El Dólar estadounidense vuelve a estar plano tras una reacción muy moderada del mercado ante la publicación de datos robustos de EE.UU.

El Dólar estadounidense (USD) ve cómo los mercados digieren rápidamente los datos y dejan de lado a la mayoría de los oradores de la Reserva Federal ahora que el presidente de la Fed, Jerome Powell, no comentará sobre los mercados o la política monetaria. Además de una gran cantidad de datos, no menos de ocho responsables de la política monetaria de la Reserva Federal (Fed) de EE.UU. están programados para hablar, incluido el presidente de la Fed, Jerome Powell. Los comentarios serán observados más que nunca por los participantes del mercado después de que Bloomberg informara el miércoles que un operador de bonos tomó 118.000 contratos de futuros apostando por un gran recorte de tasas en la próxima reunión de la Fed en noviembre, el tamaño más grande negociado registrado hasta ahora. 

En el frente de los datos económicos, los principales elementos de datos ya se han publicado. La tercera lectura de los números del Producto Interior Bruto de EE.UU. estuvo en línea con lo esperado. El número de Bienes Duraderos fue más fuerte de lo esperado, mientras que las solicitudes semanales de subsidio por desempleo nuevamente sorprendieron por la salud del mercado laboral.

Resumen diario de los mercados: Después de todo, no pasó nada

• Bloomberg informó el miércoles que un operador de bonos había comprado 118.000 futuros de SOFR o de la Fed, apostando por un recorte de tasas de 50 puntos básicos en noviembre. La cantidad fue la mayor registrada en una sola operación y para una sola posición. 
• El gobierno chino está añadiendo más estímulos a los mercados, esta vez a través de una inyección de capital de 1 billón de Yuanes (CNY) en varios de sus principales bancos. 
• A las 12:30 GMT, se ha publicado la parte principal de los datos económicos:
  • Solicitudes semanales de subsidio por desempleo:
    • Las solicitudes iniciales cayeron a 218.000, desde las 222.000 revisadas de la semana anterior. 
    • Las solicitudes continuas para la semana que terminó el 13 de septiembre fueron más altas que la semana pasada, con 1.834 millones frente a 1.821 millones de la semana anterior.
  • Pedidos de bienes duraderos de EE.UU. en agosto:
    • Los bienes duraderos generales cayeron a 0%, mejor que el -2,6% esperado, después del aumento del 9,9% en julio.
    • Los bienes duraderos, excluyendo automóviles y transporte, se situaron en 0,5%, mejor que el 0,1% esperado y frente a la pequeña caída del -0,1% en julio. 
  • Tercera lectura del PIB de EE.UU. para el segundo trimestre:
    • El PIB general se mantuvo sin cambios en 3%.
    • Los precios del gasto en consumo personal (PCE) se mantuvieron estables en 2,5% intertrimestral (QoQ).
    • El PCE subyacente no se movió del 2,8% intertrimestral de la lectura anterior.
• El Índice de Actividad Manufacturera de la Fed de Kansas para septiembre se publicará a las 15:00 GMT. Se espera un aumento a 9, desde 6 en agosto. 
• A las 13:10 GMT, los responsables de la política monetaria de la Fed subirán al escenario:
  • A las 13:10 GMT, la presidenta del Banco de la Reserva Federal de Boston, Susan Collins, participa en una charla virtual junto con la gobernadora de la Fed, Adriana Kugler, sobre la supervisión bancaria y la inclusión financiera en un taller organizado por los Bancos de la Reserva Federal de Boston y Minneapolis.
  • A la misma hora, la gobernadora de la Reserva Federal, Michelle Bowman, pronuncia un discurso sobre las perspectivas económicas de EE.UU. y la política monetaria en un taller organizado por la Junta de Directores de la Coalición de Bancos de Tamaño Medio de América.
  • A las 13:20 GMT, el presidente de la Reserva Federal, Jerome Powell, pronuncia comentarios de apertura pregrabados en la Conferencia del Mercado de Tesorería de EE.UU. 2024 en Nueva York, seguidos de comentarios del presidente del Banco de la Reserva Federal de Nueva York, John Williams.
  • A las 14:30 GMT, el Vicepresidente de Supervisión de la Reserva Federal, Michael Barr, pronuncia comentarios en la Conferencia del Mercado de Tesorería de EE.UU. 2024 en Nueva York, mientras que la gobernadora de la Reserva Federal, Lisa Cook, participa en una mesa redonda sobre inteligencia artificial y el desarrollo de la fuerza laboral en un evento organizado por el Banco de la Reserva Federal de Cleveland y el Columbus State Community College en Ohio. 
  • A las 17:00 GMT, se esperan comentarios del Vicepresidente de Supervisión de la Reserva Federal, Michael Barr, quien participa en una charla virtual sobre inclusión financiera con el presidente de la Fed de Minneapolis, Neel Kashkari, en el Taller de Supervisión Bancaria e Inclusión Financiera de la Fed de Boston.
• Los mercados de renta variable asiáticos están en alza, liderados por China, tras las inyecciones adicionales de capital para los bancos. Las acciones europeas están rezagadas, mientras que los futuros estadounidenses están alineados con el repunte asiático. 
• La herramienta CME Fedwatch muestra una probabilidad del 39,5% de un recorte de tasas de 25 puntos básicos en la próxima reunión de la Fed el 7 de noviembre, mientras que el 60,5% está valorando otro recorte de tasas de 50 puntos básicos. 
• La tasa de referencia a 10 años de EE.UU. cotiza en 3,80%, buscando probar el máximo de tres semanas en 3,81%

Análisis técnico del Índice del Dólar estadounidense: Uno menos

El Índice del Dólar estadounidense (DXY) está listo para ser lanzado de un lado a otro el jueves o podría cubrir mucho terreno en una dirección. El primer escenario se desarrollaría si los datos económicos no cumplen con las expectativas y no se alinean con todos los comentarios de los portavoces de la Fed. En caso de que todos los datos estén en línea con las expectativas, y los portavoces de la Fed incluso utilicen datos recientes para construir su visión o perspectiva, espere ver una posible caída o repunte en el DXY. 

El nivel superior del rango de septiembre se mantiene en 101.90. Más arriba, el índice podría llegar a 103.18, con la media móvil simple (SMA) de 55 días en 102.36 en el camino. El siguiente tramo hacia arriba es muy nebuloso, con la SMA de 100 días en 103.57 y la SMA de 200 días en 103.76, justo antes del gran nivel redondo de 104.00. 

A la baja, 100.22 (el mínimo del 18 de septiembre) es el primer soporte, y una ruptura podría señalar más debilidad por delante.  Si eso ocurre, el mínimo del 14 de julio de 2023, en 99.58, será el próximo nivel a observar. Si ese nivel cede, los niveles iniciales de 2023 se acercan a 97.73.

(Esta historia fue corregida el 26 de septiembre a las 13:12 GMT para actualizar las Solicitudes Iniciales de Subsidio por Desempleo de la semana anterior a 222K, revisadas desde 219K.)