El Dólar australiano gana ante el tono cauteloso en torno a las perspectivas del RBA
- El Dólar australiano detiene su racha de pérdidas de tres días el lunes.
- Los anuncios de empleo de ANZ cayeron un 0.5% en diciembre tras una caída revisada del 1.5% anteriormente.
- El Dólar estadounidense se debilita después de que los fiscales federales abrieran una investigación criminal sobre el presidente de la Fed, Jerome Powell.
El Dólar australiano (AUD) sube frente al Dólar estadounidense (USD) el lunes, tras tres días de pérdidas. El par AUD/USD avanza a medida que el Dólar se debilita, potencialmente en medio de preocupaciones en torno a la Reserva Federal.
Los fiscales federales han abierto una investigación criminal sobre el presidente de la Fed, Jerome Powell, en relación con la renovación de la sede de la Reserva Federal en Washington y si Powell mintió al Congreso sobre el alcance del proyecto, informó el New York Times el domingo.
Los anuncios de empleo de ANZ disminuyeron un 0.5% en diciembre, tras una caída revisada al alza del 1.5% en el mes anterior. Mientras tanto, el gasto de los hogares aumentó un 1.0% mes a mes en noviembre de 2025, disminuyendo desde un aumento revisado del 1.4% en octubre, ya que los consumidores se mantuvieron cautelosos en medio de tasas de interés elevadas y una inflación persistente.
El Índice de Precios al Consumidor (IPC) mixto de noviembre de Australia dejó incierta la perspectiva de política del Banco de la Reserva de Australia (RBA). Sin embargo, el vicegobernador del RBA, Andrew Hauser, dijo que los datos de inflación de noviembre fueron en gran medida como se esperaba. Hauser agregó que los recortes de tasas de interés son poco probables en el corto plazo. La atención ahora se centra en el informe trimestral del IPC que se publicará más adelante este mes para obtener una orientación más clara sobre el próximo movimiento de política del RBA.
El Dólar estadounidense cae debido a preocupaciones sobre la Fed
- El Índice del Dólar estadounidense (DXY), que mide el valor del Dólar estadounidense frente a seis divisas principales, está perdiendo terreno y cotizando alrededor de 98.90 en el momento de escribir. El Dólar se enfrenta a dificultades en medio de expectativas moderadas sobre la Reserva Federal (Fed). El crecimiento del empleo en EE.UU. en diciembre, más lento de lo esperado, sugiere que el banco central de EE.UU. podría mantener las tasas de interés sin cambios más adelante este mes.
- Las nóminas no agrícolas (NFP) de EE.UU. aumentaron en 50,000 en diciembre, por debajo de los 56,000 de noviembre (revisado de 64,000) y por debajo de la expectativa del mercado de 60,000. Sin embargo, la tasa de desempleo bajó al 4.4% en diciembre desde el 4.6% en noviembre, mientras que las ganancias promedio por hora subieron al 3.8% interanual en diciembre desde el 3.6% en la lectura anterior.
- Según la herramienta FedWatch del CME Group, los futuros de fondos de la Fed continúan valorando aproximadamente un 95% de probabilidad de que el banco central de EE.UU. mantenga las tasas sin cambios en su reunión del 27-28 de enero.
- El presidente de la Fed de Richmond, Tom Barkin, dijo que la disminución de la tasa de desempleo fue bienvenida y describió el crecimiento del empleo como modesto pero estable. Barkin agregó que es difícil encontrar empresas fuera del sector salud o de IA que estén contratando y dijo que sigue sin estar claro si el mercado laboral se inclinará hacia más contrataciones o más despidos.
- El secretario del Tesoro de EE.UU., Scott Bessent, dijo en una entrevista con CNBC el jueves que la Reserva Federal debería continuar recortando tasas, argumentando que tasas más bajas son "el único ingrediente que falta" para un crecimiento económico aún más fuerte y que la Fed no debería retrasarse.
- El Departamento de Trabajo de EE.UU. (DOL) informó el jueves que las solicitudes iniciales de subsidio por desempleo aumentaron modestamente a 208,000 en la semana que terminó el 3 de enero, ligeramente por debajo de las expectativas del mercado de 210,000 pero por encima de la cifra revisada de 200,000 de la semana anterior. Las solicitudes continuas de subsidio por desempleo aumentaron a 1.914 millones desde 1.858 millones, lo que indica un aumento gradual en el número de personas que permanecen en beneficios por desempleo.
- El Instituto de Gestión de Suministros (ISM) informó el miércoles que el PMI de servicios de EE.UU. subió a 54.4 en diciembre desde 52.6 en noviembre. Esta cifra fue más fuerte que las expectativas de 52.3.
- El cambio de empleo de Automatic Data Processing (ADP) de EE.UU. mostró un aumento de 41,000 empleos en diciembre, tras una caída revisada de 29,000 en noviembre. La cifra fue ligeramente inferior a las expectativas del mercado de 47,000. Las ofertas de empleo de JOLTS se situaron en 7.146 millones en noviembre. Esta lectura siguió a las 7.449 millones de ofertas registradas en octubre (revisadas de 7.67 millones) y estuvo por debajo de las expectativas del mercado de 7.6 millones.
- El Índice de Precios al Consumidor (IPC) de China subió un 0.8% interanual (YoY) en diciembre, desde el 0.7% en noviembre, pero por debajo del pronóstico del 0.9%. En términos mensuales, el IPC aumentó un 0.2%, revirtiendo la lectura de -0.1% de noviembre. Mientras tanto, el Índice de Precios de Producción (IPP) de China cayó un 1.9% interanual en diciembre, mejorando desde una caída del 2.2% anteriormente y superando ligeramente las expectativas de una lectura de -2.0%.
- La Oficina de Estadísticas de Australia (ABS) informó la semana pasada que el superávit comercial de Australia se redujo a 2.936 millones de dólares en noviembre, frente a 4.353 millones (revisado de 4.385 millones) en la lectura anterior. Las exportaciones cayeron un 2.9% en noviembre desde un aumento del 2.8% (revisado de 3.4%) visto un mes antes. Mientras tanto, las importaciones crecieron un 0.2% en noviembre, en comparación con un aumento del 2.4% (revisado de 2.0%) visto en octubre.
El Dólar australiano rebota hacia el canal ascendente cerca de 0.6700
El AUD/USD se está negociando alrededor de 0.6700 el lunes. El análisis del gráfico diario muestra que el par está intentando un rebote hacia un canal ascendente, señalando un renovado sesgo alcista. El Índice de Fuerza Relativa (RSI) de 14 días en 58.33 se mantiene por encima del punto medio, apoyando el impulso alcista.
Un movimiento sostenido de regreso dentro del canal fortalecería el sesgo alcista y apoyaría al AUD/USD hacia 0.6766, su nivel más alto desde octubre de 2024. Más ganancias podrían llevar al par a probar el límite superior del canal ascendente cerca de 0.6860.
El soporte inmediato se encuentra en la media móvil exponencial (EMA) de nueve días de 0.6700, seguida de la EMA de 50 días en 0.6631. Más pérdidas abrirían el camino hacia 0.6414, el nivel más bajo desde junio de 2025.
Precio del Dólar australiano Hoy
La tabla inferior muestra el porcentaje de cambio del Dólar australiano (AUD) frente a las principales monedas hoy. Dólar australiano fue la divisa más fuerte frente al Yen japonés.
| USD | EUR | GBP | JPY | CAD | AUD | NZD | CHF | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| USD | -0.21% | -0.15% | 0.09% | -0.14% | -0.10% | -0.19% | -0.24% | |
| EUR | 0.21% | 0.06% | 0.28% | 0.08% | 0.10% | 0.01% | -0.03% | |
| GBP | 0.15% | -0.06% | 0.23% | 0.00% | 0.04% | -0.06% | -0.10% | |
| JPY | -0.09% | -0.28% | -0.23% | -0.22% | -0.19% | -0.27% | -0.32% | |
| CAD | 0.14% | -0.08% | -0.01% | 0.22% | 0.04% | -0.05% | -0.10% | |
| AUD | 0.10% | -0.10% | -0.04% | 0.19% | -0.04% | -0.09% | -0.14% | |
| NZD | 0.19% | -0.01% | 0.06% | 0.27% | 0.05% | 0.09% | -0.05% | |
| CHF | 0.24% | 0.03% | 0.10% | 0.32% | 0.10% | 0.14% | 0.05% |
El mapa de calor muestra los cambios porcentuales de las principales monedas. La moneda base se selecciona desde la columna de la izquierda, mientras que la moneda de cotización se selecciona en la fila superior. Por ejemplo, si elige el Dólar australiano de la columna de la izquierda y se mueve a lo largo de la línea horizontal hasta el Dólar estadounidense, el cambio porcentual que se muestra en el cuadro representará el AUD (base)/USD (cotización).
RBA - Preguntas Frecuentes
El Banco de la Reserva de Australia (RBA) fija los tipos de interés y gestiona la política monetaria de Australia. Las decisiones las toma un Consejo de Gobernadores en 11 reuniones al año y en las reuniones de emergencia ad hoc que sean necesarias. El principal mandato del RBA es mantener la estabilidad de precios, lo que significa una tasa de inflación del 2%-3%, pero también "...contribuir a la estabilidad de la moneda, el pleno empleo y la prosperidad económica y el bienestar del pueblo australiano". Su principal herramienta para lograrlo es subir o bajar los tipos de interés. Unos tipos de interés relativamente altos fortalecerán el Dólar australiano (AUD) y viceversa. Otras herramientas del RBA son la relajación cuantitativa y el endurecimiento de la política monetaria.
Aunque tradicionalmente siempre se ha considerado que la inflación es un factor negativo para las divisas, ya que reduce el valor del dinero en general, lo cierto es que en los tiempos modernos ha ocurrido lo contrario con la relajación de los controles de capital transfronterizos. Una inflación moderadamente alta tiende ahora a llevar a los bancos centrales a subir sus tipos de interés, lo que a su vez tiene el efecto de atraer más entradas de capital de inversores mundiales que buscan un lugar lucrativo donde guardar su dinero. Esto aumenta la demanda de la moneda local, que en el caso de Australia es el Dólar australiano.
Los datos macroeconómicos calibran la salud de una economía y pueden repercutir en el valor de su moneda. Los inversores prefieren invertir su capital en economías seguras y en crecimiento que en economías precarias y en contracción. Una mayor afluencia de capital aumenta la demanda agregada y el valor de la moneda nacional. Los indicadores clásicos, como el PIB, los PMI manufactureros y de servicios, el empleo y las encuestas sobre el sentimiento de los consumidores pueden influir en el AUD. Una economía fuerte puede animar al Banco de la Reserva de Australia a subir los tipos de interés, apoyando también al AUD.
El Quantitative Easing (QE) es una herramienta utilizada en situaciones extremas en las que bajar los tipos de interés no basta para restablecer el flujo de crédito en la economía. El QE es el proceso por el cual el Banco de la Reserva de Australia (RBA) imprime Dólares australianos (AUD) con el fin de comprar activos -normalmente bonos del Estado o de empresas- a instituciones financieras, proporcionándoles así la liquidez que tanto necesitan. La QE suele traducirse en un AUD más débil.
El endurecimiento cuantitativo (QT) es el reverso de la QE. Se lleva a cabo después de la QE, cuando la recuperación económica está en marcha y la inflación empieza a aumentar. Mientras que en el QE el Banco de la Reserva de Australia (RBA) compra bonos del Estado y de empresas a las instituciones financieras para proporcionarles liquidez, en el QT el RBA deja de comprar más activos y deja de reinvertir el principal que vence de los bonos que ya posee. Sería positivo (o alcista) para el Dólar australiano.
Autor
Akhtar Faruqui
FXStreet
Akhtar Faruqui es un analista de Forex con sede en Nueva Delhi, India.
