EUR/USD Pronóstico: El Euro se mantiene frágil antes de las minutas del FOMC
- El EUR/USD tiene dificultades para lograr un rebote tras la caída del martes.
- Las perspectivas técnicas apuntan a un giro bajista en el sesgo a corto plazo.
- La Reserva Federal publicará las minutas de la reunión de política monetaria de enero más tarde en el día.
El EUR/USD se mantiene a la defensiva y cotiza por debajo de 1.0450 tras cerrar en territorio negativo el martes. Las perspectivas técnicas a corto plazo del par destacan una inclinación bajista.
Euro PRECIO Esta semana
La tabla inferior muestra el porcentaje de cambio del Euro (EUR) frente a las principales monedas esta semana. El Euro fue la divisa más débil frente al Yen japonés.
| USD | EUR | GBP | JPY | CAD | AUD | NZD | CHF | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| USD | 0.48% | -0.25% | -0.36% | 0.08% | -0.18% | -0.16% | 0.56% | |
| EUR | -0.48% | -0.57% | -0.87% | -0.30% | -0.57% | -0.54% | 0.18% | |
| GBP | 0.25% | 0.57% | -0.19% | 0.27% | 0.05% | 0.03% | 0.75% | |
| JPY | 0.36% | 0.87% | 0.19% | 0.44% | 0.22% | 0.42% | 0.89% | |
| CAD | -0.08% | 0.30% | -0.27% | -0.44% | -0.23% | -0.24% | 0.48% | |
| AUD | 0.18% | 0.57% | -0.05% | -0.22% | 0.23% | 0.03% | 0.74% | |
| NZD | 0.16% | 0.54% | -0.03% | -0.42% | 0.24% | -0.03% | 0.72% | |
| CHF | -0.56% | -0.18% | -0.75% | -0.89% | -0.48% | -0.74% | -0.72% |
El mapa de calor muestra los cambios porcentuales de las principales monedas. La moneda base se selecciona desde la columna de la izquierda, mientras que la moneda de cotización se selecciona en la fila superior. Por ejemplo, si elige el Euro de la columna de la izquierda y se mueve a lo largo de la línea horizontal hasta el Dólar estadounidense, el cambio porcentual que se muestra en el cuadro representará el EUR (base)/USD (cotización).
El EUR/USD estuvo bajo una modesta presión bajista en la sesión americana del martes, ya que los mercados adoptaron una postura cautelosa. El presidente de EE.UU., Donald Trump, dijo a última hora del martes que están buscando imponer aranceles a las importaciones de automóviles "en el vecindario del 25%" tan pronto como el 2 de abril. También señaló que están planeando cobrar aranceles similares a las importaciones de productos farmacéuticos y semiconductores.
Mientras tanto, el responsable de políticas del Banco Central Europeo (BCE), Fabio Panetta, dijo a primera hora del miércoles que los signos de debilidad en la economía de la Eurozona parecen ser más persistentes de lo anticipado, lo que dificulta que el Euro se mantenga resistente frente a sus rivales.
Más tarde en la sesión americana, la Reserva Federal publicará las minutas de la reunión de política monetaria de enero. Según la herramienta CME FedWatch, los mercados ven prácticamente nula la posibilidad de un recorte de tasas en marzo. Esta publicación es poco probable que influya de manera significativa en la valoración del mercado sobre las perspectivas de tasas de la Fed. Por lo tanto, la percepción del riesgo podría seguir impulsando la valoración del Dólar estadounidense e impactar la acción del EUR/USD. Al momento de la publicación, los futuros de los índices bursátiles estadounidenses estaban cotizando ligeramente al alza en el día. Una acción alcista en Wall Street tras la apertura podría ayudar al EUR/USD a mantener su posición.
Análisis Técnico del EUR/USD
El indicador de Índice de Fuerza Relativa (RSI) en el gráfico de 4 horas cayó por debajo de 50, reflejando una inclinación bajista en las perspectivas a corto plazo.
A la baja, 1.0440 (nivel de retroceso Fibonacci del 61.8% de la última tendencia bajista) se alinea como un nivel clave de pivote. En caso de que el EUR/USD confirme este nivel como resistencia, 1.0400 (SMA de 100 períodos, retroceso Fibonacci del 50%), 1.0370 (SMA de 200 períodos) y 1.0350 (retroceso Fibonacci del 38.2%) podrían verse como los próximos niveles de soporte.
Mirando hacia el norte, se podrían detectar resistencias en 1.0500-1.0510 (nivel redondo, retroceso Fibonacci del 78.6%), 1.0550 (nivel estático) y 1.0600 (nivel estático, punto de inicio de la tendencia bajista).
Euro FAQs
El Euro es la moneda de los 19 países de la Unión Europea que pertenecen a la eurozona. Es la segunda moneda más negociada del mundo, detrás del dólar estadounidense. En 2022, representó el 31 % de todas las transacciones de divisas, con un volumen de negocios diario promedio de más de 2,2 billones de dólares al día. El EUR/USD es el par de divisas más negociado del mundo, con un estimado del 30 % de todas las transacciones, seguido del EUR/JPY (4 %), el EUR/GBP (3 %) y el EUR/AUD (2 %).
El Banco Central Europeo (BCE), con sede en Frankfurt (Alemania), es el banco de reserva de la eurozona. El BCE establece los tipos de interés y gestiona la política monetaria. El mandato principal del BCE es mantener la estabilidad de precios, lo que significa controlar la inflación o estimular el crecimiento. Su principal herramienta es la subida o la bajada de los tipos de interés. Los tipos de interés relativamente altos (o la expectativa de tipos más altos) suelen beneficiar al euro y viceversa. El Consejo de Gobierno del BCE toma decisiones sobre política monetaria en reuniones que se celebran ocho veces al año. Las decisiones las toman los directores de los bancos nacionales de la Eurozona y seis miembros permanentes, entre ellos la presidenta del BCE, Christine Lagarde.
Los datos de inflación de la eurozona, medidos por el Índice Armonizado de Precios al Consumidor (IPCA), son un importante indicador econométrico para el euro. Si la inflación aumenta más de lo esperado, especialmente si supera el objetivo del 2% del BCE, obliga al BCE a subir los tipos de interés para volver a controlarla. Los tipos de interés relativamente altos en comparación con sus homólogos suelen beneficiar al euro, ya que hacen que la región sea más atractiva como lugar para que los inversores globales depositen su dinero.
Los datos publicados miden la salud de la economía y pueden tener un impacto en el euro. Indicadores como el PIB, los PMI de manufactura y servicios, el empleo y las encuestas de confianza del consumidor pueden influir en la dirección de la moneda única. Una economía fuerte es buena para el Euro. No sólo atrae más inversión extranjera, sino que puede alentar al BCE a subir los tipos de interés, lo que fortalecerá directamente al euro. De lo contrario, si los datos económicos son débiles, es probable que el Euro caiga. Los datos económicos de las cuatro mayores economías de la zona del euro (Alemania, Francia, Italia y España) son especialmente significativos, ya que representan el 75% de la economía de la zona del euro.
Otro dato importante que se publica sobre el Euro es la balanza comercial. Este indicador mide la diferencia entre lo que un país gana con sus exportaciones y lo que gasta en importaciones durante un período determinado. Si un país produce productos de exportación muy demandados, su moneda ganará valor simplemente por la demanda adicional creada por los compradores extranjeros que buscan comprar esos bienes. Por lo tanto, una balanza comercial neta positiva fortalece una moneda y viceversa en el caso de un saldo negativo
Dólar estadounidense FAQs
El Dólar estadounidense (USD) es la moneda oficial de los Estados Unidos de América, y la moneda "de facto" de un número significativo de otros países donde se encuentra en circulación junto con los billetes locales. Según datos de 2022, es la divisa más negociada del mundo, con más del 88% de todas las operaciones mundiales de cambio de divisas, lo que equivale a una media de 6.6 billones de dólares en transacciones diarias. Tras la Segunda Guerra Mundial, el USD tomó el relevo de la libra esterlina como moneda de reserva mundial.
El factor individual más importante que influye en el valor del Dólar estadounidense es la política monetaria, que está determinada por la Reserva Federal (Fed). La Fed tiene dos mandatos: lograr la estabilidad de precios (controlar la inflación) y fomentar el pleno empleo. Su principal herramienta para lograr estos dos objetivos es ajustar las tasas de interés. Cuando los precios suben demasiado deprisa y la inflación supera el objetivo del 2% fijado por la Fed, ésta sube los tipos, lo que favorece la cotización del dólar. Cuando la Inflación cae por debajo del 2% o la tasa de desempleo es demasiado alta, la Fed puede bajar las tasas de interés, lo que pesa sobre el Dólar.
En situaciones extremas, la Reserva Federal también puede imprimir más dólares y promulgar la flexibilización cuantitativa (QE). La QE es el proceso mediante el cual la Fed aumenta sustancialmente el flujo de crédito en un sistema financiero atascado. Se trata de una medida de política no convencional que se utiliza cuando el crédito se ha agotado porque los bancos no se prestan entre sí (por miedo al impago de las contrapartes). Es el último recurso cuando es poco probable que una simple bajada de las tasas de interés logre el resultado necesario. Fue el arma elegida por la Fed para combatir la contracción del crédito que se produjo durante la Gran Crisis Financiera de 2008. Consiste en que la Fed imprima más dólares y los utilice para comprar bonos del gobierno estadounidense, principalmente de instituciones financieras. El QE suele conducir a un debilitamiento del Dólar estadounidense.
El endurecimiento cuantitativo (QT) es el proceso inverso por el que la Reserva Federal deja de comprar bonos a las instituciones financieras y no reinvierte el capital de los valores en cartera que vencen en nuevas compras. Suele ser positivo para el dólar estadounidense.
Autor
Eren Sengezer
FXStreet
Nacido en İzmir (Turkey), Eren Sengezer es Editor de Noticias y Analista en FXStreet.
