El Dólar australiano desciende mientras el Dólar estadounidense recupera las pérdidas recientes a medida que los rendimientos caen

• El Dólar australiano mantiene pérdidas por debajo de un nivel tras retroceder de un máximo de seis meses de 0.6537.
• Las ganancias industriales de China aumentaron un 3% interanual en abril de 2025, tras una tasa de crecimiento anterior del 2.6%.
• El Dólar estadounidense rebota mientras los rendimientos de los bonos del Tesoro continúan debilitándose el martes.

El Dólar australiano (AUD) se mantiene subduedo frente al Dólar estadounidense (USD) por segundo día consecutivo el martes. Sin embargo, el par AUD/USD mantiene su posición cerca de un nivel psicológico de 0.6500 después de retroceder de un máximo de seis meses de 0.6537, que se alcanzó el lunes. Sin embargo, la continua caída del Dólar estadounidense proporciona soporte para el par, lo que podría atribuirse a los crecientes temores sobre las preocupaciones de deuda de Estados Unidos (EE.UU.).

Las ganancias industriales de China aumentaron un 3% interanual en abril, tras un crecimiento anterior del 2.6%. Además, las ganancias aumentaron un 1.4% interanual en los primeros cuatro meses de 2025, avanzando desde un crecimiento del 0.8% en el período de enero a marzo. Global Times, el medio estatal chino, dijo que los desarrollos positivos ayudaron a impulsar las ganancias industriales en abril. El medio estatal también citó que sectores de nueva fuerza impulsora como la fabricación de equipos y alta tecnología vieron un rápido crecimiento de las ganancias, destacando la resiliencia industrial. Cualquier cambio en la economía de China podría impactar al AUD debido a una estrecha relación comercial con Australia.

El par AUD/USD podría recuperar terreno ya que el Dólar podría enfrentar desafíos adicionales en medio de un sentimiento de riesgo en mejora, impulsado por la relajación de las tensiones comerciales entre Estados Unidos (EE.UU.) y la Unión Europea (UE). El presidente de EE.UU., Donald Trump, extendió la fecha límite de los aranceles a la Unión Europea (UE) del 1 de junio al 9 de julio tras una llamada telefónica con la presidenta de la Comisión Europea, Ursula von der Leyen, el domingo. El viernes, Trump amenazó con imponer un arancel del 50% a las importaciones de la Unión Europea (UE).

Se espera que el Banco de la Reserva de Australia (RBA) entregue más recortes de tasas de interés en las próximas reuniones de política, lo que podría limitar el potencial alcista del Dólar australiano. El banco central australiano realizó un recorte de tasas de 25 puntos básicos la semana pasada. Además, la Gobernadora Michele Bullock declaró que el banco central está preparado para tomar medidas adicionales si las perspectivas económicas se deterioran drásticamente, aumentando la posibilidad de futuros recortes de tasas.

El Dólar australiano permanece subdued mientras el Dólar estadounidense se recupera en medio de menores rendimientos

• El Índice del Dólar estadounidense (DXY), que mide el valor del Dólar frente a seis divisas principales, está recuperando sus pérdidas y cotizando alrededor de 99.10 al momento de escribir. Los operadores probablemente observarán los Pedidos de Bienes Duraderos, el Índice de Manufactura de la Fed de Dallas y el informe de Confianza del Consumidor del Conference Board que se publicarán más tarde en la sesión norteamericana.
• El Dólar recibe algo de apoyo ya que los rendimientos a largo plazo de EE.UU. continúan disminuyendo por tercer día consecutivo, con los rendimientos a 10 y 30 años de los bonos del Tesoro estadounidense situándose en 4.46% y 4.96%, respectivamente, al momento de escribir.
• El déficit fiscal de EE.UU. podría aumentar aún más cuando el "One Big Beautiful Bill" de Trump pase por el Senado, aumentando el riesgo de que los rendimientos de los bonos se mantengan altos por más tiempo. Los rendimientos más altos de los bonos pueden mantener los costos de endeudamiento más altos para los consumidores, las empresas y los gobiernos.
• Se espera que el proyecto de ley de Trump aumente el déficit en 3.800 millones $, ya que proporcionaría recortes fiscales sobre los ingresos por propinas y los préstamos para automóviles fabricados en EE.UU., según la Oficina de Presupuesto del Congreso (CBO).
• El senador estadounidense Ron Johnson dijo a CNN el domingo que "creo que tenemos suficientes votos para detener el proceso hasta que el presidente se tome en serio la reducción del gasto y la reducción del déficit." Johnson agregó: "Mi enfoque principal ahora es el gasto. Esto es completamente inaceptable. Las proyecciones actuales son un déficit de 2.2 billones de dólares por año."
• Mientras hablaba en Japón el lunes, el presidente de la Fed de Minneapolis, Neel Kashkari, señaló que "la incertidumbre está en la mente de la Fed y de las empresas estadounidenses." Kashkari dijo que los aranceles extendidos aumentan el riesgo de estanflación, cuestionando la magnitud de la estanflación. Expresó dudas de que la situación esté lo suficientemente clara para septiembre.
• El presidente de la Reserva Federal (Fed) de Chicago, Austan Goolsbee, dijo el viernes que las últimas amenazas arancelarias de Trump probablemente pospongan cambios en las tasas de interés. Mientras tanto, el presidente de la Fed de Kansas City, Jeffrey Schmid, señaló que los responsables de políticas evaluarán datos duros antes de formular decisiones sobre tasas de interés, y la Fed necesita ser cuidadosa con la cantidad de énfasis que pone en los datos blandos.
• El gobernador de la Fed, Christopher Waller, señaló el jueves que los mercados están monitoreando la política fiscal. Waller agregó que si los aranceles están cerca del 10%, la economía estaría en buena forma para el segundo semestre, y la Fed podría estar en posición de recortar más adelante en el año.
• El Dólar estadounidense continúa luchando después de que Moody's rebajó la calificación crediticia de EE.UU. de Aaa a Aa1, tras rebajas similares por parte de Fitch Ratings en 2023 y Standard & Poor’s en 2011. Moody's ahora proyecta que la deuda federal de EE.UU. alcanzará alrededor del 134% del PIB para 2035, frente al 98% en 2023, con el déficit presupuestario que se espera que se amplíe a casi el 9% del PIB. Esta deterioración se atribuye al aumento de los costos de servicio de la deuda, la expansión de los programas de derechos y la caída de los ingresos fiscales.
• El Ministerio de Comercio de China dijo la semana pasada que las medidas de EE.UU. sobre los chips avanzados de China son "típicas de la intimidación unilateral y el proteccionismo" e impiden la estabilidad de la cadena de la industria de semiconductores y la cadena de suministro global. Las autoridades chinas pidieron a Estados Unidos que corrija rápidamente sus prácticas erróneas.
• El AUD recibió apoyo de la tregua comercial de 90 días entre EE.UU. y China, junto con las expectativas de más acuerdos comerciales de EE.UU. con otros países. Los mercados monitorearán de cerca los desarrollos adicionales en las negociaciones comerciales entre EE.UU. y China, ya que China es un importante socio comercial de Australia.
• Los operadores estarán atentos a las relaciones entre Australia y China, ya que el embajador de China ha criticado el plan de Australia de incumplir el contrato de arrendamiento del puerto de Darwin. El puerto fue arrendado a la empresa china Landbridge en 2015 por 99 años. La embajada china calificó esta decisión como un movimiento injusto y poco ético, según Reuters.

El Dólar australiano comercia por debajo de 0.6500 tras retroceder de máximos de seis meses

El par AUD/USD se está negociando en torno a 0.6490 el martes, con indicadores técnicos diarios que sugieren un sesgo alcista persistente, ya que el par se mantiene por encima de la Media Móvil Exponencial (EMA) de nueve días. Además, el Índice de Fuerza Relativa (RSI) de 14 días mantiene su posición por encima de la marca de 50, apoyando una perspectiva alcista.

El par AUD/USD podría probar un máximo de seis meses en 0.6537. Una ruptura exitosa por encima de este nivel podría reforzar el sesgo alcista y llevar al par a acercarse al máximo de siete meses en 0.6687, registrado en noviembre de 2024.

En la parte inferior, la EMA de nueve días de 0.6456 actuaría como un soporte inmediato, seguida por la EMA de 50 días cerca de 0.6380. La ruptura decisiva por debajo de estos niveles debilitaría el impulso de precios a corto y medio plazo y abriría las puertas para que el par navegue en la región alrededor de 0.5914, el más bajo desde marzo de 2020.

AUD/USD: Gráfico diario