Oro Previsión del Precio: XAU/USD oscila dentro de un rango de 100$, la volatilidad está lista para extenderse
- El rally récord del Oro se detiene por debajo de 4.400$; los compradores parecen tomar un respiro.
- El Dólar estadounidense se lame las heridas en medio de las tensiones comerciales entre EE.UU. y China, comentarios moderados de la Fed, y un cierre gubernamental prolongado.
- El Oro corre riesgos de una corrección adicional por la toma de beneficios, ya que el RSI diario sigue extremadamente sobrecomprado.
El Oro experimenta una intensa volatilidad en las horas de negociación asiáticas del viernes, impulsado por una ronda de toma de beneficios y flujos de aversión al riesgo, tras el último aumento parabólico a nuevos máximos récord cerca de 4.380$.
El Oro pesa los comentarios moderados de la Fed contra la toma de beneficios
El Oro oscila dentro de un rango de 100$, buscando un noveno avance semanal consecutivo. El Oro busca registrar una impresionante ganancia del 8% esta semana, impulsada principalmente por una enorme oferta para el Dólar estadounidense en medio de renovadas tensiones comerciales entre EE.UU. y China y un refuerzo moderado en torno a los recortes de tasas de interés de la Reserva Federal de EE.UU. (Fed).
En una reciente disputa entre EE.UU. y China, este último acusó a EE.UU. de exagerar sus controles de exportación de tierras raras para generar pánico, rechazando los llamados a revertirlos.
Mientras tanto, S&P Global estimó que los aranceles del presidente estadounidense Donald Trump costarán a las empresas globales 1,2 billones de dólares en 2025, con aproximadamente dos tercios de la carga recayendo sobre los consumidores.
Además, la última ronda de comentarios de la Fed ayudó a reforzar las apuestas por dos recortes de tasas de la Fed este año y pesó sobre los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE.UU., ya que los inversores siguen cautelosos ante el impacto de los aranceles y el cierre gubernamental en curso sobre la economía estadounidense.
El Gobernador de la Fed, Christopher Waller, dijo el jueves que un recorte de tasas de 25 puntos básicos está justificado en la próxima reunión, basado en los datos actuales.
El presidente de la Fed de Minneapolis, Neel Kashkari, advirtió a última hora del jueves que hay "más riesgo de una sorpresa negativa en el mercado laboral que un aumento en la inflación", lo que implica que hay margen para más recortes de tasas.
Sin embargo, la corrección en el Oro parece estar patrocinada por un nuevo optimismo sobre un posible acuerdo de paz entre Rusia y Ucrania, ya que Trump y el presidente ucraniano Volodímir Zelenski se reúnen en Washington el viernes.
Un asistente del Kremlin dijo recientemente que una llamada entre Trump y Putin duró casi 2,5 horas y que la "llamada fue sustantiva y abierta." Ambos líderes discutieron posibles entregas de misiles Tomahawk.
Por separado, Zelenski dijo que está "contando con el impulso que ayudó a poner fin al terror y la guerra en el Medio Oriente para también ayudar a poner fin a la guerra con Rusia."
Además, los mercados recurrieron a tomar beneficios antes del fin de semana, con los flujos de fin de semana probablemente en juego de cara al futuro. En general, se prevé otra sesión volátil.
Análisis técnico del precio del Oro: Gráfico diario
La perspectiva técnica a corto plazo para el Oro sigue más o menos igual, con la 'carrera caliente' desencadenando oportunas rondas de toma de beneficios, justificadas por el Índice de Fuerza Relativa (RSI) de 14 días que se encuentra en la zona de sobrecompra extrema, actualmente cerca de 87,50.
Los riesgos están sesgados más a favor de una extensión de la última fuerte corrección a la baja, con el soporte inmediato visto en la resistencia del canal ascendente que se ha convertido en soporte en 4.243$.
Si ese límite cede, los vendedores podrían mostrar su fuerza hacia el soporte real del canal en 4.095$.
La tendencia natural de la formación del canal ascendente es una ruptura a la baja y, por lo tanto, un cierre de vela diaria por debajo de este último podría confirmar una ruptura bajista, iniciando una nueva corrección hacia el área de demanda de 3.950$-3.900$, donde se encuentran la media móvil simple (SMA) de 21 días y los máximos del 1 y 2 de octubre.
Por el contrario, un nuevo testeo de los máximos históricos en 4.379$ será inevitable si los compradores recuperan el control. El nivel psicológico de 4.450$ y la cifra redonda de 4.500$ estarán en su punto de mira.
Oro - Preguntas Frecuentes
El Oro ha desempeñado un papel fundamental en la historia de la humanidad, ya que se ha utilizado ampliamente como depósito de valor y medio de intercambio. En la actualidad, aparte de su brillo y su uso para joyería, el metal precioso se considera un activo refugio, lo que significa que se considera una buena inversión en tiempos turbulentos. El Oro también se considera una cobertura contra la inflación y la depreciación de las divisas, ya que no depende de ningún emisor o gobierno concreto.
Los bancos centrales son los mayores tenedores de Oro. En su objetivo de respaldar sus divisas en tiempos turbulentos, los bancos centrales tienden a diversificar sus reservas y a comprar Oro para mejorar la percepción de fortaleza de la economía y de la divisa. Unas reservas de Oro elevadas pueden ser una fuente de confianza para la solvencia de un país. Los bancos centrales añadieron 1.136 toneladas de Oro por valor de unos 70.000 millones de dólares a sus reservas en 2022, según datos del Consejo Mundial del Oro. Se trata de la mayor compra anual desde que existen registros. Los bancos centrales de economías emergentes como China, India y Turquía están aumentando rápidamente sus reservas de Oro.
El Oro tiene una correlación inversa con el Dólar estadounidense y los bonos del Tesoro de EE.UU., que son los principales activos de reserva y refugio. Cuando el Dólar se deprecia, el precio del Oro tiende a subir, lo que permite a los inversores y a los bancos centrales diversificar sus activos en tiempos turbulentos. El Oro también está inversamente correlacionado con los activos de riesgo. Un repunte en el mercado bursátil tiende a debilitar el precio del Oro, mientras que las ventas masivas en los mercados de mayor riesgo tienden a favorecer al metal precioso.
El precio del Oro puede moverse debido a una amplia gama de factores. La inestabilidad geopolítica o el temor a una recesión profunda pueden hacer que el precio del Oro suba rápidamente debido a su condición de activo refugio. Como activo sin rendimiento, el precio del Oro tiende a subir cuando bajan los tipos de interés, mientras que el encarecimiento del dinero suele lastrar al metal amarillo. Aun así, la mayoría de los movimientos dependen de cómo se comporte el Dólar estadounidense (USD), ya que el activo se cotiza en dólares (XAU/USD). Un Dólar fuerte tiende a mantener controlado el precio del Oro, mientras que un Dólar más débil probablemente empuje al alza los precios del Oro.
Autor
Dhwani Mehta
FXStreet
Dhwani Mehta, Editora y Analista, cuenta con diez años de experiencia analizando y cubriendo los mercados globales. Está especializada en Forex y Materias Primas.
