El Dólar se recupera tras el desplome del martes

• El Dólar estadounidense opera al alza, mientras los mercados se preparan para las Minutas de la Fed.
• De repente, los mercados contemplan una posible subida de tipos por parte de la Fed en los próximos tres meses.  
• El Índice del Dólar estadounidense vuelve a cotizar por encima de 104 y recupera la debilidad del martes.

El Dólar estadounidense (USD) cotiza al alza y recupera las pérdidas del martes. El Índice del Dólar estadounidense (DXY) subió, de nuevo por encima de 104 después de que el Wall Street Journal informara de un cambio en los futuros de la Fed estadounidense, donde de repente una subida de tasas se ha convertido en una posibilidad. La razón de esta revalorización es un informe sobre los salarios en la Eurozona del Banco Central Europeo (BCE ) que reveló que el aumento de los salarios sigue siendo generalizado y dará lugar a una inflación más estable a largo plazo.

En cuanto a los datos económicos, los operadores se preparan para la publicación de las actas de la Fed esta tarde. Junto con el informe del Wall Street Journal, muestra la fragilidad del mercado a la hora de valorar cualquier posibilidad en lo que respecta a las políticas de tasas. Los operadores buscarán en las actas pistas sobre si la Fed recortará antes del verano, durante el verano, o si no recortará e incluso podría subir los tipos.

Resumen diario de los mercados: ¿En serio? ¿Una subida de tasas?

• Un artículo del Marketwatch del Wall Street Journal apunta a una pequeña posibilidad de subida de tasas en los próximos tres meses. Esta probabilidad no se observa en los futuros de los fondos de la Fed de la Bolsa Mercantil de Chicago, pero sí en las opciones vinculadas a la Tasa de Financiación a un día.
• Hacia las 12:00 GMT se publicará el índice semanal de solicitudes de préstamos hipotecarios (MBA). Anteriormente se registró una contracción del -2,3%.
• Cerca de las 13:55 se publicará el índice Redbook, cuya cifra anterior fue del 2,5%.
• El rendimiento de los bonos del Tesoro estadounidense vuelve a los mercados para una subasta de bonos a 20 años cerca de las 18:00.
• La Reserva Federal de EE.UU. publicará las actas de su última reunión, cerca de las 19:00 horas.
• Antes de esas Minutas, el presidente de la Fed de Atlanta, Raphael Bostic, hablará cerca de las 13:00, seguido de la gobernadora de la Reserva Federal, Michelle Bowman, hacia las 18:00.
• Las acciones están muy dispersas, con China como principal ganadora de este miércoles. Tanto el Hang Seng como el índice de Shenzhen suben más de un 1% en el día. Acciones europeas a la baja, con el FTSE100 británico perdiendo cerca de un 1%. Los futuros de las acciones estadounidenses cotizan a la baja antes de la apertura del mercado.
• La herramienta FedWatch de CME Group se centra ahora en la reunión del 20 de marzo. Las expectativas de una pausa son del 93.5% y del 6.5% para un recorte de tasas.
• El rendimiento de los bonos del Tesoro estadounidense a 10 años cotiza en torno al 4.27%, un poco menos que el martes, cuando abrió el mercado de bonos para esta semana.

Análisis Técnico del Índice del Dólar estadounidense: A la espera de la Fed

El Índice del Dólar estadounidense (DXY) está recuperándose mientras los operadores se preparan para las Minutas de la Fed de esta tarde. Un elemento adicional que está apuntalando al DXY es que, de repente, los rumores sobre una posible subida de tasas por parte de la Fed en los próximos tres meses están apareciendo en las posibilidades. Esto supondría una ampliación del diferencial de tasas entre el dólar estadounidense y otras divisas, lo que significaría que el DXY podría dispararse hasta los 106 dentro de tres meses, en caso de que esa subida de tipos se materializara.

En caso de que el Dólar alcance 105.00 tras la publicación de las actas de la Fed, el nivel de 105.12 sería clave. Un paso más allá, 105.88, el máximo de noviembre de 2023. En última instancia, 107.20 -el máximo de 2023- podría incluso volver a entrar en juego, pero eso sería cuando varias medidas de inflación se sitúen por encima de lo esperado durante varias semanas seguidas.

La media móvil simple de 100 días parece que se vuelve a trocear, aunque el DXY parece sentirse atraído por ella cada vez que cae por debajo de 104.13. La SMA de 200 días cerca de 103.72 parece más sólida como soporte. En caso de que ceda, busque soporte en la SMA de 55 días cerca de 103.17.