El precio del Oro se extiende al alza en medio de las persistentes tensiones en Oriente Medio

• El precio del Oro se mantiene al alza ya que los datos de ventas minoristas de EE. UU. fueron superiores a lo esperado.
• Los responsables de la Fed consideran que las tasas de interés son suficientemente restrictivas debido al aumento de los rendimientos del Tesoro estadounidense.
• Las ventas minoristas de EE.UU. crecieron un 0.7% intermensual en septiembre, superando el aumento previsto del 0.3%.

El precio del Oro (XAU/USD) se extiende al alza antes de la visita del presidente estadounidense Joe Biden a Israel en medio de la profundización de las tensiones en Oriente Medio y el discurso del presidente de la Reserva Federal (Fed), Jerome Powell, que se espera que proporcione una orientación importante sobre las tasas de interés. Los inversores esperan que Powell favorezca una política monetaria neutral y se una a otros funcionarios de la Reserva Federal que recientemente dijeron que los mayores rendimientos de los bonos son suficientes para controlar la inflación.

El metal precioso se mantiene optimista incluso cuando la Oficina del Censo de Estados Unidos informó un informe de ventas minoristas de septiembre mejor de lo previsto. Las ventas minoristas aumentaron un 0.7% en septiembre en comparación con el mes anterior, frente a las expectativas de un aumento del 0.3%, aunque el crecimiento se mantuvo por debajo del 0.8% registrado en agosto. El aumento de las ventas minoristas se debió en parte al aumento de los precios de la gasolina (los datos de ventas minoristas no están ajustados a la inflación y, por lo tanto, reflejan los cambios de precios). Las ventas minoristas, excluidos los automóviles, aumentaron un 0.6% frente a las estimaciones del 0.2%, pero no lograron igualar la publicación anterior del 0.9%. Los sólidos datos de ventas minoristas, un indicador clave del gasto de los consumidores, sugieren fortaleza en la economía estadounidense en general. El Índice del Dólar estadounidense se recuperó con fuerza hasta cerca de 106.50.

Resumen diario de los impulsores de los mercados: El precio del Oro hace malabarismos a la espera de los datos de ventas minoristas en EE.UU.

• El precio del Oro se recupera desde alrededor de 1.920$ mientras los inversores esperan el discurso del presidente de la Reserva Federal, Jerome Powell, previsto para el jueves.
• El discurso de Powell proporcionará claves significativas sobre la próxima decisión de la tasa de interés, fijada para el 1 de noviembre.
• Los inversores estarán atentos a si Powell se une a otros funcionarios de la Fed y apoya el mantenimiento de las tasas de interés sin cambios por segunda vez consecutiva debido al aumento de los rendimientos del Tesoro estadounidense.
• Los rendimientos del Tesoro estadounidense a 10 años se acercan a máximos de varios años, en el 4.75%, y los responsables de la Fed opinan que unos rendimientos más elevados bastan para relajar el gasto y la inversión en general.
• La presidenta de la Fed de San Francisco, Mary Daly, sugirió que el reciente repunte del rendimiento de los bonos a largo plazo equivale a una subida de tipos de 25 puntos básicos. El riesgo de subir más las tasas de interés podría empujar a la economía a una recesión.
• El presidente de la Fed de Filadelfia, Patrick Harker, afirmó el lunes que el banco central no debería generar nuevas presiones sobre la economía aumentando aún más los costes de los préstamos. Harker reiteró que la Fed ha terminado de subir las tasas de interés en un entorno en el que las presiones inflacionistas están disminuyendo.
• Harker señaló que la economía está resistiendo gracias a la estabilización del mercado laboral y a la relajación de la inflación, pero advirtió de que los compradores de primera vivienda han desaparecido del mercado debido a la subida de las tasas de interés.
• Según la herramienta Fedwatch del CME Group, los operadores ven un 90% de posibilidades de que la Fed mantenga las tasas de interés sin cambios en el 5.25%-5.50%. Las probabilidades de una subida más de los tipos de interés en cualquiera de las dos reuniones de política monetaria que quedan en 2023 se mantienen en el 30%.
• Aparte de la política de la Fed, es probable que la visita del presidente estadounidense Joe Biden a Israel en medio de la agudización del conflicto en la región mantenga en vilo al mercado. Una nueva escalada en la guerra entre Israel y Hamás mejoraría el atractivo del Oro.
• El Secretario de Estado de EE.UU., Antony Blinken, confirmó que el Presidente Biden visitará Israel el miércoles, haciendo hincapié en la necesidad de salvar a los civiles. Mientras tanto, Israel se prepara para la ofensiva terrestre en Gaza contra Hamás.
• Unas cifras de gasto del consumidor superiores a las esperadas podrían aumentar las posibilidades de que la Fed suba más los tipos de interés.

Análisis Técnico: El precio del Oro sube cerca de 1.930$

El precio del Oro oscila cerca de los 1.920$, a la espera de varios acontecimientos. El metal precioso se ha vuelto sin dirección después de un fuerte movimiento alcista hasta cerca de un máximo de casi cuatro semanas en 1.932$. El metal amarillo ha superado todas las medias móviles exponenciales (EMA) de corto plazo, lo que indica que la tendencia general es alcista. Los osciladores de impulso también se han desplazado hacia el rango alcista, lo que sugiere una mayor probabilidad de un movimiento al alza de los precios.