El USD/INR se mantiene cerca de 85.85 mientras los mercados se preparan para la decisión de tipos del RBI

• El USD/INR se mantiene estable cerca de 85.85 mientras los débiles datos laborales de EE.UU. no logran impulsar la INR.
• Las solicitudes iniciales de desempleo en EE.UU. aumentan a 247.000, añadiendo presión sobre el Dólar estadounidense antes del informe de Nóminas No Agrícolas de mayo que se publicará el viernes.
• Las acciones indias suben; el Sensex gana 444 puntos, sumando a la fortaleza de la Rupia en medio de un mejor sentimiento de riesgo.
• La decisión de tasas del RBI se anunciará el viernes, con los mercados esperando ampliamente un recorte de 25 puntos básicos para apoyar el crecimiento.

La Rupia india (INR) se está negociando plana frente al Dólar estadounidense (USD) el jueves durante la sesión americana, ya que el USD/INR recorta sus pérdidas anteriores a pesar de los datos más débiles del mercado laboral de EE.UU. El par rebotó desde el mínimo intradía de 85.66 y ahora se encuentra cerca de 85.86, mostrando resistencia incluso después de que las solicitudes iniciales de desempleo aumentaran a 247.000 en la semana que terminó el 31 de mayo. La reacción contenida de la Rupia sugiere que los operadores se mantienen cautelosos antes de las importantes Nóminas No Agrícolas del viernes y la decisión de política del RBI.

En el frente de las acciones, las acciones indias registraron ganancias leves, impulsando aún más el sentimiento. El BSE Sensex subió 444 puntos para cerrar en 81.442, mientras que el NSE Nifty avanzó 131 puntos para finalizar en 24.751. El tono de riesgo en las acciones brindó apoyo adicional a la Rupia, aliviando las preocupaciones sobre las salidas de capital y reforzando las expectativas de flujos extranjeros continuos.

Ahora todas las miradas están puestas en el anuncio de política monetaria del RBI, programado para el viernes. Los mercados anticipan ampliamente un recorte de tasas de 25 puntos básicos —el tercer recorte consecutivo— en medio de la disminución de la inflación y el impulso del banco central para apoyar el crecimiento. El resultado podría desempeñar un papel clave en la dirección a corto plazo de la INR.

Movimientos del mercado: Débiles datos de EE.UU. y la política del RBI en el centro de atención

• Las solicitudes iniciales de desempleo en EE.UU. aumentaron a 247.000 en la semana que terminó el 31 de mayo, frente a las 240.000 de la semana anterior y desafiando las expectativas de una disminución a 235.000. El aumento inesperado apunta a un enfriamiento en el mercado laboral y añade presión sobre el Dólar estadounidense.
• El Índice del Dólar estadounidense (DXY), que rastrea el valor del Dólar frente a una cesta de seis divisas principales, se debilitó inicialmente tras los datos laborales débiles, pero rápidamente revirtió su curso, recortando todas las pérdidas para cotizar cerca de 98.81 en el momento de escribir, ya que los mercados reevaluaron la perspectiva más amplia de la política monetaria de EE.UU.
• La economía de EE.UU. mostró signos de enfriamiento en mayo. El PMI de Servicios ISM cayó a 49.9 en mayo desde 51.6 en abril, por debajo de la previsión del mercado de 52.0 y marcando la primera contracción en el sector servicios desde 2024. El Cambio de Empleo ADP mostró que las nóminas del sector privado de EE.UU. aumentaron en solo 37.000, muy por debajo de las expectativas de 115.000 y significativamente inferior a los 60.000 revisados de abril.
• El presidente de EE.UU., Donald Trump, renovó su crítica al presidente de la Reserva Federal (Fed), Jerome Powell, el miércoles, instando a recortes de tasas inmediatos en respuesta al decepcionante informe de ADP. "Número de ADP publicado. 'Demasiado tarde' Powell debe bajar la tasa ahora. Es increíble. Europa ha bajado NUEVE veces," dijo Trump en una publicación de Truth Social.
• Tras los datos del miércoles, los mercados ahora están valorando dos recortes de tasas de la Fed en 2025, siendo el primer movimiento probable en octubre. Según datos de LSEG, los operadores han descontado 56 puntos básicos de recortes totales este año. La herramienta CME FedWatch muestra una probabilidad del 75% de un recorte de tasas en septiembre.
• El PMI Compuesto de HSBC India cayó a 59.3 en mayo desde la estimación preliminar de 61.2, aunque se mantuvo ligeramente por encima del 59.7 de abril. La caída se atribuyó principalmente a una producción fabril más débil. Mientras tanto, el PMI de Servicios se revisó a la baja a 58.8 desde 61.2, pero aún superó el 58.7 de abril, marcando el ritmo más rápido de expansión desde febrero, respaldado por un aumento continuo en la producción y nuevos pedidos.
• Los precios del petróleo se estabilizan el jueves tras una fuerte venta a mitad de semana. Los costos de energía más bajos son típicamente favorables para la Rupia india, ayudando a aliviar las preocupaciones sobre el déficit comercial y la inflación impulsada por las importaciones.
• La atención se centra en el informe de Nóminas No Agrícolas de mayo que se publicará el viernes, que podría proporcionar la próxima señal importante para las expectativas de política de la Fed y la dirección del USD.

Análisis técnico: El USD/INR está atrapado en un rango estrecho

El par USD/INR sigue atrapado en un rango ajustado, con la acción del precio consolidándose entre el soporte clave en 85.00 y la resistencia cerca de la zona de 86.00. El retroceso del jueves desde el máximo intradía de 86.05 destaca la incapacidad del par para mantener el impulso alcista, manteniéndolo por debajo de la Media Móvil Simple (SMA) de 100 días en 86.10.

Los indicadores de impulso sugieren un sesgo neutral a ligeramente alcista. El Índice de Fuerza Relativa (RSI) se mantiene por encima de la marca de 50 en 55.12, indicando una modesta fuerza alcista sin señalar condiciones de sobrecompra. Mientras tanto, el histograma del MACD sigue siendo positivo, con un nuevo cruce alcista sugiriendo que el interés de compra podría regresar si el par supera decisivamente 86.10. Hasta entonces, es probable que el USD/INR permanezca en un rango limitado, con los operadores atentos a los próximos datos de EE.UU. y la decisión del RBI para señales de ruptura.