Dow Jones Pronóstico: El DJI avanza tras el aumento de las peticiones de subsidio por desempleo

• El Dow Jones Industrial Average ha ganado durante cinco de las últimas seis sesiones.
• El DJI se encuentra por debajo de una importante banda de resistencia.
• El jueves, el aumento de las solicitudes iniciales de subsidio de desempleo hizo que el mercado esperara una pausa en las tasas en la reunión de la Fed del 14 de junio.
• El jueves, el S&P 500 puso fin a un mercado bajista de 18 meses.

El jueves, el Dow Jones Industrial Average (DJI) subió por quinta vez en las últimas seis sesiones, mientras que el índice S&P 500, de mayor tamaño, salió de su mercado bajista más largo desde 1948. Ambos índices se beneficiaron, en contra de la intuición, del aumento de las solicitudes iniciales de subsidio de desempleo, que dio al mercado más munición para una pausa en las tasas por parte de la Reserva Federal (Fed).

En el pre-mercado, los futuros del Dow Jones bajan un 0.14% a primera hora del viernes, mientras que los futuros del NASDAQ 100 apenas cotizan en verde. El DJI avanzó un 0.5% el jueves.

Noticias sobre el índice Dow Jones: El aumento de las peticiones de subsidio de desempleo muestra que la Fed está obteniendo resultados

El Departamento de Trabajo de EE.UU. publicó el jueves las solicitudes iniciales de subsidio por desempleo, que mostraron un aumento de 28.000 despidos en la semana que finalizó el 2 de junio. Las 261.000 solicitudes de subsidio por desempleo superaron con creces las expectativas de 235.000 y llevaron al mercado a presumir que la Fed tendría más fácil pausar su ciclo de subidas de tipos en la reunión del 14 de junio.

Esta noticia se produjo una semana después de que la Oficina de Estadísticas Laborales de EE.UU. informara de que la tasa de desempleo en mayo subió del 3.4% al 3.7%. Además, los datos recientes de los PMI manufacturero y de servicios del ISM muestran una economía que se está ralentizando un poco. Esto sólo es una buena noticia si usted está centrado en que la Fed alcance su tasa terminal más pronto que tarde. Gran parte de la clase inversora institucional se encuentra en esa categoría.

La herramienta FedWatch del CME Group predice los cambios en los tipos de interés basándose en la evolución de los precios en el mercado de futuros de los fondos federales a 30 días. Actualmente, la herramienta da un 78% de probabilidades de que los tipos de interés se mantengan estables entre el 5% y el 5.25% y un 22% de probabilidades de que la Fed suba 25 puntos básicos en la reunión del 14 de junio. Unos tipos de interés más bajos o estabilizados deberían ayudar a las empresas que necesitan financiación y a los bancos, que últimamente han reducido sus préstamos debido a que el entorno de tipos más altos ha provocado una reducción de los depósitos.

El S&P 500 pone fin a un largo mercado bajista

El índice S&P 500 puso fin el jueves a 18 meses de mercado bajista, el más largo desde 1948. El índice S&P 500 cerró en 4.293 puntos, poco más de un punto por encima del nivel que equivale a una ganancia del 20% desde su mínimo del 13 de octubre de 2022.

Desde su máximo del 4 de enero de 2022, el índice S&P 500 cayó aproximadamente un 27% hasta su mínimo del 13 de octubre. Un avance del 20% desde un mínimo pone fin tradicionalmente a un mercado bajista, aunque S&P Dow Jones Indices (que gestiona tanto el DJI como el S&P 500) no considera que un mercado bajista haya terminado hasta que se alcanza un nuevo máximo. Ese criterio exigiría que el índice S&P 500 subiera otro 12% a partir de aquí. Sin embargo, la mayor parte del mercado sigue los criterios tradicionales.

Por su parte, el Dow Jones Industrial Average ya había roto su mercado bajista. Esto ocurrió apenas dos meses después de su mínimo del 13 de octubre, el 30 de noviembre. En esa sesión, el Dow subió un 2.18% para cerrar en 34.589, muy por encima del nivel necesario de 34.393.

Previsión del Dow Jones

Sin embargo, desde entonces el DJI ha estado un poco de capa caída. El 13 de diciembre de 2022, el índice DJI alcanzó un máximo de 11 meses en 34.712, pero luego se vendió para terminar la sesión con pérdidas. Durante los últimos seis meses, el DJI ha estado flotando en un patrón de mantenimiento principalmente entre 31.600 y 34.000.

Un rango de resistencia entre 34.257 y 34.590 ha estado presionando a la baja durante meses. Por lo tanto, el cierre por encima del nivel de 34.590 debería dar lugar al inicio de un nuevo rally para el índice Dow Jones. Por este motivo, 34.600 es el primer nivel de precios importante que hay que superar y el objetivo principal para los alcistas. El indicador MACD se ha cruzado al alza últimamente, por lo que debería producirse una subida hasta este objetivo.

Si no es así y se necesita más apoyo, la zona de demanda de 32.500 a 32.800 debería ser útil en caso de que se produzcan caídas importantes. Este rango ha servido de soporte en varias ocasiones a lo largo del año.

DJI gráfico diario