Oro Previsión del Precio: XAU/USD enfrenta rechazo una vez más por encima de los 4.100$, foco en los PMI de EE.UU.
- El Oro se mantiene deprimido por debajo de 4.100$ a primera hora del viernes, manteniendo el comercio en rango.
- El Dólar estadounidense se consolida por debajo de los máximos de seis meses en medio de un sentimiento de aversión al riesgo y la incertidumbre de la política de la Fed.
- El Oro busca un movimiento sostenido por encima de 4.100$ en medio de un RSI diario alcista, mientras se mantiene el soporte de la SMA de 21 días.
El Oro está luchando por una dirección, mientras cotiza por debajo de la marca de 4.100$ a primera hora del viernes, aunque permanece confinado en un rango conocido. A pesar del comercio en rango, el Oro está preparado para terminar la semana en una nota apagada.
El Oro busca un cierre negativo para la semana
Los mercados siguen siendo cautelosos sobre si la Reserva Federal de EE.UU. (Fed) recortará o no las tasas de interés en diciembre, especialmente después del informe de empleo de EE.UU. de septiembre publicado el jueves.
Las Nóminas no Agrícolas (NFP) de EE.UU. aumentaron en 119.000 en septiembre, tras una disminución de 4.000 (revisada de +22.000) registrada en agosto. La lectura superó la previsión del mercado de 50.000.
Mientras tanto, la Tasa de Desempleo aumentó al 4.4% desde el 4.3% en este período. Los datos mixtos proporcionaron una imagen ambigua del camino de la Fed hacia adelante en las tasas de interés.
Sin embargo, los mercados continuaron valorando aproximadamente un 40% de probabilidad de que la Fed baje las tasas el próximo mes, ya que los responsables de la política se mantuvieron cautelosos sobre un mayor alivio de la política monetaria.
"La presidenta de la Fed de Cleveland, Beth Hammack, advirtió el jueves que recortar las tasas aún más en este momento conlleva una amplia gama de riesgos para la economía. La gobernadora de la Fed, Lisa Cook, ve un riesgo de caídas desproporcionadas en los precios de los activos."
El sentimiento de línea dura en torno a la Fed está pesando sobre activos sin rendimiento como el Oro. Pero la caída del Oro parece estar amortiguada por la venta tecnológica en Wall Street y más tarde en los mercados asiáticos, ya que el sólido repunte impulsado por las ganancias de Nvidia se desvaneció.
Las expectativas de un masivo paquete de estímulo económico que se espera que sea revelado por el gobierno de Japón más tarde el viernes también ayudan a mantener a los compradores de Oro esperanzados. Se estima que el paquete tiene un valor de más de 20 billones de yenes, el más grande desde COVID-19.
Los operadores ahora esperan con ansias los datos preliminares del PMI de S&P Global para noviembre de Estados Unidos (EE.UU.) para obtener nuevas perspectivas sobre la salud de la economía estadounidense. Los datos podrían ayudar a los mercados a reajustar las expectativas de recortes de tasas de la Fed, impactando eventualmente la acción del precio del Oro.
Se espera que el PMI manufacturero de EE.UU. caiga a 52 en noviembre desde 52.5 en octubre. El PMI de servicios probablemente se mantenga sin cambios en 54.8 en el período reportado.
Análisis técnico del precio del Oro: Gráfico diario
En el gráfico diario, el XAU/USD cotiza a 4.065,29$. Las medias móviles simples (SMA) de 50, 100 y 200 días avanzan mientras el precio se mantiene por encima de ellas, manteniendo un sesgo alcista. La SMA de 21 días se ha aplanado y ha bajado, con 4.044,66$ ofreciendo soporte dinámico cercano. El Índice de Fuerza Relativa (RSI) se sitúa en 52,00 (neutral), reflejando un impulso equilibrado tras el reciente rebote.
Medido desde el máximo de 4.381,17$ hasta el mínimo de 3.885,84$, el retroceso del 38.2% en 4.075,05$ actúa como resistencia a corto plazo, y un cierre diario por encima de este abriría el retroceso del 50% en 4.133,50$. Con el impulso neutral y el soporte de tendencia intacto, el camino de menor resistencia mejoraría con una ruptura de esta barrera, mientras que la incapacidad para despejarla mantendría las ganancias limitadas y arriesgaría un regreso a las medias móviles en ascenso.
(El análisis técnico de esta historia fue escrito con la ayuda de una herramienta de IA)
Fed - Preguntas Frecuentes
La política monetaria de Estados Unidos está dirigida por la Reserva Federal (Fed). La Fed tiene dos mandatos: lograr la estabilidad de los precios y fomentar el pleno empleo. Su principal herramienta para lograr estos objetivos es ajustar los tipos de interés. Cuando los precios suben demasiado deprisa y la inflación supera el objetivo del 2% fijado por la Reserva Federal, ésta sube los tipos de interés, incrementando los costes de los préstamos en toda la economía. Esto se traduce en un fortalecimiento del Dólar estadounidense (USD), ya que hace de Estados Unidos un lugar más atractivo para que los inversores internacionales coloquen su dinero. Cuando la inflación cae por debajo del 2% o la tasa de desempleo es demasiado alta, la Reserva Federal puede bajar los tipos de interés para fomentar el endeudamiento, lo que pesa sobre el billete verde.
La Reserva Federal (Fed) celebra ocho reuniones al año, en las que el Comité Federal de Mercado Abierto (FOMC) evalúa la situación económica y toma decisiones de política monetaria. El FOMC está formado por doce funcionarios de la Reserva Federal: los siete miembros del Consejo de Gobernadores, el presidente del Banco de la Reserva Federal de Nueva York y cuatro de los once presidentes de los bancos regionales de la Reserva, que ejercen sus cargos durante un año de forma rotatoria.
En situaciones extremas, la Reserva Federal puede recurrir a una política denominada Quantitative Easing (QE). El QE es el proceso por el cual la Fed aumenta sustancialmente el flujo de crédito en un sistema financiero atascado. Es una medida de política no estándar utilizada durante las crisis o cuando la inflación es extremadamente baja. Fue el arma elegida por la Fed durante la Gran Crisis Financiera de 2008. Consiste en que la Fed imprima más dólares y los utilice para comprar bonos de alta calidad de instituciones financieras. El QE suele debilitar al Dólar estadounidense.
El endurecimiento cuantitativo (QT) es el proceso inverso a la QE, por el que la Reserva Federal deja de comprar bonos a instituciones financieras y no reinvierte el capital de los bonos que tiene en cartera que vencen, para comprar nuevos bonos. Suele ser positivo para el valor del Dólar estadounidense.
Autor
Dhwani Mehta
FXStreet
Dhwani Mehta, Editora y Analista, cuenta con diez años de experiencia analizando y cubriendo los mercados globales. Está especializada en Forex y Materias Primas.
