El Oro revierte la modesta caída de la sesión asiática; se mantiene plano por encima de 3.850$ en medio de señales mixtas

El Oro (XAU/USD) se recupera ligeramente desde el mínimo de la sesión asiática y actualmente cotiza por encima del nivel de 3.850$, casi sin cambios en el día en medio de señales fundamentales mixtas. El sentimiento de riesgo global parece no verse afectado por un cierre parcial del gobierno de EE.UU. por tercer día consecutivo. Esto es evidente por un tono generalmente positivo en torno a los mercados de renta variable y actúa como un viento en contra para el metal precioso de refugio seguro. Además, una nueva recuperación del Dólar estadounidense (USD) desde un mínimo de una semana alcanzado el jueves resulta ser otro factor que debilita la mercancía.

Sin embargo, cualquier apreciación significativa del USD parece poco probable a raíz de la creciente aceptación de que la Reserva Federal de EE.UU. (Fed) reducirá los costos de endeudamiento al menos dos veces para finales de este año. Esto, a su vez, podría seguir ofreciendo cierto soporte al Oro sin rendimiento. Aparte de esto, las tensiones geopolíticas deberían contribuir a limitar la caída para el par XAU/USD. No obstante, la mercancía sigue en camino de registrar ganancias por séptima semana consecutiva. Además, el contexto fundamental sugiere que cualquier retroceso correctivo probablemente permanecerá amortiguado.

Qué mueve el mercado hoy: Los alcistas del Oro permanecen al margen en medio de un tono de riesgo positivo y un repunte del USD

• El Dólar estadounidense registró una buena recuperación desde un mínimo de una semana alcanzado el jueves y provocó un giro intradía en el precio del Oro desde la proximidad de la marca de 3.900$, o un nuevo máximo histórico. Sin embargo, el metal precioso rebotó desde la zona de 3.820$, aunque carece de continuidad y se mueve a la baja por segundo día consecutivo el viernes.
• El Secretario del Tesoro de EE.UU., Scott Bessent, advirtió el miércoles que el cierre del gobierno podría perjudicar más a la economía que los anteriores, con posibles impactos en el PIB, el crecimiento y el mercado laboral. Sin embargo, los operadores desestimaron las preocupaciones en medio de expectativas de un impacto limitado de un cierre parcial del gobierno en el rendimiento económico.
• El optimismo llevó a otra sesión de máximos históricos en Wall Street, y el efecto de derrame sigue apoyando un tono generalmente positivo en torno a los mercados de acciones asiáticos. Esto resulta ser otro factor que socava la demanda de Oro de refugio seguro durante la sesión asiática, aunque cualquier caída correctiva significativa aún parece elusiva.
• Los operadores aumentaron sus apuestas de que la Reserva Federal de EE.UU. reducirá los costos de endeudamiento dos veces más este año, en octubre y diciembre, tras la decepcionante publicación del informe ADP sobre el empleo en el sector privado el miércoles. Esto podría actuar como un viento en contra para el Dólar y continuar actuando como un viento de cola para el metal amarillo que no rinde.
• Mientras tanto, EE.UU. supuestamente proporcionará a Ucrania inteligencia para apoyar ataques de misiles de largo alcance sobre la infraestructura energética rusa. Trump aprobó el movimiento, y los funcionarios estadounidenses están instando a los aliados de la OTAN a hacer lo mismo. Esto mantiene los riesgos geopolíticos en juego y debería ayudar a limitar cualquier caída correctiva adicional para el metal precioso de refugio seguro.
• Importantes datos macroeconómicos de EE.UU. programados para el comienzo de un nuevo mes, incluido el informe de Nóminas no Agrícolas (NFP), podrían retrasarse debido al cierre del gobierno de EE.UU. No obstante, los discursos de miembros influyentes del FOMC podrían impulsar la demanda del USD y proporcionar un ímpetu a corto plazo al par XAU/USD de cara al fin de semana.

El Oro necesita debilitarse por debajo del mínimo del jueves, alrededor de 3.820-3.819$ para respaldar el caso de pérdidas más profundas

La ruptura nocturna por debajo de una línea de tendencia ascendente de una semana respalda el caso para un mayor deslizamiento largo en medio de un Índice de Fuerza Relativa (RSI) diario aún sobrecomprado. Sin embargo, cualquier deslizamiento adicional es más probable que encuentre soporte cerca del mínimo de la noche, alrededor de la región de 3.820-3.819$. Esto es seguido por la marca de 3.800$, que, si se rompe de manera decisiva, debería allanar el camino para pérdidas más profundas. La posterior caída podría arrastrar el precio del Oro hacia el siguiente soporte relevante cerca de la zona de 3.758-3.757$ en ruta hacia la región de 3.735$ y la cifra redonda de 3.700$.

Por otro lado, el punto de ruptura del soporte de la línea de tendencia ascendente, alrededor de la zona de 3.863-3.865$, ahora parece actuar como un obstáculo inmediato, por encima del cual el precio del Oro podría aspirar a volver a probar el máximo histórico, alrededor de la región de 3.896-3.897$. Algunas compras con continuidad más allá de la marca de 3.900$ se verán como un nuevo desencadenante para los alcistas del XAU/USD y prepararán el escenario para una extensión de la reciente tendencia alcista bien establecida.