El Oro sube tras los comentarios de Powell y las tensiones de Oriente Medio

• El Oro sube, reaccionando a los comentarios de línea dura del presidente de la Fed Powell y a los datos mixtos de EEUU.
• La escalada de las tensiones en Medio Oriente influye en el estatus del Oro como activo refugio.
• Las expectativas de los mercados reducen la probabilidad de múltiples recortes de tipos de la Fed este año.

Los precios del Oro subieron a última hora de la sesión norteamericana del martes, ganando un 0.22% tras el tono de halcón del presidente de la Reserva Federal, Jerome Powell. Los datos económicos de Estados Unidos fueron dispares, aunque el informe de ventas minoristas del lunes y las declaraciones de Powell mantuvieron al alza los rendimientos del Tesoro estadounidense, lo que limitó el avance del metal amarillo.

El par XAU/USD cotiza en 2.388$, tras alcanzar un mínimo diario de 2.363$. El apetito por el riesgo se ha deteriorado ante el aumento de las tensiones en Oriente Próximo. Tras el ataque de Irán a Israel el fin de semana, este último está dispuesto a tomar represalias a pesar de que la Casa Blanca advirtió que no participaría.

En este contexto, el Oro seguirá avanzando, si no fuera porque el presidente de la Fed , Jerome Powell, afirmó que la economía estadounidense ha tenido un comportamiento bastante sólido, al tiempo que reconoció que los datos recientes muestran una falta de mayores avances en materia de inflación.

Tras esas declaraciones, los operadores moderaron las expectativas de que la Reserva Federal recorte los tipos más de una vez este año, según Reuters. Las herramientas FedWatch de CME muestran que el primer recorte de tipos podría producirse en septiembre, con unas probabilidades de un cuarto de punto porcentual del 71.38%.

Resumen diario de los movimientos del mercado: Los operadores de Oro ignoran el aumento de los rendimientos en EE.UU. y los buenos datos de producción

• En marzo, los permisos de construcción en EE.UU. disminuyeron un 4.3%, hasta 1.458 millones, por debajo de los 1.514 millones esperados y de los 1.523 millones de febrero. Además, los inicios de construcción de viviendas experimentaron una importante caída del 14.7%, pasando de 1.549 millones a 1.321 millones, muy por debajo de la previsión de 1.48 millones.
• La Reserva Federal informó de que la producción industrial de marzo se mantuvo estable, cumpliendo tanto las estimaciones como la tasa de crecimiento del mes anterior del 0.4% mensual.
• A pesar de los indicadores económicos mixtos, los participantes del mercado siguen centrados en los sólidos datos de las ventas minoristas estadounidenses de marzo que se publicaron el lunes. Especialmente destacable fue el comportamiento del grupo de control -esencial para los cálculos del PIB-, que superó significativamente tanto las previsiones como los resultados del mes anterior.
• A pesar de los buenos datos económicos estadounidenses, los participantes del mercado parecen estar centrados en los riesgos geopolíticos. Fuentes citadas por The Jerusalem Post revelaron que Israel habría ultimado planes para un contraataque contra Irán.
• El precio del Oro se mantiene alto a pesar de que los rendimientos del Tesoro estadounidense están subiendo más de 5 puntos básicos (pb) en la parte ventral y larga de la curva de rendimientos.
• El Índice del Dólar estadounidense (DXY), que sigue la evolución del dólar frente a una cesta de otras seis divisas, gana un 0.11% hasta 106.29, niveles vistos por última vez en noviembre de 2023.
• Las estimaciones del Producto Interior Bruto (PIB) para el primer trimestre de 2024 muestran que la economía estadounidense crecerá un 2.9%, por encima del 2.8% estimado el 15 de abril, según el modelo GDPNow de Atlanta.

Análisis técnico: Los compradores de Oro siguen al mando a pesar de que el RSI se encuentra en niveles de sobrecompra

El Oro tiene sesgo alcista, aunque la tendencia alcista parece sobreextendida, lo que aumenta los riesgos de un retroceso. No obstante, según la Teoría de Dow, es más probable que la tendencia continúe que que se invierta. Dicho esto, tras la caída del viernes, el índice de fuerza relativa (RSI) apunta de nuevo al alza, con la intervención de los compradores, lo que abre la puerta a desafiar la cifra de 2.400$. Si se supera esta última, se alcanzará el máximo histórico de 2.431$, seguido de 2.450$.

Por otro lado, un cierre diario por debajo del cierre del 12 de abril en los 2.343$ podría abrir la puerta para empujar el precio del Oro hacia la marca de los 2.300$. Una vez superada, el siguiente soporte sería el mínimo del 5 de abril en 2.267$.