El Oro retrocede a medida que la atención del mercado se centra en los datos de inflación de EE.UU.
- El Oro cede terreno mientras el Dólar estadounidense rebota antes del Índice de Precios al Consumidor (IPC) del martes.
- Los toros del lingote no logran ganar tracción por encima de la resistencia de Fibonacci, empujando la acción del precio de vuelta hacia 3.350$.
- El XAU/USD sigue siendo vulnerable a la acción del precio del Dólar estadounidense y al sentimiento de riesgo.
El Oro (XAU/USD) se está negociando entre 3.340$ y 3.370$ el lunes en respuesta a noticias de que EE.UU. podría imponer un arancel del 30% a las importaciones de la Unión Europea (UE) y México, efectivo a partir del 1 de agosto.
Las últimas amenazas de aranceles sobre dos de los mayores socios comerciales de América han proporcionado un viento de cola para XAU/USD. Al momento de escribir, el precio del Oro se está negociando cerca de 3.350$ mientras los toros luchan por ganar impulso por encima de 3.370$.
La presidenta de la Comisión Europea, Ursula von der Leyen, y la presidenta de México, Claudia Sheinbaum, recibieron cartas del presidente de EE.UU., Donald Trump, el sábado. Sus comentarios alimentaron temores de una nueva ola de aranceles generales, aumentando la demanda de Oro como cobertura geopolítica.
Un día ocupado de datos económicos el martes probablemente servirá como un catalizador adicional para el Oro. A medida que los responsables de políticas evalúan las posibles implicaciones de los aranceles específicos por país y sector, los datos de inflación de EE.UU. estarán en el centro de atención.
Resumen del Oro: El XAU/USD reacciona a los aranceles de Trump antes de las publicaciones clave de datos económicos
- Informes de Reuters indican que 23 países han recibido cartas del presidente de EE.UU. hasta la fecha. Los aranceles del 50% a las importaciones de Brasil siguen siendo los más altos anunciados hasta ahora.
- Cartas formales también han indicado que estas tasas "pueden ser modificadas, al alza o a la baja, dependiendo de nuestra relación con su país."
- La publicación de Trump en Truth Social también advirtió a la UE contra represalias, citando que "cualquier número que elijan para aumentarlos... se sumará al 30%."
- La comisionada de la UE, von der Leyen, respondió el domingo. Se publicó un comunicado oficial en el rincón de prensa de la Comisión Europea, que decía: "Estamos listos para continuar trabajando hacia un acuerdo para el 1 de agosto. Al mismo tiempo, tomaremos todas las medidas necesarias para salvaguardar los intereses de la UE, incluyendo la adopción de contramedidas proporcionales si es necesario."
- Hablando con NBC News el jueves, Trump también advirtió sobre acciones más amplias, afirmando: "Simplemente vamos a decir que todos los países restantes van a pagar, ya sea un 20% o un 15%. Lo resolveremos ahora."
- EE.UU. publicará los datos del Índice de Precios al Consumidor (IPC) para junio el martes, proporcionando información adicional sobre si los aranceles se están reflejando en los precios. Con la Reserva Federal (Fed) monitoreando de cerca los riesgos arancelarios, este informe tiene un impacto directo en las expectativas de política monetaria.
- El PIB del segundo trimestre de China, la producción industrial y las ventas minoristas de junio también están programados para ser publicados el martes. Cualquier decepción que refleje una desaceleración significativa en la actividad económica probablemente continuará sustentando el impulso alcista del Oro.
Análisis técnico del Oro: El XAU/USD rompe la resistencia del triángulo, llevando el nivel de 3.400$ al foco
El Oro ha salido del patrón de triángulo en el marco de tiempo diario, sugiriendo un cambio en el impulso.
El movimiento por encima de la línea de tendencia superior y la media móvil simple (SMA) de 20 días cerca de $3,340 señala una creciente presión alcista.
La acción del precio actual se mantiene por debajo del 23.6% Fibonacci de la movida de mínimo a máximo de abril, proporcionando resistencia alrededor de 3.371$, con el máximo intradía cerca de 3.375$.
Gráfico diario del Oro (XAU/USD)
Si el XAU/USD puede mantener un cierre por encima de esta zona, el próximo objetivo al alza es la barrera psicológica en $3,400.
Una ruptura clara de este nivel podría abrir la puerta al máximo de junio de $3,452, trayendo de vuelta a la vista el récord máximo de abril cerca de $3,500.
Por el lado negativo, un movimiento por debajo de la SMA de 50 días en $3,327 traería de vuelta el nivel de soporte psicológico de $3,300.
Con el Índice de Fuerza Relativa cerca de 56, el impulso se está negociando con un sesgo alcista. Sin embargo, aún hay margen para que los precios avancen más antes de que el mercado entre en territorio de sobrecompra.
Dólar estadounidense - Preguntas Frecuentes
El Dólar estadounidense (USD) es la moneda oficial de los Estados Unidos de América, y la moneda "de facto" de un número significativo de otros países donde se encuentra en circulación junto con los billetes locales. Según datos de 2022, es la divisa más negociada del mundo, con más del 88% de todas las operaciones mundiales de cambio de divisas, lo que equivale a una media de 6.6 billones de dólares en transacciones diarias. Tras la Segunda Guerra Mundial, el USD tomó el relevo de la libra esterlina como moneda de reserva mundial.
El factor individual más importante que influye en el valor del Dólar estadounidense es la política monetaria, que está determinada por la Reserva Federal (Fed). La Fed tiene dos mandatos: lograr la estabilidad de precios (controlar la inflación) y fomentar el pleno empleo. Su principal herramienta para lograr estos dos objetivos es ajustar las tasas de interés. Cuando los precios suben demasiado deprisa y la inflación supera el objetivo del 2% fijado por la Fed, ésta sube los tipos, lo que favorece la cotización del dólar. Cuando la Inflación cae por debajo del 2% o la tasa de desempleo es demasiado alta, la Fed puede bajar las tasas de interés, lo que pesa sobre el Dólar.
En situaciones extremas, la Reserva Federal también puede imprimir más dólares y promulgar la flexibilización cuantitativa (QE). La QE es el proceso mediante el cual la Fed aumenta sustancialmente el flujo de crédito en un sistema financiero atascado. Se trata de una medida de política no convencional que se utiliza cuando el crédito se ha agotado porque los bancos no se prestan entre sí (por miedo al impago de las contrapartes). Es el último recurso cuando es poco probable que una simple bajada de las tasas de interés logre el resultado necesario. Fue el arma elegida por la Fed para combatir la contracción del crédito que se produjo durante la Gran Crisis Financiera de 2008. Consiste en que la Fed imprima más dólares y los utilice para comprar bonos del gobierno estadounidense, principalmente de instituciones financieras. El QE suele conducir a un debilitamiento del Dólar estadounidense.
El endurecimiento cuantitativo (QT) es el proceso inverso por el que la Reserva Federal deja de comprar bonos a las instituciones financieras y no reinvierte el capital de los valores en cartera que vencen en nuevas compras. Suele ser positivo para el dólar estadounidense.
Autor
Tammy Da Costa, CFTe®
FXStreet
Tammy es economista y analista de mercado con una profunda pasión por los mercados financieros, en particular las materias primas y la geopolítica.
