- El precio del Oro consolida el rebote por debajo de 2.400 $ en medio de la aversión al riesgo.
- El Dólar estadounidense avanza tras los buenos datos de ventas minoristas en EE.UU. a pesar del alivio de las tensiones en Oriente Medio.
- El potencial alcista del precio del Oro sigue intacto gracias a la favorable configuración técnica de cuatro horas.
El precio del Oro está ganando fuerza para extender el repunte anterior por encima de 2.400 $ el martes. El precio del Oro se mantiene respaldado por un retroceso menor en los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE.UU. desde máximos de varios meses, incluso cuando el Dólar estadounidense experimenta un nuevo impulso al alza en medio de una amplia aversión al riesgo.
El precio del Oro espera el discurso del Presidente de la Fed Powell
Los mercados asiáticos se encuentraron en un mar de números rojos, ya que los operadores sopesan la probabilidad de que se retrase el recorte de los tipos de interés de la Reserva Federal (Fed) de EE. UU. tras los buenos datos de ventas minoristas de EE. UU. publicados el martes. Las ventas minoristas subieron un 0,7% el mes pasado y los datos de febrero se revisaron al alza para mostrar un repunte del 0,9% en lugar del 0,6% anunciado anteriormente. La previsión del mercado era de un aumento del 0,3%.
Las probabilidades de que la Fed mantenga los tipos en julio y septiembre subieron por encima del 50% tras la publicación de los datos, lo que hizo subir al Dólar estadounidense junto con los rendimientos de los bonos del Tesoro estadounidense, al tiempo que se desplomaban las acciones de Wall Street. La aversión al riesgo se extendió a Asia y propició la última subida del Dólar frente a sus principales pares. En el momento de escribir estas líneas, el Índice del Dólar estadounidense se encuentra en máximos de los últimos cinco meses, cerca de 106,40 puntos.
Los datos mixtos sobre el Producto Interior Bruto (PIB) y la actividad en China también contribuyeron al tono pesimista del riesgo, apuntalando la demanda de refugio del Dólar estadounidense. La economía china creció un 5,3% en el primer trimestre de 2024, superando las estimaciones de un crecimiento del 5,0%. A pesar de ello, las ventas minoristas y la producción industrial de marzo no alcanzaron las expectativas. Persisten las dificultades en el mercado inmobiliario chino, y las ventas de viviendas nuevas en el primer trimestre cayeron casi un 31% anual.
Además, los comentarios de línea dura de la presidenta de la Fed de San Francisco, Mary Daly, impulsaron al Dólar. Daly dijo sobre los recortes de tipos, "lo peor que se puede hacer es actuar con urgencia cuando la urgencia no es necesaria".
Sin embargo, el precio del Oro parece resistir a un Dólar estadounidense más firme, ayudado por un retroceso en los rendimientos de los bonos del Tesoro estadounidense desde máximos de varios meses. La relajación de las tensiones geopolíticas entre Israel e Irán tampoco disuade a los compradores de Oro, que esperan su momento antes de la próxima subida.
"Irán está dispuesto a actuar con moderación y no tiene intención de seguir agravando la situación", declaró el Ministro de Asuntos Exteriores iraní, Hossein Amir-Abdollahian, a su homólogo chino en una llamada telefónica a primera hora del martes.
Los inversores, sin embargo, mantienen la cautela, ya que no puede descartarse un nuevo recrudecimiento del conflicto entre Israel e Irán. El siguiente tema de interés para los operadores de Oro sigue siendo el discurso del presidente de la Fed, Jerome Powell, y los discursos de algunos otros responsables políticos de la Fed, ya que la agenda económica de EE.UU. es relativamente ligera este martes.
Los acontecimientos geopolíticos en Oriente Medio serán seguidos de cerca por los nuevos incentivos comerciales en el precio del Oro.
Análisis técnico del precio del Oro: Gráfico de cuatro horas
Como se observa en el gráfico de cuatro horas, el precio del Oro se mantiene cómodamente por encima de la media móvil simple (SMA) de 21 en 2.363 dólares, después de haber recuperado esa barrera en las operaciones del lunes en América del Norte.
El Índice de Fuerza Relativa (RSI) apunta al norte, por encima del nivel 50, actualmente cerca de 61,0, lo que justifica el último movimiento al alza.
Si el impulso comprador gana tracción, la resistencia inmediata se ve en la cifra redonda de 2.400 $, por encima de la cual se volverá a probar el máximo histórico de 2.432 $.
A la baja, si el precio del Oro rompe el soporte de la SMA de 21 en 2.363 $ una vez más y la SMA de 100 en 2.340 $ rescatará a los compradores de Oro.
Más abajo, el mínimo de la semana anterior de 2.319 $ podría ponerse a prueba.
Preguntas frecuentes sobre el Oro
¿Por qué se invierte en Oro?
El Oro ha desempeñado un papel fundamental en la historia de la humanidad, ya que se ha utilizado ampliamente como depósito de valor y medio de intercambio. En la actualidad, aparte de su brillo y su uso para joyería, el metal precioso se considera un activo refugio, lo que significa que se considera una buena inversión en tiempos turbulentos. El Oro también se considera una cobertura contra la inflación y la depreciación de las divisas, ya que no depende de ningún emisor o gobierno concreto.
¿Quién compra más Oro?
Los bancos centrales son los mayores tenedores de Oro. En su objetivo de respaldar sus divisas en tiempos turbulentos, los bancos centrales tienden a diversificar sus reservas y a comprar Oro para mejorar la percepción de fortaleza de la economía y de la divisa. Unas reservas de Oro elevadas pueden ser una fuente de confianza para la solvencia de un país. Los bancos centrales añadieron 1.136 toneladas de Oro por valor de unos 70.000 millones de dólares a sus reservas en 2022, según datos del Consejo Mundial del Oro. Se trata de la mayor compra anual desde que existen registros. Los bancos centrales de economías emergentes como China, India y Turquía están aumentando rápidamente sus reservas de Oro.
¿Qué correlación tiene el Oro con otros activos?
El Oro tiene una correlación inversa con el Dólar estadounidense y los bonos del Tesoro de EE.UU., que son los principales activos de reserva y refugio. Cuando el Dólar se deprecia, el precio del Oro tiende a subir, lo que permite a los inversores y a los bancos centrales diversificar sus activos en tiempos turbulentos. El Oro también está inversamente correlacionado con los activos de riesgo. Un repunte en el mercado bursátil tiende a debilitar el precio del Oro, mientras que las ventas masivas en los mercados de mayor riesgo tienden a favorecer al metal precioso.
¿De qué depende el precio del Oro?
El precio del Oro puede moverse debido a una amplia gama de factores. La inestabilidad geopolítica o el temor a una recesión profunda pueden hacer que el precio del Oro suba rápidamente debido a su condición de activo refugio. Como activo sin rendimiento, el precio del Oro tiende a subir cuando bajan los tipos de interés, mientras que el encarecimiento del dinero suele lastrar al metal amarillo. Aun así, la mayoría de los movimientos dependen de cómo se comporte el Dólar estadounidense (USD), ya que el activo se cotiza en dólares (XAU/USD). Un Dólar fuerte tiende a mantener controlado el precio del Oro, mientras que un Dólar más débil probablemente empuje al alza los precios del Oro.
La información en estas páginas contiene declaraciones a futuro que implican riesgos e incertidumbres. Los mercados e instrumentos perfilados en esta página son sólo para fines informativos y no deben de ninguna manera aparecer como una recomendación para comprar o vender estos valores. Usted debe hacer su propia investigación minuciosa antes de tomar cualquier decisión de inversión. FXStreet no garantiza de ninguna manera que esta información esté libre de errores, errores, o incorrecciones materiales. Tampoco garantiza que esta información sea de naturaleza oportuna. Invertir en Forex implica un gran riesgo, incluyendo la pérdida de toda o parte de su inversión, así como angustia emocional. Todos los riesgos, pérdidas y costos asociados con la inversión, incluyendo la pérdida total del capital, son su responsabilidad.
Últimos Análisis
CONTENIDO RECOMENDADO
EUR/USD Pronóstico: La próxima barrera al alza se sitúa en 1.0750 Premium
La reaparición de la presión bajista sobre el Dólar estadounidense (USD) el lunes provocó una marcada respuesta en el EUR/USD, impulsando la recuperación en curso hasta la zona de 1.0730.
La Libra esterlina opera cerca de máximos de dos semanas a la espera de la decisión de la Fed
La Libra alcanza un nuevo máximo de dos semanas frente al Dólar cerca de 1.2550 el lunes. La divisa británica se fortalece a medida que la orientación mixta de los responsables políticos del BoE sobre las perspectivas de inflación aumenta la incertidumbre sobre cuándo iniciará el BoE su ciclo de recortes de tipos.
El Yen japonés registra una fuerte recuperación intradía y se acerca a 155.00 contra el Dólar
El Yen experimentó un drástico cambio intradiario frente al Dólar y repuntó más de 500 pips desde el nivel más bajo desde octubre de 1986 tocado a principios de este lunes en 160.32. La recuperación puede deberse a una posible intervención de las autoridades japonesas para apoyar la moneda nacional, aunque no se ha hecho ningún anuncio oficial hasta el momento.
Las claves de la semana: Fed y dato de empleo de EE.UU.
Dos eventos clave tendrán lugar esta semana. El primero de ellos es la declaración de política monetaria de la Reserva Federal, que se conocerá el miércoles 1 de mayo por la tarde. El segundo es el informe de empleos de abril, previsto para el viernes, con pronósticos que en los últimos tiempos estuvieron lejos de las cifras publicadas, lo cual lo torna imprevisible.
Tres datos fundamentales para la semana: Destacan el PIB estadounidense, el BoJ y el indicador de inflación favorito de la Fed Premium
Aunque es difícil predecir cuándo estallarán las noticias geopolíticas, el nivel de tensión es menor, lo que permite que los datos clave tengan la palabra. Las cifras estadounidenses de esta semana marcarán la decisión de la Reserva Federal la semana que viene, y el Banco de Japón podría tener dificultades para frenar el deterioro del Yen.