El Dólar estadounidense revierte ganancias mientras Trump considera despedir a Jerome Powell

• El Dólar estadounidense se desploma el miércoles después de que CBS informara que el presidente de EE.UU. Donald Trump preguntó a los legisladores republicanos si debería despedir al presidente de la Fed, Jerome Powell.
• El presidente de EE.UU. Donald Trump finalizó un acuerdo comercial con Indonesia el martes, imponiendo un arancel del 19% a las exportaciones indonesias.
• Los datos del IPC de junio fueron mixtos, pero el informe confirmó el efecto inflacionario de los aranceles y frenó las esperanzas de recortes en las tasas de interés de la Fed.

El Dólar estadounidense se desploma el miércoles después de que CBS informara que el presidente de EE.UU. Donald Trump preguntó a un grupo de republicanos de la Cámara si debería despedir al presidente de la Reserva Federal, Jerome Powell. La noticia contrarresta las ganancias anteriores provocadas por los datos del Índice de Precios de Producción (IPP) de EE.UU. para junio, que inicialmente elevaron al Dólar en medio de señales de una moderación en la inflación de los productores.

En el momento de escribir, el Índice del Dólar estadounidense (DXY), que mide la fortaleza del Dólar frente a una cesta de seis divisas principales, está cotizando a la baja cerca de 98.00 durante las horas de negociación estadounidenses, retrocediendo desde un máximo intradía de 98.91 mientras los operadores reaccionan a la renovada incertidumbre política en torno a la Fed.

El IPP general se mantuvo plano en junio, sin mostrar crecimiento mensual, en comparación con el aumento del 0.2% que esperaban los mercados, y bajó de un aumento del 0.3% en mayo. En términos anuales, el IPP se desaceleró a 2.3%, también por debajo del pronóstico del 2.5% y de la lectura del 2.6% del mes anterior.

El IPP subyacente, que excluye alimentos y energía, también fue más débil de lo esperado. Se situó en 0.0% intermensual, por debajo del pronóstico del 0.2% y bajando del 0.1% en mayo. En términos anuales, el IPP subyacente se redujo al 2.6%, en comparación con el 2.7% esperado y el 3.0% del mes anterior.

En un nuevo desarrollo en el frente comercial, el presidente Donald Trump anunció un nuevo acuerdo comercial bilateral con Indonesia el martes. Según el acuerdo, Indonesia enfrentará un arancel del 19% sobre los bienes exportados a los Estados Unidos, una reducción del 32% propuesto anteriormente. A cambio, las exportaciones de EE.UU. a Indonesia estarán exentas de aranceles y barreras no arancelarias.

Trump destacó que Indonesia se ha comprometido a comprar productos energéticos de EE.UU. por un valor de 15.000 millones de dólares, 4.500 millones en productos agrícolas y 50 aviones Boeing. El acuerdo, descrito como un "acuerdo histórico", también otorga a los ganaderos, agricultores y pescadores estadounidenses pleno acceso a los mercados indonesios, dijo.

Al mismo tiempo, el presidente Trump está amenazando con imponer nuevos aranceles de hasta el 200% sobre las importaciones de productos farmacéuticos y semiconductores de varios países, con medidas que probablemente entrarán en vigor a finales de mes. "Vamos a comenzar con un arancel bajo y dar a las compañías farmacéuticas un año más o menos para adaptarse, y luego vamos a establecer un arancel muy alto", dijo Trump a los periodistas el martes al regresar de una cumbre de inteligencia artificial en Pittsburgh. También señaló planes para aplicar un arancel uniforme de más del 10% sobre bienes de más de 100 países más pequeños, incluidos muchos en África y el Caribe.

Qué mueve el mercado hoy: El IPC eleva la cautela de la Fed, Trump renueva la presión para recortes de tasas

• El último informe del IPC reveló que la inflación general en EE.UU. aumentó en línea con las expectativas en junio, incrementándose un 0.3% intermensual y un 2.7% interanual. Sin embargo, la inflación subyacente fue ligeramente más suave de lo pronosticado. El IPC subyacente aumentó un 0.2% intermensual, en comparación con un pronóstico del 0.3% y una lectura anterior del 0.1%. En términos anuales, el IPC subyacente subió al 2.9%, por debajo del 3.0% esperado y por encima del 2.8% en mayo. El informe destacó presiones inflacionarias persistentes pero no aceleradas.
• Tras el informe del IPC de junio, el presidente Donald Trump pidió recortes inmediatos de tasas de interés en su plataforma de redes sociales, Truth Social, afirmando: "Precios al Consumidor BAJOS. ¡Bajen la tasa de la Fed, AHORA!!!" Afirmó que reducir las tasas podría ahorrar al gobierno de EE.UU. más de un billón de dólares anuales en pagos de intereses. Los comentarios añaden presión política fresca sobre la Reserva Federal, incluso cuando la inflación sigue por encima del objetivo del 2% y los mercados continúan anticipando solo un alivio gradual de la política.
• El informe del IPC de junio provocó un cambio notable en las expectativas del mercado sobre la política de la Reserva Federal. La probabilidad de un recorte de tasas de 25 puntos básicos (bps) en septiembre ahora se sitúa en 52.6%, bajando del 70% de hace una semana, mientras que las posibilidades de un recorte en julio han caído a solo 2.6%.
• Los funcionarios de la Fed adoptaron un tono cauteloso el martes, instando a la paciencia en medio de las presiones inflacionarias y la incertidumbre sobre los aranceles. La presidenta de la Fed de Dallas, Lorie Logan, señaló que el impacto inflacionario de los nuevos aranceles puede no ser evidente hasta el otoño, ya que las empresas tienden a trasladar gradualmente los costos más altos. La presidenta de la Fed de Boston, Susan Collins, coincidió con esa opinión, advirtiendo que los aranceles podrían empujar la inflación subyacente más cerca del 3% para fin de año. Ambos responsables de políticas enfatizaron un enfoque dependiente de los datos, reforzando las expectativas de que la Fed no se apresurará a recortar las tasas de interés.
• El panorama comercial de EE.UU. sigue inestable mientras el presidente Trump continúa escalando las amenazas arancelarias. Durante la última semana, se enviaron cartas de advertencia a más de 20 países, incluidos la Unión Europea (UE), Canadá y México, amenazando con aranceles que oscilan entre el 25% y el 50% si no se alcanzan acuerdos comerciales antes del 1 de agosto. La UE ha respondido preparando una segunda tanda de contramedidas, que apunta a aproximadamente 84.000 millones de dólares en bienes estadounidenses. Sin embargo, la implementación formal se ha pausado temporalmente con la esperanza de negociaciones. Trump también indicó que un acuerdo comercial con India podría estar cerca, ya que India fue notablemente excluida de la última ronda de cartas de advertencia.
• La producción industrial en los Estados Unidos aumentó un 0.3% en junio, superando las expectativas del mercado de un aumento del 0.1%.
• De cara al futuro, los participantes del mercado seguirán de cerca los comentarios del vicepresidente de supervisión de la Fed, Michael Barr, quien está programado para hablar más tarde el miércoles. Los operadores también se centrarán en el Libro Beige de la Fed para obtener evidencia anecdótica sobre la actividad económica, la dinámica del mercado laboral y las presiones de precios en los distritos regionales.

Análisis técnico: El Índice del Dólar de EE.UU. rompe el patrón de cuña descendente, prueba la EMA de 50 días

El Índice del Dólar estadounidense (DXY) ha revertido su curso desde sus niveles más bajos en más de tres años, apoyado por datos económicos estadounidenses resilientes y una ventana de negociación de aranceles extendida, lo que ayudó a aliviar la incertidumbre geopolítica.

El índice rompió decisivamente por encima de la zona de resistencia de 97.80-98.00 tras el último informe del IPC de EE.UU., por encima del límite superior del patrón de cuña descendente.

El DXY se está negociando por debajo de su EMA de 50 días, que se sitúa cerca de 98.77, actuando como resistencia inmediata. Un claro breakout por encima de este nivel en una base de cierre diario probablemente desencadenaría un empuje hacia el máximo del 23 de junio en 99.42. La EMA de 9 días en 97.97 ahora sirve como soporte dinámico inicial, mientras que la zona de 98.00-97.80 ofrece una base sólida en caso de retrocesos.

En el frente del impulso, el Índice de Fuerza Relativa (RSI) ha subido a alrededor de 57, manteniendo una posición estable por encima del nivel neutral de 50. Un empuje sostenido por encima de 60 reforzaría la convicción alcista y señalaría una aceleración en la presión de compra.

Mientras tanto, el Indicador de Convergencia/Divergencia de Medias Móviles (MACD) sigue siendo positivo, con la línea MACD permaneciendo por encima de la línea de señal. Las barras del histograma están expandiéndose, indicando un aumento en el impulso alcista.