GBP/USD Pronóstico Semanal: La Libra extenderá sus ganancias en la semana de Acción de Gracias

• Los compradores de la Libra esterlina volvieron a la carga, impulsando al GBP/USD al nivel más alto desde mediados de septiembre.
• El GBP/USD está a la espera de las Minutas de la Fed y de los PMI preliminares mundiales para obtener un nuevo impulso direccional.
• El par se mantiene dentro de un triángulo simétrico, mientras que el RSI se torna neutral en el gráfico diario.

Tras una semana a la baja, los compradores de la Libra esterlina recuperaron el control frente al Dólar estadounidense (USD), y el GBP/USD superó brevemente la zona de 1.2500, alcanzando máximos de dos meses. El potencial alcista del par sigue estando a merced de las expectativas de los bancos centrales y de los datos PMI de primer nivel que se publicarán la semana que viene.

GBP/USD: ¿Qué ocurrió la semana pasada?

Una semana dominada por los datos económicos de EE.UU. cimentó las expectativas de que la Reserva Federal de EE.UU. (Fed) ha terminado con su ciclo de subida de tasas de interés. El sentimiento del mercado en torno a las expectativas de la política de la Fed mantuvo al Dólar en un segundo plano junto con los rendimientos de los bonos del Tesoro estadounidense, lo que ayudó al GBP/USD a recuperar parte del terreno perdido.

Los últimos datos económicos de EE.UU. reforzaron las esperanzas de una prolongación de la pausa de la Fed, con los mercados valorando los recortes de las tasas de interés para mayo del próximo año. A principios de semana, el Índice de precios de producción (IPP) estadounidense registró en octubre su mayor caída en tres años y medio. La inflación del Índice de Precios al Consumo (IPC) estadounidense cayó al 3.2% interanual en octubre, frente al 3.7% del mes anterior. Además, las ventas minoristas, que se ajustan por estacionalidad pero no por inflación, cayeron un 0.1% en octubre respecto al mes anterior. Por su parte, las peticiones iniciales de subsidio de desempleo aumentaron hasta las 231.000 solicitudes desestacionalizadas en la semana que finalizó el 11 de noviembre.

El Índice del Dólar cayó a mínimos de dos meses en 103.98, mientras que los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE.UU. a 10 años cayeron por debajo del 4.50%, enviando el GBP/USD a máximos de más de dos meses en 1.2506.

El brusco enfriamiento del IPC británico tampoco logró disuadir a los compradores de libras esterlinas, ya que el par se mantuvo a merced de la dinámica del Dólar estadounidense. El IPC del Reino Unido subió un 4.6% con respecto al año anterior en octubre, lo que supone un fuerte descenso con respecto a la tasa del 6.7% de septiembre, registrando el ritmo más lento desde 2021, según informó el miércoles la Oficina de Estadísticas Nacionales.

Mientras tanto, la tasa de desempleo ILO del Reino Unido se mantuvo estable en el 4.2% en el trimestre de julio a septiembre. Los datos adicionales mostraron que el número de personas que solicitaron prestaciones por desempleo aumentó en 17.800 en septiembre en comparación con el salto anterior de 20.400. Las ganancias medias excluyendo bonus aumentaron un 7.7% interanual en septiembre, en línea con las expectativas y por debajo del incremento del 7.9% registrado en agosto. Tras la publicación de los principales datos del Reino Unido, los participantes del mercado aumentaron sus apuestas a que el Banco de Inglaterra (BoE) recortaría los tipos de interés el año que viene, con tres reducciones de 25 puntos básicos (pb) en la tasa bancaria totalmente descontadas para diciembre de 2024 y un primer recorte totalmente descontado para junio.

Sin embargo, a finales de la semana, la tendencia cambió en contra de la Libra esterlina después de que el Dólar estadounidense encontrara un suelo debido a la reaparición de la preocupación por el mercado inmobiliario chino y las tensiones comerciales entre Estados Unidos y China. El ministro de comercio chino expresó su preocupación por las restricciones estadounidenses a las exportaciones de semiconductores a China, así como por las sanciones a empresas chinas y los aranceles a las importaciones del país, durante la reunión que mantuvo el jueves con la secretaria de comercio estadounidense, Gina Raimondo.

La fuerte caída del USD/JPY el viernes, cortesía de la debilidad sostenida en los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE.UU., salvó el día para el GBP/USD, ya que provocó una nueva ola de ventas del Dólar en todos los ámbitos. Este movimiento contrarrestó la caída del GBP/USD impulsada por las débiles ventas minoristas del Reino Unido. El volumen del comercio minorista del Reino Unido cayó un 0.3% en octubre, alcanzando el nivel más bajo desde febrero de 2021, cuando gran parte del Reino Unido se encontraba en confinamiento por covid.

Semana de Acción de Gracias: Foco en las Minutas de la Fed y los PMI preliminares

Se avecina una semana de vacaciones acortadas, ya que los operadores estadounidenses celebrarán el Día de Acción de Gracias el jueves, lo que podría llevar a una volatilidad mínima y un comercio escaso de cara al Black Friday.

Al comienzo de la semana, el lunes, el gobernador del BoE, Andrew Bailey, pronunciará un discurso en la conferencia conmemorativa de Henry Plumb. Sin embargo, es poco probable que Bailey toque el tema de la política monetaria en su discurso. La agenda económica estadounidense carece de publicaciones relevantes ese día.

El martes se publicarán las actas de la reunión de noviembre de la Reserva Federal y las ventas de viviendas existentes en los Estados Unidos, para ver si repercuten en las valoraciones del Dólar y, por ende, en el par.

El miércoles será un día ajetreado, con la publicación de un par de datos estadounidenses de primer orden: las solicitudes de subsidio por desempleo y los pedidos de bienes duraderos. También se publicarán las declaraciones de otoño del Reino Unido y el informe de política monetaria del Banco de Inglaterra, que podrían aumentar la volatilidad de la Libra esterlina.

El jueves de Acción de Gracias, los operadores de la Libra estarán atentos a los informes preliminares del PMI manufacturero y de servicios del Reino Unido. Por su parte, en Estados Unidos, el viernes se publicarán los PMI preliminares de manufactura y servicios de S&P Global.

Además, los participantes del mercado seguirán de cerca los discursos de los responsables políticos de la Reserva Federal en busca de nuevas pistas sobre las perspectivas de los tipos de interés en Estados Unidos.

GBP/USD: Perspectivas técnicas

Desde una perspectiva técnica a corto plazo, la tendencia parece seguir siendo favorable a los compradores de la Libra esterlina, ya que el indicador de fuerza relativa (RSI) de 14 días se mantiene cómodamente por encima del nivel de 50 puntos.

Para reforzar el potencial alcista, la media móvil simple (SMA) de 21 días está a punto de cruzar la SMA de 50 días por debajo. Si esto ocurriera en cierre semanal, validaría un cruce alcista.

Si el impulso alcista se recupera por encima de la SMA de 200 días en 1.2443, los compradores de libras esterlinas podrían flexionar sus músculos hacia la SMA de 100 días en 1.2508. El siguiente objetivo alcista se sitúa en el nivel redondo de 1.2600, camino del máximo de septiembre en 1.2713.

A la baja, la confluencia clave en 1.2255 podría acudir al rescate de los compradores. Dicho nivel es la intersección de las SMA de 21 y 50 días. Una ruptura sostenida por debajo de este último podría desencadenar una nueva caída hacia la zona de demanda de 1.2100. El mínimo de siete meses de 1.2037 será la última línea de defensa de la Libra esterlina.

GBP/USD: Encuesta de Previsión de Divisas