El Oro sube por los temores sobre la independencia de la Fed y el débil IPP
- El Oro alcanzó un máximo de tres semanas antes de retroceder a alrededor de 3.350.
- Donald Trump alimenta la volatilidad tras insinuar la destitución de Powell, luego retrocede en sus comentarios.
- Las importaciones de Oro de India se desploman un 40% en junio debido a los altos precios que limitan la demanda.
El precio del Oro subió durante la sesión norteamericana un 0.78%, ayudado por los comentarios del presidente de EE.UU., Donald Trump, sobre despedir al presidente de la Reserva Federal (Fed), Jerome Powell, a pesar de sus negaciones, diciendo que es muy poco probable que lo despida a menos que haya fraude. Al momento de escribir, el XAU/USD cotiza en 3.348$ después de alcanzar un pico diario de 3.377$ por los titulares de Trump.
Un artículo de Bloomberg reveló que "Trump discutió el posible movimiento en una reunión con legisladores del GOP en la Casa Blanca para hablar sobre legislación de criptomonedas," con Trump diciendo que casi todos ellos estaban a favor de la idea de destituir a Powell.
Aparte de los problemas políticos internos, los datos y los desarrollos geopolíticos impulsaron los precios del oro al alza. El Índice de Precios de Producción (IPP) en EE.UU. cayó por debajo de las estimaciones, pero sigue por encima del objetivo del 2% de la Reserva Federal. En el frente geopolítico, los ataques israelíes en Siria limitaron la caída del XAU/USD, mientras que el último informe de inflación del consumidor en EE.UU. limitó el alza del Oro por debajo de la marca de 3.400$.
La demanda física del metal amarillo impidió que el XAU/USD volviera a subir por encima de 3.400$. India reveló que las importaciones de Oro en junio cayeron un 40% en comparación con el año pasado, debido a los altos precios que reducen la demanda, según dos funcionarios de la industria.
Esta semana, los comerciantes estarán atentos a los discursos de la Fed, las ventas minoristas, los datos de empleo y el informe de Sentimiento del Consumidor de la Universidad de Michigan.
Movimientos diarios del mercado del Oro: Se mantiene cerca de 3.350$ a la espera de un nuevo catalizador
- El precio del Oro continuó cotizando de manera lateral, limitado por el rango de 3.300$-3.380$ el miércoles. El repunte del metal precioso ocurrió por informes sobre el despido de Powell. Bloomberg reveló que "Un funcionario de la Casa Blanca, hablando bajo condición de anonimato, dijo que esperaban que Trump actuara pronto contra el jefe de la Fed. Esa también fue la impresión de algunos legisladores tras una reunión del martes por la noche, donde Trump les preguntó sobre la posibilidad de actuar contra Powell."
- Cuando se le preguntó el miércoles, Trump dijo que aunque "es muy poco probable," aún podría ver la destitución del presidente de la Fed por "fraude."
- El Índice de Precios de Producción (IPP) de EE.UU. en junio cayó del 2.6% al 2.3% interanual, por debajo de las estimaciones del 2.5%. Excluyendo elementos volátiles, el IPP se enfrió del 3% al 2.6%, por debajo de las previsiones del 2.7%.
- Aunque la inflación en fábricas se moderó, el último informe de inflación del consumidor en EE.UU. mostró que los precios aumentaron en junio y se acercan al umbral del 3%, lejos del objetivo del 2% de la Fed.
- Los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE.UU. cayeron el miércoles, con el rendimiento del bono del Tesoro a 10 años de EE.UU., que generalmente correlaciona negativamente con el Oro, cayendo tres puntos básicos (pb) a 4.459%.
- La probabilidad de tasas de interés indica que la Reserva Federal mantendrá sus tasas actuales, con probabilidades del 95% para mantener y del 5% para un recorte de 25 puntos básicos en la reunión del 30 de julio. Los mercados monetarios habían descontado menos de 50 puntos básicos (pb) de alivio, con los inversores valorando más de 46 pb de recortes de tasas hacia finales de año.
- El presidente de EE.UU., Trump, declaró que se avecina otro acuerdo con India. Agregó que tratarían con Japón con la carta de aranceles. Anunció el martes que EE.UU. llegó a un acuerdo con Indonesia, en el que este último pagará aranceles del 19%, mientras que los productores estadounidenses pagarán 0%.
Perspectiva técnica del XAU/USD: El Oro recupera la SMA de 20 días y 3.350$
La tendencia alcista del Oro se mantiene intacta, pero se ha consolidado alrededor de 3.350$. El Índice de Fuerza Relativa (RSI) indica que el impulso alcista está aumentando, aunque la acción del precio sigue lateral. Para una continuación alcista, el XAU/USD debe superar los 3.400$, lo que expondrá el máximo del 16 de junio de 3.452$, antes del máximo histórico de 3.500$.
A la baja, si el XAU/USD cae por debajo de 3.300$, busque una caída hacia el mínimo del 30 de junio de 3.246$, seguido por la media móvil simple (SMA) de 100 días en 3.205$.
Fed - Preguntas Frecuentes
La política monetaria de Estados Unidos está dirigida por la Reserva Federal (Fed). La Fed tiene dos mandatos: lograr la estabilidad de los precios y fomentar el pleno empleo. Su principal herramienta para lograr estos objetivos es ajustar los tipos de interés. Cuando los precios suben demasiado deprisa y la inflación supera el objetivo del 2% fijado por la Reserva Federal, ésta sube los tipos de interés, incrementando los costes de los préstamos en toda la economía. Esto se traduce en un fortalecimiento del Dólar estadounidense (USD), ya que hace de Estados Unidos un lugar más atractivo para que los inversores internacionales coloquen su dinero. Cuando la inflación cae por debajo del 2% o la tasa de desempleo es demasiado alta, la Reserva Federal puede bajar los tipos de interés para fomentar el endeudamiento, lo que pesa sobre el billete verde.
La Reserva Federal (Fed) celebra ocho reuniones al año, en las que el Comité Federal de Mercado Abierto (FOMC) evalúa la situación económica y toma decisiones de política monetaria. El FOMC está formado por doce funcionarios de la Reserva Federal: los siete miembros del Consejo de Gobernadores, el presidente del Banco de la Reserva Federal de Nueva York y cuatro de los once presidentes de los bancos regionales de la Reserva, que ejercen sus cargos durante un año de forma rotatoria.
En situaciones extremas, la Reserva Federal puede recurrir a una política denominada Quantitative Easing (QE). El QE es el proceso por el cual la Fed aumenta sustancialmente el flujo de crédito en un sistema financiero atascado. Es una medida de política no estándar utilizada durante las crisis o cuando la inflación es extremadamente baja. Fue el arma elegida por la Fed durante la Gran Crisis Financiera de 2008. Consiste en que la Fed imprima más dólares y los utilice para comprar bonos de alta calidad de instituciones financieras. El QE suele debilitar al Dólar estadounidense.
El endurecimiento cuantitativo (QT) es el proceso inverso a la QE, por el que la Reserva Federal deja de comprar bonos a instituciones financieras y no reinvierte el capital de los bonos que tiene en cartera que vencen, para comprar nuevos bonos. Suele ser positivo para el valor del Dólar estadounidense.
Autor
Christian Borjon Valencia
FXStreet
Christian Borjon comenzó su carrera como trader minorista en 2010, centrándose principalmente en el análisis técnico y las estrategias en torno al mismo.
