El Dólar australiano sube a medida que datos sólidos elevan las apuestas por una subida de tasas del RBA
- El Dólar australiano gana tras los datos del Índice de Gerentes de Compras de S&P Global.
- El PMI manufacturero de S&P Global de Australia alcanzó 52.4, mientras que el PMI de servicios subió a 56.0 en enero.
- La economía de EE.UU. creció un 4.4% en el tercer trimestre, superando las estimaciones, apoyada por exportaciones más fuertes y un menor arrastre de inventarios.
El Dólar australiano avanza ligeramente frente al Dólar estadounidense (USD) el viernes, manteniéndose en territorio positivo por segundo día consecutivo. El par AUD/USD se mantiene firme tras la lectura preliminar del Índice de Gerentes de Compras (PMI) manufacturero de S&P Global de Australia, que se situó en 52.4 en enero frente a 51.6 anterior. El PMI de servicios subió a 56.0 en enero desde la lectura anterior de 51.1, mientras que el PMI compuesto subió a 55.5 en enero frente a 51.0 anterior.
Los sólidos datos del PMI reforzaron la probabilidad de una política monetaria más estricta por parte del Banco de la Reserva de Australia (RBA), apoyados por los datos de empleo australianos del jueves. El Cambio de Empleo, que llegó a 65.2K en diciembre, pasó de 28.7K pérdidas de empleo (revisadas desde 21.3K pérdidas de empleo en noviembre), en comparación con el pronóstico de consenso de 30K. Mientras tanto, la Tasa de Desempleo disminuyó al 4.1% desde el 4.3% anterior, frente al consenso del mercado de 4.4%.
El par AUD/USD también se fortaleció a medida que el Dólar estadounidense se debilitó por el aumento de la aversión al riesgo, que podría atribuirse a las tensiones entre EE.UU. y Groenlandia. Sin embargo, el sentimiento mejora ligeramente después de que el presidente de EE.UU., Donald Trump, cambiara su postura tras alcanzar un acuerdo marco con la OTAN para un posible futuro acuerdo sobre Groenlandia.
El Dólar estadounidense se debilita antes de los datos del PMI
- El Índice del Dólar estadounidense (DXY), que mide el valor del Dólar estadounidense frente a seis divisas principales, se mantiene estable y ronda los 98.30 en el momento de escribir. Los operadores esperan la lectura preliminar del Índice de Gerentes de Compras (PMI) de S&P Global de EE.UU., que se publicará más tarde el viernes.
- El Producto Interno Bruto (PIB) de EE.UU. anualizado creció un 4.4% en el tercer trimestre de 2025, ligeramente más de lo esperado y de la lectura anterior del 4.3%. Además, las Solicitudes Iniciales de Desempleo fueron de 200K la semana pasada, por debajo del consenso del mercado de 212K.
- El Índice de Precios del Consumo Personal (PCE) de EE.UU. subió al 2.8% interanual en noviembre desde el 2.7% en octubre. En términos mensuales, el Índice de Precios del PCE aumentó un 0.2%. El índice PCE subyacente anual, el indicador de inflación preferido por la Reserva Federal (Fed), aumentó un 2.8% en noviembre, tras el aumento del 2.7% registrado en octubre y cumpliendo con la expectativa del mercado.
- El presidente de EE.UU., Donald Trump, dijo que se retiraría de imponer aranceles a los bienes de las naciones europeas que se oponen a su esfuerzo por tomar posesión de Groenlandia. Dijo anteriormente que "no hay vuelta atrás" en sus ambiciones respecto a Groenlandia, junto con amenazas anteriores de imponer nuevos aranceles del 10% a ocho países de la Unión Europea (UE).
- El presidente Trump también dijo que Estados Unidos y la Organización del Tratado del Atlántico Norte (OTAN) habían "formado el marco de un futuro acuerdo sobre Groenlandia". Sin embargo, no delineó los parámetros del llamado marco, y no quedó claro qué implicaría el acuerdo.
- Los funcionarios de la Fed han señalado poca urgencia para relajar la política aún más hasta que haya evidencia más clara de que la inflación se está moviendo de manera sostenible hacia el objetivo del 2%. Los analistas de Morgan Stanley revisaron su perspectiva para 2026, pronosticando ahora un recorte de tasas en junio seguido de otro en septiembre, en comparación con su expectativa anterior de recortes en enero y abril.
- El Banco Popular de China (PBOC), el banco central de China, anunció el martes que mantendría sus Tasas Preferenciales de Préstamos (LPR) sin cambios. Las LPR a un año y a cinco años se situaron en 3.00% y 3.50%, respectivamente. Es esencial señalar que cualquier cambio en la economía china podría impactar al Dólar australiano, ya que ambos países son socios comerciales cercanos.
- El Fondo Monetario Internacional (FMI) ha instado al RBA a mantener la cautela, destacando que la inflación se ha mantenido por encima del rango objetivo del 2%–3% del Banco durante un período prolongado, aunque el IPC general se redujo más rápidamente de lo anticipado en noviembre.
- El Indicador de Inflación TD-MI de Australia, publicado el lunes, subió al 3.5% interanual (YoY) en diciembre, desde el 3.2% anterior. En términos mensuales, la inflación se disparó un 1.0% mes a mes (MoM) en diciembre de 2025, el ritmo más rápido desde diciembre de 2023 y una fuerte aceleración desde el 0.3% en los dos meses anteriores.
- Los responsables de la política del RBA reconocieron que la inflación ha disminuido significativamente desde su pico en 2022, aunque los datos recientes sugieren un renovado impulso ascendente. El IPC general se desaceleró al 3.4% interanual en noviembre, la lectura más baja desde agosto, pero sigue por encima del rango objetivo del 2–3% del RBA. Mientras tanto, el IPC medio recortado bajó al 3.2% desde el máximo de ocho meses de 3.3% de octubre.
El Dólar australiano sube cerca de la barrera de 0.6850 por encima del límite superior del canal ascendente
El par AUD/USD se cotiza alrededor de 0.6850 el viernes. El análisis del gráfico diario indica que el par está subiendo por encima del patrón de canal ascendente, lo que indica un sesgo alcista persistente. Además, la media móvil exponencial (EMA) de nueve días se sitúa por encima de la EMA de 50 días, con el precio al contado manteniéndose por encima de ambas y reforzando un tono alcista. Esta alineación mantiene la presión alcista en su lugar. El Índice de Fuerza Relativa (RSI) de 14 días en 74.96 está sobrecomprado, señalando un impulso estirado.
El cierre diario por encima del canal llevaría al par AUD/USD a acercarse a 0.6942, el nivel más alto desde febrero de 2023. A la baja, el soporte principal se encuentra en la EMA de nueve días en 0.6762. Una ruptura por debajo del promedio a corto plazo debilitaría el impulso del precio y apuntaría al límite inferior del canal ascendente en 0.6680, seguido de la EMA de 50 días de 0.6664.
Precio del Dólar australiano Hoy
La tabla inferior muestra el porcentaje de cambio del Dólar australiano (AUD) frente a las principales monedas hoy. Dólar australiano fue la divisa más fuerte frente al Franco suizo.
| USD | EUR | GBP | JPY | CAD | AUD | NZD | CHF | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| USD | 0.04% | 0.05% | 0.11% | 0.05% | -0.07% | 0.00% | 0.11% | |
| EUR | -0.04% | 0.00% | 0.07% | 0.00% | -0.11% | -0.04% | 0.06% | |
| GBP | -0.05% | -0.01% | 0.09% | 0.00% | -0.11% | -0.04% | 0.06% | |
| JPY | -0.11% | -0.07% | -0.09% | -0.05% | -0.17% | -0.11% | 0.00% | |
| CAD | -0.05% | -0.01% | -0.00% | 0.05% | -0.13% | -0.06% | 0.06% | |
| AUD | 0.07% | 0.11% | 0.11% | 0.17% | 0.13% | 0.07% | 0.19% | |
| NZD | -0.01% | 0.04% | 0.04% | 0.11% | 0.06% | -0.07% | 0.10% | |
| CHF | -0.11% | -0.06% | -0.06% | 0.00% | -0.06% | -0.19% | -0.10% |
El mapa de calor muestra los cambios porcentuales de las principales monedas. La moneda base se selecciona desde la columna de la izquierda, mientras que la moneda de cotización se selecciona en la fila superior. Por ejemplo, si elige el Dólar australiano de la columna de la izquierda y se mueve a lo largo de la línea horizontal hasta el Dólar estadounidense, el cambio porcentual que se muestra en el cuadro representará el AUD (base)/USD (cotización).
RBA - Preguntas Frecuentes
El Banco de la Reserva de Australia (RBA) fija los tipos de interés y gestiona la política monetaria de Australia. Las decisiones las toma un Consejo de Gobernadores en 11 reuniones al año y en las reuniones de emergencia ad hoc que sean necesarias. El principal mandato del RBA es mantener la estabilidad de precios, lo que significa una tasa de inflación del 2%-3%, pero también "...contribuir a la estabilidad de la moneda, el pleno empleo y la prosperidad económica y el bienestar del pueblo australiano". Su principal herramienta para lograrlo es subir o bajar los tipos de interés. Unos tipos de interés relativamente altos fortalecerán el Dólar australiano (AUD) y viceversa. Otras herramientas del RBA son la relajación cuantitativa y el endurecimiento de la política monetaria.
Aunque tradicionalmente siempre se ha considerado que la inflación es un factor negativo para las divisas, ya que reduce el valor del dinero en general, lo cierto es que en los tiempos modernos ha ocurrido lo contrario con la relajación de los controles de capital transfronterizos. Una inflación moderadamente alta tiende ahora a llevar a los bancos centrales a subir sus tipos de interés, lo que a su vez tiene el efecto de atraer más entradas de capital de inversores mundiales que buscan un lugar lucrativo donde guardar su dinero. Esto aumenta la demanda de la moneda local, que en el caso de Australia es el Dólar australiano.
Los datos macroeconómicos calibran la salud de una economía y pueden repercutir en el valor de su moneda. Los inversores prefieren invertir su capital en economías seguras y en crecimiento que en economías precarias y en contracción. Una mayor afluencia de capital aumenta la demanda agregada y el valor de la moneda nacional. Los indicadores clásicos, como el PIB, los PMI manufactureros y de servicios, el empleo y las encuestas sobre el sentimiento de los consumidores pueden influir en el AUD. Una economía fuerte puede animar al Banco de la Reserva de Australia a subir los tipos de interés, apoyando también al AUD.
El Quantitative Easing (QE) es una herramienta utilizada en situaciones extremas en las que bajar los tipos de interés no basta para restablecer el flujo de crédito en la economía. El QE es el proceso por el cual el Banco de la Reserva de Australia (RBA) imprime Dólares australianos (AUD) con el fin de comprar activos -normalmente bonos del Estado o de empresas- a instituciones financieras, proporcionándoles así la liquidez que tanto necesitan. La QE suele traducirse en un AUD más débil.
El endurecimiento cuantitativo (QT) es el reverso de la QE. Se lleva a cabo después de la QE, cuando la recuperación económica está en marcha y la inflación empieza a aumentar. Mientras que en el QE el Banco de la Reserva de Australia (RBA) compra bonos del Estado y de empresas a las instituciones financieras para proporcionarles liquidez, en el QT el RBA deja de comprar más activos y deja de reinvertir el principal que vence de los bonos que ya posee. Sería positivo (o alcista) para el Dólar australiano.
Autor
Akhtar Faruqui
FXStreet
Akhtar Faruqui es un analista de Forex con sede en Nueva Delhi, India.
