El Dólar estadounidense cae a una nueva pérdida semanal antes de los resultados de las elecciones en EE.UU.
- La acción del precio del dólar estadounidense se está suavizando a medida que EE.UU. se dirige a las urnas el martes.
- Los operadores se preparan para la volatilidad, ya que podría llevar días o semanas saber quién será el próximo presidente de EE.UU. en caso de un resultado muy ajustado.
- El índice del dólar estadounidense cotiza justo por debajo de 104.00 y se aferra a un importante soporte técnico.
El Dólar estadounidense (USD) se vuelve un poco más suave el martes después de la apertura de EE.UU., con el Índice del Dólar estadounidense (DXY), que rastrea el valor del Dólar frente a seis monedas principales, cotizando aún más por debajo de 104.00 mientras los mercados se preparan para la elección presidencial de EE.UU.. Las posibilidades de que los mercados sepan si la vicepresidenta Kamala Harris o el ex presidente Donald Trump reclamarán la victoria para el miércoles parecen bastante escasas. No menos de 165 demandas ya se han presentado por fraude electoral y solicitudes de recuento incluso antes de que comience la votación.
Esto podría significar que esta 60ª elección presidencial podría superar los 46 días de incertidumbre legal vistos por última vez cuando George W. Bush ganó en 2000. Solo una victoria aplastante por varios puntos podría evitar una batalla legal que sumiría a los mercados en la incertidumbre de cara al final del año.
El calendario económico de EE.UU. incluye las lecturas finales del Índice de Gerentes de Compras (PMI) de Servicios de S&P Global y del Instituto de Gestión de Suministros (ISM) para octubre. No se esperan cambios reales respecto a las lecturas preliminares.
Resumen diario de los mercados: Olvídalo
- Esté atento a los titulares de riesgo el martes y miércoles en caso de que no se declare un ganador claro en la 60ª elección presidencial de EE.UU.
- A las 13:45 GMT, S&P Global ha publicado la lectura final del PMI de octubre. El PMI de servicios llegó un poco más suave en 55 frente al 55.3 en la lectura inicial.
- Alrededor de las 15:00 GMT, el ISM ha publicado su lectura final para el sector de servicios de octubre. El PMI de servicios del ISM saltó a 56, viniendo de 54.9.
- Antes de los primeros posibles titulares sobre la elección presidencial de EE.UU., el Tesoro de EE.UU. está subastando una nota a 10 años alrededor de las 18:00 GMT.
- Las acciones estadounidenses están de buen humor y se dirigen al alza con el Nasdaq subiendo cerca de un 1% en el día mientras EE.UU. emite sus votos.
- La herramienta CME FedWatch respalda un recorte de tasas de interés de 25 puntos básicos (pb) por parte de la Reserva Federal (Fed) en la reunión del jueves con una probabilidad del 98,0%. Más interesante es la reunión del 18 de diciembre, donde se espera un recorte de tasas de interés de 50 pb desde el nivel actual con una probabilidad del 81,7%, lo que sugiere que los mercados anticipan un recorte de tasas esta semana y en diciembre.
- La tasa de referencia a 10 años de EE.UU. cotiza en 4,36%, volviendo a subir al 4,38% visto por última vez al cierre del pasado viernes.
Análisis Técnico del Índice del Dólar: La clave es la victoria aplastante
El Índice del Dólar estadounidense (DXY) está teniendo su momento de calma antes de la tormenta. Parece ser muy impredecible cuál será el resultado de la elección presidencial de EE.UU. el miércoles cuando el mundo despierte. El DXY se aferra a la Media Móvil Simple (SMA) de 200 días en 103.84, y se espera que fluctúe a través de ella en las próximas 24 horas una vez que lleguen los resultados.
El DXY ha cedido dos niveles clave y necesita recuperar el control de ellos antes de considerar una recuperación hacia 105.00 y más. Primero está la SMA de 200 días en 103.84, junto con la gran cifra de 104.00. El segundo elemento es el máximo del 29 de octubre en 104.63.
A la baja, la SMA de 100 días en 103.12 y el nivel crucial de 103.18 (máximo del 12 de marzo) son la primera línea de defensa. En caso de movimientos rápidos y volátiles esta semana, busque 101.90 y la SMA de 55 días en 102.16 como soporte sustancial. Si ese nivel se rompe, una excursión por debajo de 101.00 podría ser posible.
Índice del Dólar estadounidense: Gráfico Diario
La crisis bancaria FAQs
La crisis bancaria de marzo de 2023 se produjo cuando tres bancos con sede en EE.UU. con una fuerte exposición al sector tecnológico y a las criptomonedas sufrieron un aumento en los retiros que reveló graves debilidades en sus balances, lo que resultó en su insolvencia.
El banco de más alto perfil fue el Silicon Valley Bank (SVB), con sede en California, que experimentó un aumento en las solicitudes de retiro debido a una combinación de clientes que temían las consecuencias de la debacle de FTX y a que se ofrecían rendimientos sustancialmente más altos en otros lugares.
Para poder realizar los reembolsos, el Silicon Valley Bank tuvo que vender sus tenencias de bonos del Tesoro, principalmente de EE.UU. Sin embargo, debido al aumento de los tipos de interés provocado por las rápidas medidas de endurecimiento de la Reserva Federal, los bonos del Tesoro habían disminuido sustancialmente. La noticia de que SVB había sufrido una pérdida de 1.800 millones de dólares por la venta de sus bonos desató el pánico y precipitó una corrida a gran escala en el banco que terminó con la Corporación Federal de Seguro de Depósitos (FDIC) teniendo que hacerse cargo del mismo. La crisis se extendió al First Republic, con sede en San Francisco, que acabó siendo rescatada gracias a un esfuerzo coordinado de un grupo de grandes bancos estadounidenses. El 19 de marzo, Credit Suisse en Suiza quebró después de varios años de malos resultados y tuvo que ser absorbido por USB.
La crisis bancaria fue negativa para el Dólar estadounidense (USD) porque cambió las expectativas sobre el curso futuro de las tasas de interés. Antes de la crisis, los inversores esperaban que la Reserva Federal (Fed) siguiera subiendo los tipos de interés para combatir una inflación persistentemente elevada; sin embargo, una vez que quedó claro cuánta presión esto estaba ejerciendo sobre el sector bancario al devaluar las tenencias bancarias de bonos del Tesoro estadounidense, la expectativa era que la Reserva Federal detuviera o incluso revirtiera su trayectoria política. Dado que las tasas de interés más altas son positivas para el Dólar estadounidense, éste cayó al descartar la posibilidad de un giro en la política monetaria.
La crisis bancaria fue un evento alcista para el precio del Oro. En primer lugar, se benefició de la demanda debido a su condición de activo de refugio seguro. En segundo lugar, llevó a los inversores a esperar que la Reserva Federal (Fed) pusiera en pausa su agresiva política de subidas de tipos, por temor al impacto en la estabilidad financiera del sistema bancario: las expectativas de tipos de interés más bajos redujeron el coste de oportunidad de mantener Oro. En tercer lugar, el Oro, que se cotiza en Dólares estadounidenses (XAU/USD), subió de valor porque el Dólar estadounidense se debilitó.
Autor
Filip L.
FXStreet
Ex operador y ex comercial de ventas de Forex con ING, experto en Trade Execution.
