S&P 500: Apuntando a otra fuerte suba, el dólar sigue bajando

Wall Street apunta a continuar con las subas, comenzando con firmeza el mes y el último trimestre. El dólar sigue debilitado y los bonos continúan recuperando terreno. El petróleo sube a la esperada de la OPEP+ y los metales convalidan un avance significativo.

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Las acciones cerraron en positivo el lunes, pese o debido a, los malos datos económico de EE.UU. El ISM Manufacturero de septiembre estuvo por debajo de las expectativas, lo que hizo acelerar la corrección bajista del dólar y favoreció a las materias primas y a los bonos.

Los futuros del S&P suben 1.61%, mientras que los del Dow Jones trepan 1.32% y los del Nasdaq 2%. En Europa las principales plazas registran avances importantes. El FTSE 100 sube 1.90%, el CAC 40 salta 3.40% y el DAX escala 2.85%.

El optimismo de estas horas está siendo acompañado por una suba en los bonos soberanos. Esto es la característica del “nuevo normal”. En el mundo anterior, momentos de gran apetito por el riesgo eran acompañados por subas en los rendimientos ya que los inversores optaban por desarmar posiciones seguras (bonos) para ir a acciones. Ahora, la historia es distinta ya que los bancos centrales están subiendo la tasa y las subas en los rendimientos de los bonos generan un temor extra. El bono de EE.UU. a 10 años está debajo de 3.60% el martes, en mínimos en casi dos semanas, cuanto una semana atrás había trepado sobre 4%.

El Banco de la Reserva de Australia (RBA) subió la tasa de interés de referencia el martes en 25 puntos básicos, menos que los 50 esperados por la mayoría de los analistas. Es el primero de los bancos centrales en reducir el ritmo de las subas. Esto hizo caer inicialmente al aussie, pero a un ritmo moderado. El AUD/USD cayó inicialmente a 0.6450, pero luego recuperó el terreno perdido.

El miércoles será el turno del Banco de la Reserva de Nueva Zelanda (RBNZ). SE espera una suba de 50 puntos básicos desde 3% a 3.5%. Aunque ahora se especula con que podría también reducir el ritmo de las subas siguiendo los pasos del RBA. El NZD/USD cae modestamente el martes tras no conseguir sostenerse en terreno positivo.

El Índice del Dólar (DXY) pierde 0.41% y está en 111.20, en mínimos desde el 22 de septiembre. La caída más importante del dólar se da frente a las divisas europeas, ya que contra el CAD, AUD y NZD está subiendo. Las monedas de mercados emergentes se muestran sin cambios significativos.

La libra sigue recuperando terreno tras el desplome de días atrás. El anuncio de dar marcha atrás con parte del recorte de impuestos ayudó a la moneda británica. El EUR/GBP llegó a mínimos semanales y el GBP/USD está sobre 1.1300.

Los metales operan sin cambios con respecto al cierre de ayer, tras marcar nuevos máximos en semanas. Tanto el oro como la plata tuvieron subas significativas el lunes y se están aferrando a esas ganancias. El XAU/USD pasó de 1665$ hasta 1712$ (máximo del martes) y está en torno a 1705$. El XAG/USD pasó de 19.35$ hasta 21.00$ y está en torno a 20.70/75$.

Los precios del petróleo mantienen el tono positivo en la previa de la decisión del miércoles de la Organización de Países Exportadores de Petróleo y sus aliados, que sería de un recorte en la producción de petróleo entre 500.000 y un millón de barriles. Además contribuye al alza la suba en las bolsas y la debilidad del dólar. El barril de WTI está probando los máximos del lunes sobre 84.00$.

Las subas en las materias primas tienen una réplica en las criptomonedas, aunque a un ritmo más tranquilo. El Bitcoin sube por segundó día e intenta recuperar los 20.000$, mientras que Ethereum lo hace en 1.350$.

El martes se publicarán datos en EE.UU. de avisos laborales, y el reporte de órdenes a fábrica de agosto. El miércoles llegará el ADP de septiembre y el viernes el informe oficial de empleo, con las nóminas no agrícolas. Entre las empresas que presentan resultados el martes están Acuity Brands, Saratoga Investment y Smart Global. 

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