El Yen japonés amplía las pérdidas a pesar del sentimiento de línea dura en torno al BoJ

El Yen japonés (JPY) pierde terreno frente al Dólar estadounidense (USD) tras la publicación de los datos del Índice de Precios del Consumo Personal (PCE) de EE.UU. de julio, lo que llevó a los operadores a reducir las expectativas de un agresivo recorte de tasas de la Reserva Federal en septiembre.

Según la herramienta FedWatch del CME, los mercados anticipan completamente al menos un recorte de tasas de 25 puntos básicos (bps) por parte de la Fed en su reunión de septiembre. Los operadores ahora probablemente se centrarán en las próximas cifras de empleo de EE.UU., incluidas las Nóminas no Agrícolas (NFP) de agosto, para obtener más información sobre el tamaño y el ritmo potencial de los recortes de tasas de la Fed.

El lunes, las empresas japonesas informaron de un aumento del 7.4% en el gasto de capital para el segundo trimestre. Además, el PMI manufacturero del país para agosto se revisó al alza a 49.8 desde 49.5, lo que indica una tendencia hacia la estabilización. El viernes, un aumento en la inflación de Tokio reforzó la postura de política monetaria de línea dura del Banco de Japón (BoJ), impulsando al JPY y limitando las ganancias en el par USD/JPY.

Movimientos del Mercado en el Resumen Diario: El Yen japonés cae debido a un BoJ de línea dura

• La Oficina de Análisis Económico de EE.UU. informó el viernes que el Índice de Precios del Consumo Personal (PCE) general aumentó un 2,5% interanual en julio, coincidiendo con la lectura anterior del 2,5% pero por debajo del estimado 2,6%. Mientras tanto, el PCE subyacente, que excluye los precios volátiles de alimentos y energía, subió un 2,6% interanual en julio, consistente con la cifra anterior del 2,6% pero ligeramente por debajo del pronóstico de consenso del 2,7%.
• El Índice de Precios al Consumidor (IPC) de Tokio aumentó al 2,6% interanual en agosto, frente al 2,2% de julio. El IPC subyacente también subió al 1,6% interanual en agosto, en comparación con el 1,5% anterior. Además, la Tasa de Desempleo de Japón subió inesperadamente al 2,7% en julio, frente a la estimación del mercado y al 2,5% de junio, marcando la tasa de desempleo más alta desde agosto de 2023.
• El presidente de la Reserva Federal de Atlanta, Raphael Bostic, un destacado halcón en el FOMC, indicó la semana pasada que podría ser "hora de actuar" en los recortes de tasas debido a una mayor desaceleración de la inflación y una tasa de desempleo más alta de lo esperado. El FedTracker de FXStreet, que mide el tono de los discursos de los funcionarios de la Fed en una escala de moderado a línea dura de 0 a 10 utilizando un modelo de IA personalizado, calificó las palabras de Bostic como neutrales con una puntuación de 5,6.
• El Producto Interior Bruto (PIB) de EE.UU. creció a una tasa anualizada del 3,0% en el segundo trimestre, superando tanto la tasa de crecimiento esperada como la anterior del 2,8%. Además, las Solicitudes Iniciales de Subsidio por Desempleo mostraron que el número de personas que solicitaron beneficios por desempleo cayó a 231.000 en la semana que terminó el 23 de agosto, por debajo de las 233.000 anteriores y ligeramente por debajo de las 232.000 esperadas.
• El Ministro de Finanzas de Japón, Shunichi Suzuki, declaró la semana pasada que los tipos de cambio de divisas están influenciados por una variedad de factores, incluidas las políticas monetarias, los diferenciales de tasas de interés, los riesgos geopolíticos y el sentimiento del mercado. Suzuki agregó que es difícil predecir cómo estos factores impactarán en los tipos de cambio.

Análisis Técnico: USD/JPY se mantiene alrededor de 146.00

El USD/JPY cotiza alrededor de 146.00 el lunes. El análisis del gráfico diario muestra que el par está situado por encima de la línea de tendencia bajista, lo que sugiere una disminución del sesgo bajista. Sin embargo, el Índice de Fuerza Relativa (RSI) de 14 días se mantiene por debajo de 50, lo que indica que la tendencia bajista aún está en efecto.

En términos de soporte, el par USD/JPY podría primero probar la media móvil exponencial (EMA) de nueve días en torno a 145.53, seguida por la línea de tendencia bajista cerca de 144.00. Si el par cae por debajo de este nivel, podría moverse hacia el mínimo de siete meses de 141.69, registrado el 5 de agosto, y posteriormente encontrar soporte alrededor de 140.25.

Al alza, el par USD/JPY podría acercarse al nivel psicológico de 150.00. Una ruptura por encima de este nivel podría llevar al par a navegar el área alrededor del nivel de 154.50, que ha pasado de ser soporte a resistencia.

USD/JPY: Gráfico Diario