El Dólar estadounidense gana terreno tras el IPC, Trump pide tasas de interés más bajas

El Dólar estadounidense (USD) extiende su avance intradía el martes tras la publicación del informe del Índice de Precios al Consumidor (IPC) de junio, ya que los inversores reevalúan sus expectativas sobre la flexibilización de la política monetaria por parte de la Reserva Federal (Fed). Tras la publicación del informe del IPC de junio, las expectativas del mercado para un recorte de tasas de la Reserva Federal a corto plazo han cambiado notablemente. Según la herramienta FedWatch de CME, la probabilidad de un recorte de tasas en la reunión de julio ha caído drásticamente al 2.6%, desde alrededor del 6% a principios de esta semana. Mientras tanto, las probabilidades de un recorte de tasas en la reunión de septiembre también han disminuido, cayendo a alrededor del 54% desde casi el 60%.

El Dólar está ganando terreno a medida que los mercados reducen las esperanzas de una relajación inminente de la política, con la Fed esperándose que permanezca en modo de espera hasta que la inflación muestre un progreso más decisivo hacia el objetivo del 2%. En el momento de escribir, el Índice del Dólar (DXY) se mantiene firme alrededor de 98.70, marcando su nivel más fuerte desde el 23 de junio, con una ganancia diaria de más del 0.50% a medida que el impulso alcista continúa fortaleciéndose.

El informe del IPC de EE.UU. reveló que la inflación general subió un 0.3% en términos mensuales — el mayor aumento en cinco meses — llevando la tasa anual al 2.7% desde el 2.4% en mayo. Ambas lecturas estuvieron en línea con las expectativas del mercado. Sin embargo, el IPC subyacente, que excluye componentes volátiles de alimentos y energía, aumentó un 0.2% intermensual, por debajo de la previsión del 0.3% y ligeramente por encima del aumento del 0.1% en mayo. En términos anuales, la inflación subyacente subió al 2.9% desde el 2.8%, señalando presiones de precios subyacentes persistentes a pesar de la impresión mensual más suave.

El informe mostró ganancias de precios firmes en energía, transporte y sectores afectados por aranceles, sugiriendo que la inflación relacionada con el comercio está comenzando a fluir hacia los consumidores.

El presidente de la Fed, Jerome Powell, ha declarado claramente que la incertidumbre sobre el impacto de los aranceles es una de las principales razones por las que el banco central ha evitado recortar las tasas de interés. Powell destacó que la Fed "se mantuvo en espera cuando vimos el tamaño de los aranceles", y ahora tiene la intención de evaluar cuán profundamente los aranceles se filtrarán a los precios al consumidor y al crecimiento antes de relajar la política monetaria.

Si bien algunos funcionarios de la Fed creen que los aranceles pueden causar solo un aumento temporal en los precios, muchos están preocupados de que los efectos inflacionarios podrían ser más duraderos, lo que dificultaría que la Fed reduzca las tasas en el corto plazo.

Movimientos del Mercado: Donald Trump refuerza su postura sobre aranceles y críticas a Jerome Powell

• Tras el informe del IPC de junio, el presidente Donald Trump se dirigió a Truth Social para pedir recortes inmediatos en las tasas de interés, diciendo: "Precios al Consumidor BAJOS. ¡Bajen la tasa de la Fed, AHORA!!!" Argumentó que recortar las tasas podría ahorrar al gobierno de EE.UU. más de un billón de dólares anuales en pagos de intereses. La publicación añade una nueva presión política sobre la Reserva Federal, incluso cuando la inflación se mantiene por encima del objetivo y los mercados continúan anticipando solo un alivio gradual.
• El presidente Trump también reafirmó su fuerte apoyo a la legislación sobre criptomonedas, llamando a esta semana "Semana Crypto" mientras la Cámara se prepara para votar sobre la Ley GENIUS. En una publicación en Truth Social, Trump describió el proyecto de ley como un paso importante para convertir a Estados Unidos en el líder global en activos digitales. Instó a los republicanos a votar a favor, afirmando que la legislación colocaría al país "a años luz" de competidores globales como China y Europa. Trump enmarcó los activos digitales como el futuro de las finanzas y parte de su visión más amplia para fortalecer el liderazgo de América en tecnología e innovación.
• El lunes, el presidente de EE.UU., Donald Trump, anunció planes para imponer "aranceles muy severos" —potencialmente de hasta el 100%— a las exportaciones rusas si no se alcanza un acuerdo de paz con Ucrania en un plazo de 50 días. En una escalada adicional, Trump también advirtió sobre "aranceles secundarios" a los países que continúen comerciando con Rusia, apuntando particularmente a aquellos que aún importan petróleo y gas rusos. El movimiento tiene como objetivo aislar económicamente a Moscú y aumentar la presión sobre sus socios comerciales, incluidos China, India y Turquía. Estas agresivas amenazas comerciales han aumentado la incertidumbre en los mercados globales y han generado temores de más interrupciones en las cadenas de suministro globales, particularmente en los sectores de energía y materias primas.
• El rendimiento del bono del Tesoro estadounidense a 10 años de referencia se mantuvo estable por encima del 4.43% el martes, marcando un máximo de un mes mientras los inversores esperan el informe del IPC de junio de hoy. El aumento sostenido en los rendimientos refleja las expectativas continuas de que la inflación podría permanecer elevada debido a las presiones relacionadas con los aranceles, señalando que la Reserva Federal podría retrasar los recortes en las tasas de interés hasta que el crecimiento de precios muestre señales más claras de enfriamiento.
• El presidente de EE.UU., Donald Trump, ha vuelto a atacar al presidente de la Fed, Jerome Powell. En comentarios realizados el lunes, Trump llamó a Powell un "idiota" y lo criticó por mantener las tasas de interés demasiado altas, argumentando que las tasas deberían estar ya más cerca del 1%. También afirmó que Powell está perjudicando la economía al negarse a actuar más rápido en los recortes de tasas. Además de su crítica a la política, los comentarios de Trump se producen mientras su administración investiga el reciente proyecto de renovación de la sede de la Fed por 2.500 millones de dólares, sugiriendo que los costos eran excesivos y insinuando la posibilidad de despedir a Powell "por causa justificada".
• La Corte Suprema ha señalado que un presidente no puede destituir a un presidente de la Fed simplemente por desacuerdos de política, aunque la mala conducta o la mala gestión podrían ser motivos para la destitución. Sin embargo, el director del Consejo Económico Nacional de la Casa Blanca, Kevin Hassett, ha declarado que este asunto está "siendo investigado" para determinar si proporciona una causa suficiente.
• Según The Washington Post, Hassett está surgiendo como un candidato principal para suceder a Powell como el próximo presidente de la Reserva Federal. Hassett apoya el impulso del presidente Donald Trump por tasas más bajas y corre el riesgo de ser visto por los mercados como carente de autonomía en la política.
• De cara al futuro, los operadores prestarán mucha atención a los discursos de varios funcionarios de la Fed más tarde hoy, tras los datos de inflación de EE.UU. más fuertes de lo esperado. Los gobernadores de la Fed, Michael Barr y Michelle Bowman, junto con el presidente de la Fed de Richmond, Tom Barkin, están programados para hablar. Con la próxima reunión del FOMC acercándose, cualquier cambio en el tono podría influir en las expectativas de tasas de interés y afectar la dirección a corto plazo del Dólar estadounidense.

Análisis Técnico: El DXY confirma una ruptura alcista a medida que el impulso se acumula por encima de 98.00

En las últimas dos semanas, el Índice del Dólar estadounidense (DXY) ha estado recuperándose de manera constante, apoyado por la media móvil de 9 días en 97.70. Tras un período de consolidación, el índice ha roto decisivamente por encima del límite superior del patrón de cuña descendente, superando el nivel de resistencia clave de 98.00 y avanzando hacia 98.55 durante la sesión americana. Esta ruptura confirma una continuación alcista a corto plazo, abriendo la puerta a un posible repunte hacia la zona de 98.80-99.00 en las próximas sesiones.

Los indicadores de impulso están volviéndose más constructivos. El Índice de Fuerza Relativa (RSI) ha subido a 57.23, indicando un creciente interés de compra a medida que la ruptura gana impulso. Sin embargo, el Índice Direccional Promedio (ADX) sigue siendo relativamente débil en 12.44, lo que sugiere que la tendencia aún se encuentra en sus primeras etapas y puede requerir más confirmación. Con los datos de inflación ya publicados, el enfoque del mercado ahora se desplaza hacia la compra de seguimiento y si el DXY puede mantener el impulso por encima de la estructura de la cuña. El soporte inmediato ahora se encuentra en 98.00, seguido de la EMA de 9 días en 97.70.