El Dólar estadounidense recorta algunas pérdidas para esta semana
- El Dólar está recuperando algunas pérdidas de esta semana tras los sólidos números de NFP.
- La atención se centra ahora en el presidente de la Fed, Jerome Powell, que hablará más tarde este viernes.
- El Índice del Dólar estadounidense está de nuevo por encima de 102.00 y parece cerrar por encima de este nivel antes del fin de semana.
El Índice del Dólar estadounidense (DXY), que rastrea el desempeño del Dólar estadounidense (USD) frente a seis divisas principales, se recuperó tras algunos sólidos Nóminas no Agrícolas mientras los mercados miran hacia adelante para el discurso del presidente de la Reserva Federal (Fed), Jerome Powell, que se avecina. China, mientras tanto, arremetió contra los aranceles de EE.UU. imponiendo un arancel del 34% a todos los productos estadounidenses a partir del 10 de abril, un día después de que se impongan los aranceles de EE.UU. La pregunta será si otros países se unirán a China en represalia, mientras que el 'acuerdo' al que se refería el presidente estadounidense Donald Trump el jueves, no parece estar ocurriendo en este momento.
En el frente del calendario económico, la publicación de las Nóminas no Agrícolas (NFP) llegó optimista en 228.000, muy por encima de la visión de consenso de 135.000. La previsión más positiva era de 200.000, lo que convierte el número real en una sorpresa notable. Ahora la atención se centra en la Reserva Federal para ver si el presidente Powell puede alterar o apoyar la postura actual en el DXY.
Resumen diario de los movimientos del mercado: La farmacéutica está en camino
- A medida que avanza el día, Trump mencionó en el Air Force One que China ha entrado en pánico al retaliar y que el sector farmacéutico es el siguiente en la implementación de aranceles.
- Los datos de empleo de EE.UU. para marzo han sido publicados:
- Las Nóminas no Agrícolas se situaron en 228.000, superando el consenso de 135.000 y optimista en comparación con 151.000 en febrero.
- Las ganancias promedio por hora mensuales se mantuvieron estables en 0.3%.
- La tasa de desempleo se situó en 4.2%, un poco más alta que el 4.1% de febrero.
- A las 15:25 GMT, el presidente de la Reserva Federal, Jerome Powell, hablará sobre las perspectivas económicas en la Conferencia Anual de la Sociedad para el Avance de la Edición y la Escritura Empresarial (SABEW).
- A las 16:00 GMT, el gobernador de la Fed, Michael Barr, hablará sobre IA y Banca.
- El gobernador de la Fed, Chris Waller, hablará a las 16:45 GMT sobre Pagos en una Conferencia de la Fed de Nueva York.
- Asesinato en el piso de negociación con pérdidas en Europa alrededor del 3%-4% mientras las acciones estadounidenses caen cerca del 2%.
- Según la herramienta CME Fedwatch, la probabilidad de que las tasas de interés permanezcan en el rango actual de 4.25%-4.50% en la reunión de mayo es del 68.1%, bajando del 81.5% de la semana pasada. Para la reunión de junio, las probabilidades de que los costos de endeudamiento sean más bajos se sitúan en 92.6%, mientras que solo la semana pasada, las probabilidades eran aproximadamente del 81.1%.
- Los rendimientos a 10 años de EE.UU. cotizan alrededor del 3.94%, un nuevo mínimo de cinco meses con el siguiente mínimo a soportar cerca del 3.69% desde principios de octubre de 2024.
Análisis Técnico del Índice del Dólar estadounidense: Podría haber sido peor
El péndulo se está moviendo para el Índice del Dólar estadounidense, con fuerza a la izquierda y debilidad a la derecha. A la izquierda, ha habido años de fortaleza del Dólar estadounidense, que se percibía como un estándar del mercado. Sin embargo, desde principios de marzo – con el proyecto de ley de gastos del presupuesto de defensa en Alemania y el presidente de EE.UU. Donald Trump en el cargo – el péndulo para el DXY ha cambiado. Es probable que haya más debilidad del Dólar estadounidense una vez que el impacto de los aranceles en la economía de EE.UU. comience a hacerse sentir. A medida que aumentan los temores de estanflación y recesión, el DXY podría caer fácilmente por debajo de 100.00 más adelante este año.
Con el considerable movimiento a la baja el jueves, algunos niveles de soporte se han convertido en resistencia. El primer nivel a tener en cuenta es 103.18, que se ha mantenido como soporte a lo largo de marzo. Por encima de este, el nivel crucial de 104.00 y la media móvil simple (SMA) de 200 días en 104.89 entran en juego.
En la parte inferior, 101.90 es la primera línea de defensa y debería ser capaz de desencadenar un rebote, ya que el indicador de impulso del Índice de Fuerza Relativa (RSI) está emitiendo advertencias de condiciones de sobreventa en el gráfico diario. Quizás no este viernes, pero en los próximos días, una ruptura por debajo de 101.90 podría ver un movimiento hacia abajo hacia 100.00.
Índice del Dólar estadounidense: Gráfico Diario
Crisis bancaria FAQs
La crisis bancaria de marzo de 2023 se produjo cuando tres bancos con sede en EE.UU. con una fuerte exposición al sector tecnológico y a las criptomonedas sufrieron un aumento en los retiros que reveló graves debilidades en sus balances, lo que resultó en su insolvencia.
El banco de más alto perfil fue el Silicon Valley Bank (SVB), con sede en California, que experimentó un aumento en las solicitudes de retiro debido a una combinación de clientes que temían las consecuencias de la debacle de FTX y a que se ofrecían rendimientos sustancialmente más altos en otros lugares.
Para poder realizar los reembolsos, el Silicon Valley Bank tuvo que vender sus tenencias de bonos del Tesoro, principalmente de EE.UU. Sin embargo, debido al aumento de los tipos de interés provocado por las rápidas medidas de endurecimiento de la Reserva Federal, los bonos del Tesoro habían disminuido sustancialmente. La noticia de que SVB había sufrido una pérdida de 1.800 millones de dólares por la venta de sus bonos desató el pánico y precipitó una corrida a gran escala en el banco que terminó con la Corporación Federal de Seguro de Depósitos (FDIC) teniendo que hacerse cargo del mismo. La crisis se extendió al First Republic, con sede en San Francisco, que acabó siendo rescatada gracias a un esfuerzo coordinado de un grupo de grandes bancos estadounidenses. El 19 de marzo, Credit Suisse en Suiza quebró después de varios años de malos resultados y tuvo que ser absorbido por USB.
La crisis bancaria fue negativa para el Dólar estadounidense (USD) porque cambió las expectativas sobre el curso futuro de las tasas de interés. Antes de la crisis, los inversores esperaban que la Reserva Federal (Fed) siguiera subiendo los tipos de interés para combatir una inflación persistentemente elevada; sin embargo, una vez que quedó claro cuánta presión esto estaba ejerciendo sobre el sector bancario al devaluar las tenencias bancarias de bonos del Tesoro estadounidense, la expectativa era que la Reserva Federal detuviera o incluso revirtiera su trayectoria política. Dado que las tasas de interés más altas son positivas para el Dólar estadounidense, éste cayó al descartar la posibilidad de un giro en la política monetaria.
La crisis bancaria fue un evento alcista para el precio del Oro. En primer lugar, se benefició de la demanda debido a su condición de activo de refugio seguro. En segundo lugar, llevó a los inversores a esperar que la Reserva Federal (Fed) pusiera en pausa su agresiva política de subidas de tipos, por temor al impacto en la estabilidad financiera del sistema bancario: las expectativas de tipos de interés más bajos redujeron el coste de oportunidad de mantener Oro. En tercer lugar, el Oro, que se cotiza en Dólares estadounidenses (XAU/USD), subió de valor porque el Dólar estadounidense se debilitó.
Autor
Filip L.
FXStreet
Ex operador y ex comercial de ventas de Forex con ING, experto en Trade Execution.
