El Dólar australiano se mantiene firme debido a la perspectiva de política de línea dura del RBA
- El Dólar australiano recibe apoyo mientras el Dólar estadounidense se encuentra bajo presión en medio de crecientes expectativas de recortes de tasas por parte de la Reserva Federal.
- El crédito al sector privado de Australia aumentó un 0.6% intermensual en noviembre, mientras que el crecimiento interanual se aceleró al 7.4%, el más rápido desde enero de 2023.
- El IPC de EE.UU. se moderó al 2.7% en noviembre, mientras que el IPC subyacente subió un 2.6%, ambos por debajo de las expectativas.
El Dólar australiano (AUD) avanza frente al Dólar estadounidense (USD) el viernes, extendiendo las ganancias por segundo día consecutivo. El par AUD/USD recibe apoyo ya que el Dólar estadounidense (USD) podría perder terreno en medio de las crecientes expectativas de recortes de tasas por parte de la Reserva Federal de EE.UU. (Fed) tras la inesperada desaceleración de la inflación del Índice de Precios al Consumidor (IPC) de EE.UU. en noviembre.
El AUD podría recibir apoyo de la cautela de los inversores tras la publicación de las Expectativas de Inflación del Consumidor de Australia, que aumentaron al 4.7% en diciembre desde el mínimo de tres meses de 4.5% en noviembre, apoyando la postura de línea dura del Banco de la Reserva de Australia (RBA).
El crédito al sector privado de Australia aumentó un 0.6% intermensual en noviembre, superando las expectativas del 0.2% pero desacelerándose desde el aumento del 0.7% de octubre. En términos anuales, el crecimiento del crédito subió al 7.4% interanual desde el 7.3%, marcando el ritmo más rápido desde enero de 2023.
El Dólar estadounidense pierde terreno en medio de la desaceleración de la inflación
- El Índice del Dólar estadounidense (DXY), que mide el valor del Dólar estadounidense frente a seis divisas principales, se mantiene estable y cotiza alrededor de 98.40 en el momento de escribir. Los traders esperan la publicación del Índice de Sentimiento del Consumidor de la Universidad de Michigan para diciembre, que se publicará más tarde el viernes.
- La Oficina de Estadísticas Laborales de EE.UU. (BLS) informó el jueves que el Índice de Precios al Consumidor (IPC) de EE.UU. se moderó al 2.7% en noviembre. Esta lectura estuvo por debajo del consenso del mercado de 3.1%. Mientras tanto, el IPC subyacente de EE.UU., que excluye los precios volátiles de alimentos y energía, subió un 2.6%, fallando en la expectativa del 3.0%. Esta cifra marca el ritmo más lento desde 2021.
- El presidente de EE.UU., Donald Trump, dijo el jueves que el próximo presidente de la Reserva Federal (Fed) será alguien que crea en tasas de interés más bajas "por mucho". Trump además señaló que pronto anunciará un sucesor para el actual presidente de la Fed, Jerome Powell.
- El gobernador de la Reserva Federal (Fed), Christopher Waller, quien está siendo considerado para convertirse en presidente del banco central, reiteró su postura dovish sobre las tasas de interés durante un foro de CNBC. "Dado que la inflación sigue elevada, podemos tomarnos nuestro tiempo; no hay prisa por bajar. Podemos reducir gradualmente la tasa de política hacia un nivel neutral", dijo Waller.
- La herramienta FedWatch del CME muestra una probabilidad del 72.3% de que las tasas se mantengan en la reunión de enero de la Fed, bajando del 75.6% un día antes. Mientras tanto, la probabilidad de un recorte de tasas de 25 puntos básicos ha aumentado al 27.7% desde el 24.4%.
- El informe de empleo de noviembre de EE.UU. mostró un crecimiento de nóminas de 64K, ligeramente por encima de las previsiones, pero las cifras de octubre fueron revisadas a la baja, y la tasa de desempleo subió al 4.6%, el nivel más alto desde 2021, subrayando un mercado laboral que se enfría gradualmente. Las ventas minoristas se mantuvieron planas en el mes, reforzando las señales de que la demanda del consumidor está perdiendo impulso.
- Los funcionarios de la Fed están divididos sobre si se necesita un mayor alivio de la política monetaria el próximo año. El funcionario medio de la Fed previó solo una reducción en 2026, pero algunos responsables de políticas no ven más recortes. Mientras tanto, los traders anticipan dos recortes de tasas el próximo año.
- Los traders esperan que el RBA realice un aumento de tasas tan pronto como en febrero. El Commonwealth Bank of Australia y el National Australia Bank ahora esperan que el RBA comience a endurecer antes de lo proyectado anteriormente, apuntando a una inflación persistente en una economía con capacidad limitada. Sus pronósticos siguieron a la pausa de línea dura del banco central en las tasas en su última reunión de 2025 la semana pasada. Los swaps valoran una probabilidad del 28% de un aumento en febrero, casi del 41% en marzo, con agosto casi completamente valorado.
- El PMI manufacturero preliminar de S&P Global de Australia subió a 52.2 en diciembre desde 51.6 anteriormente, según datos publicados por S&P Global el martes. Mientras tanto, el PMI de servicios cayó a 51.0 desde 52.8, y el PMI compuesto cayó a 51.1 desde 52.6.
- La Oficina de Estadísticas de Australia (ABS) informó la semana pasada que la tasa de desempleo se mantuvo en 4.3% en noviembre. La cifra estuvo por debajo del consenso del mercado de 4.4%. Además, el cambio en el empleo australiano fue de -21.3K en noviembre desde 41.1K en octubre (revisado desde 42.2K), en comparación con la previsión de consenso de 20K.
El Dólar australiano se mantiene dentro de una zona de soporte de confluencia alrededor de 0.6600
El par AUD/USD está cotizando por debajo de 0.6620 el viernes. El análisis técnico del gráfico diario muestra que el par está posicionado por debajo de la tendencia del canal ascendente, reflejando un debilitamiento del sesgo alcista. La media móvil exponencial (EMA) de nueve días tiende al alza, situándose justo por encima del precio al contado y limitando los intentos de extensión. La media a corto plazo ha aumentado persistentemente durante las últimas dos semanas, indicando un sesgo alcista en mejora.
El Índice de Fuerza Relativa (RSI) de 14 días en 56.76 (neutral-alcista) confirma el impulso creciente. El par mantiene una modesta tendencia alcista mientras la pendiente de la EMA de nueve días se mantiene positiva mientras el precio se consolida justo por debajo de la media. El RSI se ha enfriado desde lecturas de sobrecompra vistas a principios de este mes, pero se mantiene por encima de la línea media, manteniendo a los alcistas en control.
El par AUD/USD prueba la EMA de nueve días en 0.6621. Un rebote hacia el canal ascendente reviviría el sesgo alcista y apoyaría al par para probar el máximo de tres meses de 0.6685, seguido de 0.6707, el más alto desde octubre de 2024. A la baja, el par AUD/USD podría caer hacia el nivel psicológico de 0.6500, seguido del mínimo de seis meses de 0.6414, registrado el 21 de agosto.
Precio del Dólar australiano Hoy
La tabla inferior muestra el porcentaje de cambio del Dólar australiano (AUD) frente a las principales monedas hoy. Dólar australiano fue la divisa más fuerte frente al Yen japonés.
| USD | EUR | GBP | JPY | CAD | AUD | NZD | CHF | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| USD | -0.01% | -0.02% | 0.08% | 0.00% | 0.00% | 0.03% | 0.09% | |
| EUR | 0.01% | -0.01% | 0.11% | 0.02% | 0.03% | 0.05% | 0.10% | |
| GBP | 0.02% | 0.00% | 0.13% | 0.03% | 0.03% | 0.05% | 0.11% | |
| JPY | -0.08% | -0.11% | -0.13% | -0.07% | -0.07% | -0.06% | -0.00% | |
| CAD | -0.01% | -0.02% | -0.03% | 0.07% | -0.01% | 0.00% | 0.08% | |
| AUD | -0.01% | -0.03% | -0.03% | 0.07% | 0.00% | 0.02% | 0.07% | |
| NZD | -0.03% | -0.05% | -0.05% | 0.06% | -0.01% | -0.02% | 0.06% | |
| CHF | -0.09% | -0.10% | -0.11% | 0.00% | -0.08% | -0.07% | -0.06% |
El mapa de calor muestra los cambios porcentuales de las principales monedas. La moneda base se selecciona desde la columna de la izquierda, mientras que la moneda de cotización se selecciona en la fila superior. Por ejemplo, si elige el Dólar australiano de la columna de la izquierda y se mueve a lo largo de la línea horizontal hasta el Dólar estadounidense, el cambio porcentual que se muestra en el cuadro representará el AUD (base)/USD (cotización).
RBA - Preguntas Frecuentes
El Banco de la Reserva de Australia (RBA) fija los tipos de interés y gestiona la política monetaria de Australia. Las decisiones las toma un Consejo de Gobernadores en 11 reuniones al año y en las reuniones de emergencia ad hoc que sean necesarias. El principal mandato del RBA es mantener la estabilidad de precios, lo que significa una tasa de inflación del 2%-3%, pero también "...contribuir a la estabilidad de la moneda, el pleno empleo y la prosperidad económica y el bienestar del pueblo australiano". Su principal herramienta para lograrlo es subir o bajar los tipos de interés. Unos tipos de interés relativamente altos fortalecerán el Dólar australiano (AUD) y viceversa. Otras herramientas del RBA son la relajación cuantitativa y el endurecimiento de la política monetaria.
Aunque tradicionalmente siempre se ha considerado que la inflación es un factor negativo para las divisas, ya que reduce el valor del dinero en general, lo cierto es que en los tiempos modernos ha ocurrido lo contrario con la relajación de los controles de capital transfronterizos. Una inflación moderadamente alta tiende ahora a llevar a los bancos centrales a subir sus tipos de interés, lo que a su vez tiene el efecto de atraer más entradas de capital de inversores mundiales que buscan un lugar lucrativo donde guardar su dinero. Esto aumenta la demanda de la moneda local, que en el caso de Australia es el Dólar australiano.
Los datos macroeconómicos calibran la salud de una economía y pueden repercutir en el valor de su moneda. Los inversores prefieren invertir su capital en economías seguras y en crecimiento que en economías precarias y en contracción. Una mayor afluencia de capital aumenta la demanda agregada y el valor de la moneda nacional. Los indicadores clásicos, como el PIB, los PMI manufactureros y de servicios, el empleo y las encuestas sobre el sentimiento de los consumidores pueden influir en el AUD. Una economía fuerte puede animar al Banco de la Reserva de Australia a subir los tipos de interés, apoyando también al AUD.
El Quantitative Easing (QE) es una herramienta utilizada en situaciones extremas en las que bajar los tipos de interés no basta para restablecer el flujo de crédito en la economía. El QE es el proceso por el cual el Banco de la Reserva de Australia (RBA) imprime Dólares australianos (AUD) con el fin de comprar activos -normalmente bonos del Estado o de empresas- a instituciones financieras, proporcionándoles así la liquidez que tanto necesitan. La QE suele traducirse en un AUD más débil.
El endurecimiento cuantitativo (QT) es el reverso de la QE. Se lleva a cabo después de la QE, cuando la recuperación económica está en marcha y la inflación empieza a aumentar. Mientras que en el QE el Banco de la Reserva de Australia (RBA) compra bonos del Estado y de empresas a las instituciones financieras para proporcionarles liquidez, en el QT el RBA deja de comprar más activos y deja de reinvertir el principal que vence de los bonos que ya posee. Sería positivo (o alcista) para el Dólar australiano.
Autor
Akhtar Faruqui
FXStreet
Akhtar Faruqui es un analista de Forex con sede en Nueva Delhi, India.
