El Dólar estadounidense optimista de cara a los últimos datos de esta semana con el Sentimiento de Michigan en la agenda
- El Dólar estadounidense cotiza fuera del soporte el viernes después de una semana volátil y comercia lateralmente.
- Jerome Powell tranquilizó a los mercados y a los periodistas sobre su futuro como presidente de la Fed.
- El índice del Dólar estadounidense se dirige hacia 104.50 con una dirección poco clara de cara a la próxima semana.
El Dólar estadounidense (USD) está comenzando a subir de cara a la sesión de negociación en EE.UU. el viernes después de encontrar soporte mientras los inversores digieren la decisión de la Reserva Federal (Fed) de reducir su tasa de política monetaria en 25 puntos básicos hasta el rango de 4.50%-4.75% el jueves. El evento de recorte de tasas pasó completamente a un segundo plano, con los informes ansiosos por preguntar si el presidente de la Fed, Jerome Powell, debe temer por su trabajo ahora que el presidente electo Donald Trump llegará a la Casa Blanca en enero. Powell fue bastante franco y directo al decir que no renunciará y que no puede ser despedido, subrayando que la Fed es un organismo independiente de la política en EE.UU.
El calendario económico de EE.UU. ve la publicación del informe preliminar de noviembre de la Universidad de Michigan el viernes. Como siempre, una buena guía e indicador adelantado de cómo se mantiene el sentimiento del consumidor en EE.UU. La expectativa de inflación de los consumidores estadounidenses en el informe será un factor clave después de que varios economistas y analistas principales hayan predicho que la inflación será una de las principales preocupaciones para la presidencia de Trump.
Resumen diario de los mercados: ¿Soportado hasta que Trump asuma el cargo?
- La Reserva Federal decidió el jueves reducir su tasa de política monetaria en 25 puntos básicos hasta el rango de 4.50%-4.75% después de que el Banco de Inglaterra (BoE) hiciera lo mismo hacia el 4.75% más temprano ese día.
- Durante la conferencia de prensa posterior a la reunión, se le preguntó al presidente de la Fed, Powell, sobre posibles renuncias o amenazas a su trabajo bajo el presidente electo Trump. Powell reiteró que la Fed es un instituto independiente que no sigue la política y solo observa los datos de EE.UU. y sus mandatos. El presidente de la Fed incluso se molestó en un momento con la pregunta y simplemente dijo "¡No!" a la pregunta, informa Reuters.
- A las 15:00 GMT, la Universidad de Michigan publicará su lectura preliminar para noviembre. Se espera que el Sentimiento del Consumidor suba a 71 desde 70.5 en el mes anterior. Las expectativas de inflación, que estaban en 3% en octubre, no tienen un consenso claro.
- A las 16:00 GMT, la gobernadora de la Reserva Federal, Michelle Bowman, participa en una conversación sobre banca en un simposio organizado por la Escuela de Negocios de la Universidad de Mississippi.
- Las acciones europeas tienen un día claramente negativo con pérdidas cercanas al 1% intradía. Los futuros de EE.UU. también se ven sombríos antes de la campana de apertura de EE.UU.
- La herramienta CME FedWatch está valorando otro recorte de tasas de 25 puntos básicos (pb) por parte de la Fed en la reunión del 18 de diciembre con un 71,3%. Una menor probabilidad del 28,7% es que las tasas se mantengan sin cambios.
- La tasa de referencia a 10 años de EE.UU. cotiza en 4,31%, cayendo desde el máximo de esta semana en 4,47%.
Análisis Técnico del Índice del Dólar DXY: Powell apoyará al DXY
El Índice del Dólar estadounidense (DXY) se relajó el jueves después de su fuerte movimiento al alza a principios de la semana. Ese movimiento se produjo tras los comentarios del presidente de la Fed, Jerome Powell, de que está aquí para quedarse y permanecerá incluso cuando el presidente electo Donald Trump asuma el cargo. Esto tranquiliza a los mercados de que habrá estabilidad en el frente de la política monetaria, y se tomarán medidas lógicas para garantizar que la economía de EE.UU. no se sobrecaliente ni entre en hiperinflación.
El primer nivel a tener en cuenta al alza es 105,53 (máximo del 11 de abril), una resistencia muy firme, con 105,89 (máximo del 2 de mayo) justo por encima. Una vez que se rompa ese nivel, 106,52, el máximo de abril y un doble techo, será el último nivel antes de empezar a hablar de 107,00.
El pico de la semana pasada en 104,63 no hizo un gran trabajo en ofrecer algo de soporte para la caída del jueves. A la baja, el nivel redondo de 104,00 y la media móvil simple (SMA) de 200 días en 103,86 deberían evitar que el DXY caiga más.
Índice del Dólar: Gráfico Diario
El empleo FAQs
Las condiciones del mercado laboral son un elemento clave para evaluar la salud de una economía y, por lo tanto, un factor clave para la valoración de las divisas. Un alto nivel de empleo, o un bajo nivel de desempleo, tiene implicaciones positivas para el gasto de los consumidores y, por tanto, para el crecimiento económico, lo que impulsa el valor de la moneda local. Por otra parte, un mercado laboral muy ajustado -situación en la que hay escasez de trabajadores para cubrir los puestos vacantes- también puede tener implicaciones en los niveles de inflación y, por tanto, en la política monetaria, ya que una oferta de mano de obra baja y una demanda alta conducen a unos salarios más altos.
El ritmo al que crecen los salarios en una economía es clave para los responsables políticos. Un crecimiento salarial elevado significa que los hogares disponen de más dinero para gastar, lo que suele traducirse en subidas de precios de los bienes de consumo. A diferencia de otras fuentes de inflación más volátiles, como los precios de la energía, el crecimiento salarial se considera un componente clave de la inflación subyacente y persistente, ya que es improbable que los aumentos salariales se deshagan. Los bancos centrales de todo el mundo prestan mucha atención a los datos de crecimiento salarial a la hora de decidir su política monetaria.
El peso que cada banco central asigna a las condiciones del mercado laboral depende de sus objetivos. Algunos bancos centrales tienen mandatos explícitamente relacionados con el mercado laboral más allá de controlar los niveles de inflación. La Reserva Federal de Estados Unidos (Fed), por ejemplo, tiene el doble mandato de promover el máximo empleo y unos precios estables. Mientras tanto, el único mandato del Banco Central Europeo (BCE) es mantener la inflación bajo control. Aún así, y a pesar de los mandatos que tengan, las condiciones del mercado laboral son un factor importante para las autoridades dada su importancia como indicador de la salud de la economía y su relación directa con la inflación.
Autor
Filip L.
FXStreet
Ex operador y ex comercial de ventas de Forex con ING, experto en Trade Execution.
