- Las nuevas compras de acciones de Occidental por parte de Berkshire Hathaway se valoraron en más de 200 millones de dólares y tuvieron lugar entre el 16 y el 18 de mayo.
- Anteriormente, varias entidades de Berkshire Hathaway adquirieron 2.2 millones de acciones de Occidental entre el 11 y el 15 de mayo.
- La participación total de Berkshire en Occidental asciende ahora a casi el 25%.
- Buffett ha ido acumulando gradualmente acciones de Occidental desde 2022.
- Buffett no ha expresado ningún interés en adquirir Occidental directamente, diciendo que está contento con la gestión de la compañía.
Berkshire Hathaway Inc. de Warren Buffett (NYSE: BRK.B) sigue comprando Occidental Petroleum Corp. (NYSE:OXY), añadiendo 3.46 millones de acciones a su posición. Las nuevas compras, valoradas en más de 200 millones de dólares, tuvieron lugar entre el 16 y el 18 de mayo.
Anteriormente, varias entidades de Berkshire Hathaway compraron acciones de Occidental entre el 11 y el 15 de mayo, por un total de 2.2 millones de acciones valoradas en 125.7 millones de dólares.
La participación total de Buffett en Occidental asciende ahora a casi el 25%.
El precio de compra se comunica sobre una base media. Entre el 11 y el 15 de mayo, Berkshire Hathaway comunicó precios que oscilaban entre 56.7976$ y 58.4611$. Los precios subieron cada día posterior.
Entre el 16 y el 18 de mayo, los precios de las acciones oscilaron entre 58.1144$ y 58.6597$. De hecho, el precio bajó el 18 de mayo, lo que permitió a Berkshire Hathaway entrar con un punto de entrada ligeramente inferior.
Acumulación gradual de acciones
Este es un excelente ejemplo de cómo una gran institución acumula gradualmente una posición en una acción. Buffett empezó a comprar acciones de Occidental en 2022, y ha ido aumentando gradualmente su participación.
En este caso, las compras de Buffett están ayudando a subir el precio, o al menos a estabilizarlo. El gráfico de Occidental Petroleum muestra un sólido soporte por encima de un mínimo estructural del 15 de marzo de 55.51$. Parece que Berkshire Hathaway está interviniendo para comprar más acciones sin dejar que el precio caiga por debajo de ese suelo.
Entonces, ¿compraría Buffett más acciones a un precio más alto? Parece que eso está ocurriendo, pero también es importante saberlo: Berkshire también tiene warrants para comprar 83.9 millones de acciones adicionales de Occidental por 59.62$ cada una. Los warrants fueron parte de un acuerdo de 2019 en el que Berkshire dio a Occidental una infusión de efectivo de 10 mil millones de dólares para ayudar a financiar su compra de Anadarko.
La adquisición proporcionó a Occidental mayores reservas de petróleo y gas, particularmente en la Cuenca Pérmica, una prolífica región de petróleo de esquisto en el oeste de Texas y el sureste de Nuevo México. La decisión de Occidental de adquirir Anadarko formó parte de un proceso de licitación con Chevron Corporation NYSE: CVX, una acción que Buffett ha ido reduciendo, aunque sigue teniendo una participación significativa.
Cuándo ejercer los warrants
¿Cuándo podría Buffett ejercer los warrants de Occidental? Espere a que la acción supere el nivel de 59.62$. Actualmente cotiza menos de un 1% por debajo de ese nivel. No es necesariamente el caso de que Buffett se abalance tan pronto como Occidental suba a 59.63$; de hecho, cuanto más suba el precio, más valiosos serán los warrants, ya que significa que Berkshire puede adquirir más acciones por un precio más bajo.
A 31 de marzo, Berkshire también poseía unos 9.500 millones de dólares en acciones preferentes de Occidental, que tienen un dividendo anual del 8%. Las acciones preferentes no conllevan derechos de voto, pero compensan a los inversores con prioridad para los dividendos y, a menudo, pagando una mayor rentabilidad. La rentabilidad por dividendo de las acciones ordinarias de Occidental Petroleum es del 1.2%.
Los warrants en circulación responden a cualquier pregunta sobre la intención de Buffett de comprar más acciones, pero algunos analistas siguen desconcertados por sus declaraciones de que no tiene interés en comprar la empresa directamente.
Autorización para poseer el 50%
En agosto, Berkshire obtuvo el visto bueno de la Comisión Federal Reguladora de la Energía para adquirir hasta el 50% de las acciones ordinarias de Occidental. Esa aprobación era necesaria porque, cuando se ejercieran los warrants de Berkshire, su participación superaría el umbral de propiedad del 25% establecido por los reguladores.
En la reunión anual de Berkshire Hathaway a principios de mayo, Buffett dijo que no tiene planes de adquirir la empresa directamente. Subrayó algo que ya ha dicho antes: Está contento con la actual dirección de la empresa, especialmente con su consejera delegada, Vicki Hollub, con quien trabaja en estrecha colaboración.
La recompra de acciones aumenta la rentabilidad
Occidental aumentó su dividendo en 2021, después de recortarlo en 2022. Inició un programa de recompra de acciones en 2022, con un rendimiento total para los accionistas del 7.72% en los últimos 12 meses.
Las acciones de Occidental subieron un 1.85% el 19 de mayo, tras conocerse la noticia de las compras de Buffett. Sin embargo, aún se desconoce si Berkshire continuaba con su racha de compras; de ser así, cualquier compra de Occidental se comunicaría en unos días, debido a la participación de la empresa.
VALUEWALK LLC no es un asesor de inversiones registrado o autorizado en ninguna jurisdicción. Nada en este sitio web o propiedades relacionadas debe considerarse un asesoramiento de inversión personalizado. Cualquier inversión recomendada aquí debe realizarse solo después de consultar con su asesor de inversiones personal y solo después de realizar su propia investigación y diligencia debida, incluida la revisión del prospecto o los estados financieros del emisor de cualquier valor. VALUEWALK LLC, sus gerentes, sus empleados, afiliados y cesionarios (colectivamente, "La Compañía") no ofrecen ninguna garantía sobre el asesoramiento brindado en este sitio web o lo que se anuncia anteriormente. La Compañía no está registrada ni tiene licencia de ningún organismo rector en ninguna jurisdicción para brindar asesoramiento de inversión o brindar recomendaciones de inversión. La Compañía se exime de cualquier responsabilidad en caso de que la información, los comentarios, los análisis, las opiniones, los consejos y/o las recomendaciones proporcionados en este documento resulten ser inexactos, incompletos o poco confiables, o resulten en cualquier inversión u otras pérdidas.
Últimos Análisis
CONTENIDO RECOMENDADO
EUR/USD Pronóstico Semanal: El Dólar reafirma su papel dominante

La Reserva Federal y otros bancos centrales se comprometen a tasas altas durante más tiempo, los mercados se inquietan. La economía de la zona euro sigue contrayéndose mientras el BCE no encuentra el equilibrio. La caída del EUR/USD aún no ha terminado.
GBP/USD Pronóstico Semanal: La Libra tiene dificultades por la persistente fortaleza del Dólar

El Banco de Inglaterra mantiene sorprendentemente los tipos sin cambios, lo que añade presión sobre la Libra. El potencial alcista del GBP/USD se debe únicamente a un posible agotamiento del impulso bajista tras varias semanas de pérdidas.
USD/JPY busca acercarse a 148.50 tras la decisión del Banco de Japón de mantener sin cambios las tasas de interés

El USD/JPY recupera las pérdidas registradas el jueves tras la decisión del Banco de Japón (BoJ) sobre las tasas de interés. Tal y como se esperaba, el BoJ mantuvo sus tasas de interés actuales.
Powell y datos de inflación, claves de la semana

La semana que terminó dejó como saldo un alza importante del Dólar en varios frentes. El Euro y la Libra esterlina llegaron a nuevos mínimos de varios meses, en tanto el Yen alcanzó nuevos mínimos anuales, en niveles que no tocaba desde noviembre pasado.
Alibaba Pronóstico: La filial de Cainiao se registrará para la OPV tan pronto como la próxima semana

Alibaba subió más de un 4% en la sesión previa al mercado del viernes. La filial de transporte Cainiao podría presentar una oferta pública inicial la semana que viene. Las acciones de BABA llevan en tendencia bajista desde el 31 de julio.