El Peso mexicano avanza frente al Dólar tras la decisión de Banxico y la revisión de los datos de inflación de EE.UU.

• El USD/MXN cae, ya que los datos revisados de la inflación en EE.UU. alimentan las expectativas de relajación de la Fed.
• Los ajustes de la inflación en EE.UU. muestran un éxito en el control de los precios, lo que lleva a un debilitamiento de las perspectivas del Dólar.
• Banxico mantiene las tasas en 11.25% con cambios en las declaraciones de política que indican una postura cautelosa sobre futuros ajustes.

El Peso mexicano (MXN) avanzaba con firmeza en las primeras operaciones del viernes frente al Dólar estadounidense (USD) tras la última revisión de las cifras de inflación en Estados Unidos (EE.UU.). Los datos confirman que el intento de la Reserva Federal (Fed) de frenar el alza de los precios está funcionando, lo que abre la puerta a una reducción de las tasas de interés. Por ello, el Dólar cotiza a la baja y el par USD/MXN opera en 17.10, bajando un 0.25%.

La agenda económica de México de los últimos dos días ha estado cargada. La inflación está subiendo, mientras que el Banco de México (Banxico) decidió mantener las tasas en 11.25%, aunque eliminó el lenguaje de línea dura del estado de cuenta de política monetaria. En su lugar, añadieron: "En las próximas reuniones de política monetaria evaluará, en función de la información disponible, la posibilidad de ajustar la tasa de referencia."

Resumen diario de movimientos en los mercados: El Peso mexicano se aprecia a pesar de que Banxico abandona los comentarios de línea agresiva

• La Junta de Gobierno de Banxico declaró que los riesgos inflacionarios se inclinan al alza en el corto plazo, al tiempo que añadió que una mayor inflación subyacente, la depreciación de las divisas y una resistencia económica del país mayor a la esperada mantendrían la presión inflacionaria al alza.
• En el lado negativo, una desaceleración de la economía mundial y unos niveles de tipo de cambio más bajos en relación con los primeros meses de 2023 "contribuyen más de lo previsto a reducir ciertas presiones sobre la inflación."
• El banco central de México revisó al alza sus expectativas de inflación para el periodo comprendido entre el primer y el tercer trimestre de 2024, y espera que converjan hacia el 3.5% en el cuarto trimestre.
• Antes de la apertura de Wall Street, el Instituto Nacional de Estadística (INEGI) anunció que la Producción Industrial mexicana cayó un 0.7% en diciembre con respecto a noviembre y se mantuvo estable en términos interanuales.
• El jueves, el INEGI reveló que el Índice de Precios al Consumo (IPC) de México subió en enero un 4.88% interanual, mientras que la inflación subyacente se moderó hasta el 4.76%.
• La Oficina de Estadísticas Laborales de Estados Unidos (BLS, por sus siglas en inglés) informó una revisión de los datos de inflación, indicando que las tasas de inflación de Estados Unidos a finales de 2023 fueron consistentes con los informes iniciales, incluso después de las revisiones anuales. El IPC subyacente, que excluye los alimentos y la Energía, aumentó a una tasa anualizada del 3.3% en el cuarto trimestre de 2023, alineándose con las estimaciones anteriores. La cifra de inflación general experimentó ajustes mínimos, con la subida mensual de diciembre ligeramente revisada a la baja del 0.3% al 0.2%.
• Las peticiones iniciales de subsidio de desempleo en EE.UU. de 218.000 para la última semana fueron inferiores a las estimaciones de 220.000, por debajo de las 227.000 de la lectura anterior.
• Los funcionarios de la Reserva Federal de EE.UU. siguen siendo cautelosos a la hora de orientar a los participantes del mercado sobre cuándo comenzarían a relajar la política monetaria. Ayer, el presidente de la Fed de Richmond, Thomas Barkin, fue preguntado por los comentarios de Powell: "El presidente Powell siempre habla en nombre del Comité"

Análisis Técnico: El Peso mexicano repunta mientras el USD/MXN cae por debajo de 17.10

El USD/MXN tiene un sesgo neutro a bajista después de chocar con la media móvil simple (SMA) de 50 días en 17.12, con los compradores incapaces de romper decisivamente ese nivel. Desde entonces, el par exótico ha reanudado su tendencia bajista, aunque podría mantenerse en torno al rango 17.05/17.17. El índice de fuerza relativa (RSI) muestra que los osos están cobrando impulso, con la pendiente alcanzando un máximo hace dos días antes de extender su tendencia bajista. Los siguientes niveles de soporte se sitúan en 17.05, el nivel psicológico de 17.00 y el mínimo del año pasado de 16.62.

Por otro lado, si los compradores recuperan la SMA de 50 días, esto puede allanar el camino para probar la SMA de 200 días en 17.31. Una vez superada esa barrera, surgen riesgos al alza. La siguiente resistencia real se encuentra en 17.41, la SMA de 100 días.

USD/MXN Acción del precio - Gráfico Diario