El Nasdaq 100 y el S&P 500 rompen las líneas de tendencia de soporte mientras los operadores se preguntan si el repunte ha terminado

Los mercados bursátiles estadounidenses estaban en flujo el viernes, ya que el NASDAQ Composite (IXIC) vio su tercera caída de más del 1% esta semana. Con 90 minutos para cerrar la sesión, el S&P 500 (SPX) ha caído un 2.6% esta semana hasta ahora, mientras que el IXIC cayó un 4.2% más fuerte.

Gran parte de la debilidad se ha sentido en las acciones tecnológicas, que están perdiendo su brillo tras un rápido rally de seis meses. La presentación 13F del conocido vendedor en corto Michael Burry a principios de semana mostró que parecía estar apostando la mayoría del dinero de su oficina familiar a la venta en corto de 1 millón de acciones de Nvidia (NVDA) y 5 millones de acciones de Palantir (PLTR). Luego, el jueves, Challenger, Gray & Christmas publicó sus hallazgos que indicaban que las corporaciones estadounidenses habían realizado 153.000 despidos en octubre, un 175% más que el año anterior y la lectura de octubre más alta desde 2003. La compañía dijo que fue el peor mes del cuarto trimestre desde el colapso financiero de 2008.

No ayudó que el CFO de OpenAI pareciera sugerir que la empresa privada necesitaba un "respaldo" del gobierno para continuar implementando su expansión de 1.4 billones de dólares en centros de datos. Y aunque esa declaración fue posteriormente retractada, surgieron informes sobre discursos privados del CEO de Nvidia, Jensen Huang, en Taiwán, que muestran que espera que China lidere el mundo en IA para 2027. Los informes sugieren que Huang está preocupado por el chip Ascend910C de Huawei, que ya está funcionando con un 8% menos de rendimiento que los propios chips de IA de Nvidia.

Luego, el índice preliminar de sentimiento del consumidor de Michigan para noviembre cayó el viernes de 53.6 de octubre a 50.3. El índice está ahora en su punto más bajo desde 2022. La noticia de que los demócratas del Senado estaban presentando un plan para poner fin al cierre del gobierno federal de EE.UU. ayudó a los mercados a recuperar algunas pérdidas el viernes, pero no ocurrió antes de que se rompieran múltiples líneas de tendencia a la baja en los gráficos técnicos.

La semana en gráficos: ¿Puede continuar el mercado bajista?

El S&P 500 rompió por debajo de la media móvil simple (SMA) de 50 días el viernes. El índice ahora se encuentra en una situación en la que no ha estado desde finales de abril. Primero, sin embargo, los operadores observarán si el S&P 500 rompe por debajo del mínimo del 10 de octubre en 6.550 la próxima semana. Una ruptura allí significaría el primer mínimo más bajo en seis meses y luego pondría en juego el promedio de 200 días en 6.130.

El NASDAQ 100 (NDX) abrió por debajo de la línea de tendencia de soporte a mediano plazo por primera vez desde que comenzó en mayo. Sin embargo, la media de 50 días aún no se ha roto. Si el NDX puede corregir el rumbo y recuperarse con fuerza el lunes, los operadores podrían ver el retroceso de la semana pasada como solo un fallo momentáneo en el rally de IA.

Las acciones de Nvidia cayeron brevemente por debajo de 179 $ el viernes. El gráfico semanal a continuación muestra que puede verse como una re-prueba de la antigua línea de tendencia superior que rompió en agosto. A pesar de la recuperación de Nvidia el viernes por la tarde, las acciones del principal fabricante de chips de IA han caído más del 7% en la semana. Sin embargo, los bajistas necesitan un cierre confirmado por debajo de la línea de tendencia para realmente agravar las preocupaciones. La resistencia anterior en 153 $ se considera soporte a largo plazo para Nvidia si el rally se desvanece esta temporada navideña.

Por último, las siete acciones de Magnificent 7 rotaron a la baja esta semana. Hasta ahora, el rendimiento no es tan malo, y Apple (AAPL), Amazon (AMZN) y Alphabet (GOOGL) están superando a los principales índices. Pero el pobre rendimiento de Nvidia en comparación con el resto del grupo es una señal preocupante. Mientras que todo el Mag 7 depende del éxito de la IA, Nvidia ha sido el modelo a seguir de este rally, y cualquier debilidad del líder tiende a sacudir la confianza de todo el mercado eventualmente.