EUR/USD Pronóstico: Más pérdidas permanecen sobre la mesa

• El EUR/USD rebota desde nuevos mínimos anuales cerca de 1.0780.
• La inflación de la zona euro sorprendió al alza en enero.
• La atención de los inversores se centra ahora en las Nóminas estadounidenses del 2 de febrero.

Tras una caída a nuevos mínimos de dos meses cerca de 1.0780, una zona que también coincide con la SMA transitoria de 100 días, el EUR/USD logró recuperar cierto equilibrio y volver a la zona más allá de 1.0800 la cifra del jueves.

En cuanto al Dólar, el DXY se mantuvo dentro del rango de consolidación de varias sesiones, mientras los participantes del mercado seguían digiriendo el último evento del FOMC del 31 de enero.

Sobre esto último, cabe recordar que Powell declaró que la Reserva Federal está preparada para mantener la actual tasa de política monetaria durante un periodo prolongado, si fuera necesario. Señaló que los avances constantes de la inflación son inciertos e insinuó la posibilidad de iniciar reducciones de los tipos en algún momento de este año. Powell subrayó la rigidez del mercado laboral, al tiempo que reconoció el posible impacto adverso sobre la economía si se retrasa la reducción de las tasas de interés. Enfatizó que las decisiones se tomarán reunión por reunión, expresando la creencia de que la tasa de política monetaria probablemente ha alcanzado su punto máximo y sugiriendo al mismo tiempo que un recorte de tasas en marzo parecía poco probable.

De cara al futuro, se espera que el debate de los inversores siga manteniendo la puerta abierta a un primer recorte de los tipos de interés en marzo o mayo, con una probabilidad en torno al 37% y el 60%, respectivamente, según la herramienta FedWatch de CME Group.

Mientras tanto, se espera que los inversores sigan actuando con cautela a la espera de la publicación del importante informe de nóminas no agrícolas de EE.UU. el 2 de febrero. Se espera que este informe informe más sobre el calendario de las posibles decisiones futuras sobre las tasas de interés.

En este sentido, otro dato sólido de las Nóminas de enero debería dejar sin cambios la noción de un mercado laboral tenso y reforzar la percepción de un aterrizaje suave en medio de una economía obstinadamente resistente, todo ello prestando finalmente un soporte adicional a la idea de un recorte de tipos en mayo por parte de la Fed y, por lo tanto, apuntalando al Dólar estadounidense, así como los rendimientos, al menos a corto plazo.

Gráfico diario del EUR/USD

Perspectiva técnica del EUR/USD a corto plazo

Si los vendedores tienen la sartén por el mango, el EUR/USD podría volver a visitar el mínimo de 2024 en 1.0779 (1 de febrero), una región reforzada por la SMA temporal de 100 días en 1.0780, antes de deslizarse hasta el mínimo de diciembre de 2023 en 1.0723 (8 de diciembre). La ruptura de este nivel no debería obtener un soporte significativo hasta el mínimo semanal de 1.0495 (13 de octubre de 2023), que precede al mínimo de octubre de 2023 de 1.0448 (3 de octubre) y al nivel redondo de 1.0400.

Se prevé que las perspectivas del par se tornen bajistas si supera de forma constante la SMA crítica de 200 días (1.0839).

Al contado tiene que romper por encima del máximo semanal de 1.0932 (24 de enero) para alcanzar el siguiente máximo semanal de 1.0998 (11 de enero), que refuerza el nivel psicológico de 1.1000. A partir de aquí, nuevas subidas podrían allanar el camino para un posible intento de alcanzar el máximo de diciembre en 1.1139 (28 de diciembre).

El gráfico de cuatro horas muestra una tendencia bajista gradual por el momento. Al sur de 1.0778 se sitúa 1.0723, seguido de 1.0656. Los alcistas, por su parte, podrían intentar desafiar los 1.0932 antes de los 1.0998. El MACD se mantiene negativo, pero el RSI gana algo de tracción y flirtea con 48.

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