EUR/USD Pronóstico: La fase de consolidación continúa, los vendedores retienen el control

EUR/USD Precio actual: 1.0710

• La ausencia de noticias relevantes y los próximos eventos de primer nivel mantienen a los operadores cautelosos.
• Los actores del mercado aumentan las apuestas sobre una subida de tipos de la Reserva Federal en julio.
• La perspectiva técnica del EUR/USD favorece otro tramo al sur, particularmente una vez por debajo de 1.0634.

El EUR/USD recuperó el umbral de 1.0700 el miércoles, pero sigue cotizando dentro de rangos intradiarios limitados. En general, los mercados financieros se mantienen cautelosos y en modo de esperar y ver en medio de la ausencia de noticias relevantes y antes de los eventos de primer nivel de la próxima semana. La demanda del dólar estadounidense disminuyó debido a que el estado de ánimo del mercado está de alguna manera en mejor forma, con los mercados bursátiles mundiales registrando ganancias modestas y reflejando la mejora del sentimiento.

Alemania publicó la producción industrial de abril, que aumentó un 0.3% intermensual, por debajo de las expectativas, aunque mejoró desde el -2.1% anterior. La lectura anual fue del 1.6%, superando el 1.2% esperado. Aparte de eso, el calendario macroeconómico europeo no tuvo nada relevante que ofrecer. Estados Unidos (EE.UU.) publicó la balanza comercial de Bienes y Servicios de abril, que registró un déficit de 74.600 millones de dólares, mejor que los -75.200 millones esperados, aunque muy superior a los -60.600 millones anteriores.

Mientras tanto, los mercados financieros siguen descontando una pausa de la Reserva Federal (Fed) en junio, pero las probabilidades de una subida de tipos de 25 puntos básicos (bps) en julio siguen aumentando. Por el momento, la herramienta de FedWach muestra las probabilidades de tal movimiento en 52.5% contra 35% de un no movimiento.

Al otro lado del charco, se espera que el Banco Central Europeo (BCE) continúe subiendo las tasas durante al menos dos reuniones más. El miércoles, el miembro del consejo de gobierno del BCE, Gabriel Makhlouf, dijo que las tasas clave probablemente se mantendrán allí una vez que alcancen la "cima de la escalera de tasas de interés crecientes". Agregó que no hay recorte de tasas en el calendario para este año.

Más temprano en el día, el responsable de la política monetaria del BCE, Klaas Knot, advirtió que "un endurecimiento monetario prolongado aún podría generar estrés en los mercados financieros", aunque agregó que las expectativas de inflación "parecen optimistas".

Perspectiva técnica a corto plazo del EUR/USD

El EUR/USD cotiza entre 1.0660 y 1.0730 desde que comenzó la semana, encontrando vendedores antes de un nivel crítico de resistencia de Fibonacci en 1.0745, el 61.8% de retroceso de la caída anual de 2022. Mientras permanezca por debajo de él, el riesgo estará sesgado a la baja.

Las lecturas técnicas en el gráfico diario reflejan la consolidación en curso y el mayor riesgo de otro tramo hacia el sur. La media móvil simple (SMA) de 20 extiende su desliz por debajo de una SMA plana de 100, y ambas se desarrollan por encima de la resistencia de Fibonacci antes mencionada. Al mismo tiempo, los indicadores técnicos avanzan junto con el precio, aunque por debajo de sus líneas medias, lo que sugiere un interés de compra limitado.

A corto plazo, y según el gráfico de 4 horas, el EUR/USD está neutral. El par actualmente oscila alrededor de una media simple de 20 ligeramente bajista, mientras que las medias móviles más largas se dirigen firmemente hacia el sur, muy por encima del nivel actual. Mientras tanto, los indicadores técnicos avanzan, cruzando sus líneas medias con fuerza desigual y sin llegar a sugerir ganancias adicionales. Una clara ruptura a través de 1.0745 alentará a los toros, mientras que los vendedores probablemente tomarán el control si el EUR/USD quiebra 1.0634, el mínimo de varios meses registrado la semana pasada.

Niveles de soporte: 1.0635 1.0590 1.0550

Niveles de resistencia: 1.0710 1.0745 1.0790