El Oro sube a medida que Trump anuncia la última ronda de aranceles antes de las minutas de la Fed

El Oro (XAU/USD) está subiendo ligeramente después de un leve retroceso el miércoles, ya que el presidente de EE.UU., Trump, anuncia la última ronda de aranceles, que se espera que entre en vigor en agosto.

Con los mercados a la espera de la publicación de las Minutas de la Fed programadas para las 18:00 GMT, el Dólar estadounidense se ha debilitado, permitiendo que el XAU/USD cotice por encima de 3.300$ al momento de escribir.

En Truth Social, Trump anunció que las importaciones de Irak, Libia y Argelia a EE.UU. enfrentarán una tasa arancelaria del 30%, mientras que los aranceles sobre las importaciones de Filipinas se establecerán en el 20%.

Mientras tanto, se espera que la próxima publicación de las Minutas del FOMC de la reunión de junio arroje luz sobre el debate interno de la Fed sobre el camino de la política monetaria. 

En junio, el banco central optó por mantener su tasa de interés de referencia en el rango de 4.25% a 4.50%, citando un mercado laboral resistente y presiones inflacionarias persistentes.

El informe de Nóminas no Agrícolas (NFP) de la semana pasada reforzó esa perspectiva, mostrando una continua fortaleza en el empleo y reduciendo las expectativas de un recorte de tasas a corto plazo. Como resultado, los rendimientos se han fortalecido en toda la curva, lo que a su vez ha fortalecido al USD y ha pesado sobre el Oro.

El Oro típicamente comparte una relación inversa con el Dólar estadounidense y las tasas de interés. Cuando los rendimientos suben, los activos que generan intereses se vuelven más atractivos en comparación con el Oro, que no ofrece rendimiento. Esta dinámica ha continuado presionando al lingote en las sesiones recientes.

Qué mueve el mercado hoy: El Oro depende de la perspectiva de la Fed y la política comercial

• Según la herramienta CME FedWatch, los mercados están valorando una probabilidad del 62.9% de un recorte de tasas de 25 puntos básicos en septiembre. Hasta ahora este año, la Fed ha mantenido las tasas de interés dentro del rango de 4.25%-4.50%, apoyada por un mercado laboral resistente. 
• Mientras tanto, el presidente Trump continúa criticando al presidente de la Fed, Jerome Powell. El martes, Trump pidió su "renuncia inmediata". En Truth Social, Trump declaró: "Las tasas deberían haberse recortado hace meses. La única razón por la que no lo están es porque Powell no quiere que yo gane." Estos comentarios reflejan la frustración de larga data de Trump con Powell, que comenzó durante su primer mandato y se ha intensificado a medida que la política monetaria se mantiene ajustada. 
• Sobre los aranceles, la administración Trump ha insinuado la imposición de una tasa arancelaria del 50% sobre las importaciones de Cobre a EE.UU. y un posible arancel del 200% sobre productos farmacéuticos.
• Las cartas que describen las tasas arancelarias recíprocas que la administración Trump pretende imponer sobre las importaciones a EE.UU. continúan siendo enviadas a los socios comerciales de la economía más grande del mundo. 
• Esto ha reavivado las preocupaciones sobre las posibles implicaciones económicas del aumento de los aranceles. 
• En una reunión del gabinete el martes, Trump reiteró que no habrá más extensiones al nuevo plazo de aranceles del 1 de agosto. "Todos tienen que pagar. Y el incentivo es que tienen el derecho de comerciar en los Estados Unidos." Trump escribió en Truth Social que "LOS ARANCELES COMENZARÁN A PAGARSE EL 1 DE AGOSTO DE 2025. No ha habido cambios en esta fecha, y no habrá cambios." 
• El lunes, se enviaron 14 cartas a países, incluidos Japón y Corea del Sur, describiendo la nueva tasa arancelaria. El martes, el secretario de Comercio de EE.UU., Howard Lutnick, dijo a CNBC que se programaron 15 a 20 cartas adicionales para ser enviadas a líderes globales antes del miércoles.
• Trump también amenazó a BRICS con un arancel adicional del 10%. Las naciones BRICS colaboran en varios temas, incluidos comercio, inversión, finanzas y desarrollo sostenible. Buscan aumentar su influencia en los asuntos económicos y políticos globales. El bloque también celebra cumbres anuales para discutir y coordinar estrategias para el apoyo y crecimiento mutuos.

Análisis técnico del Oro: El XAU/USD se mantiene por encima de 3.300$

El Oro (XAU/USD) está intentando una recuperación después de alcanzar un mínimo de una semana el miércoles, lo que empujó el precio al límite inferior de un patrón de triángulo simétrico.  

El nivel de retroceso de Fibonacci del 38.2% en 3.292$ del repunte de abril, que ha servido como un nivel clave de soporte a corto plazo en las últimas semanas, actualmente se mantiene intacto. 

Gráfico diario del Oro (XAU/USD)

Un movimiento sostenido por debajo de este nivel podría exponer al Oro a más pérdidas, apuntando al nivel de Fibo del 50% en 3.228$, seguido de 3.164. 

En el lado positivo, la resistencia está alineada en la media móvil simple (SMA) de 50 días en 3.321$ y la SMA de 20 días en 3.345$.

El nivel de retroceso del 23.6% está proporcionando una barrera adicional de resistencia en 3.372$, con un movimiento al alza abriendo la puerta al número redondo de 3.400$.

El Índice de Fuerza Relativa (RSI) se mantiene cerca de 44, reforzando la aparición de un momentum bajista. 

El fracaso del metal para mantenerse por encima de sus medias móviles y el vértice del triángulo favorecen la continuación a la baja, a menos que los alcistas puedan ganar tracción de manera convincente por encima de 3.345$.