Trump amenaza, el petróleo se dispara

Casi al cabo de una sesión tranquila como fue la del lunes, al menos en movimientos de precios, apareció el presidente de Estados Unidos, Donald Trump, para anunciar que esta semana su país “golpeará fuerte a Irán”, en una escalada, por ahora verbal y con ataques moderados entre ambos países, que fue creciendo desde fines de la semana pasada.

La primera consecuencia fue un fuerte crecimiento del Petróleo, que llega de este modo a un máximo de un mes. Habíamos mencionado en este espacio días atrás que los futuros del WTI dejaron un gap el mes pasado en la zona de 84 dólares, y precisamente allí se encuentra un retroceso del 38.2% de la baja 108.65/67.03 dólares, nivel que podría visitar pronto.

De este modo, la materia prima recuperó, solo el lunes, un 16% de su valor desde el mínimo del 2 de julio, cuando llegó a su nivel más bajo desde marzo, cubriendo precisamente un gap que había dejado a inicios de ese mes, en los primeros días del conflicto en Medio Oriente.

Este aumento del Petróleo reaviva la posibilidad de que la Fed deba aumentar la tasa de interés en los próximos meses, a despecho de un dato de empleos que, en junio, decepcionó a los mercados, y que en mayo pareció mucho mejor de lo que fue: la revisión hecha en julio arrojó que se generaron 127 mil empleos, muy por debajo de los 172 mil publicados en su momento, y que generaron un alza importante del Dólar en todos los frentes durante el mes pasado.

La otra consecuencia directa de estos anuncios de Trump fue un alza generalizada del billete. El Oro cayó pesadamente el lunes, llegando al mínimo de dos semanas, en tanto el Euro y la Libra esterlina se encaminan firmemente a la baja. El Yen otra vez roza sus mínimos de 40 años.

Otra caída notable fue la del Franco suizo. En medio de esta nueva crisis, la moneda helvética parece sufrir el diferencial de tasa de interés del Banco Nacional de Suiza respecto a la tasa de la Fed. El franco llega a mínimos de un año en estas horas, y podría continuar su caída al menos hasta 0.8180, donde el par USD/CHF encontrará resistencia en el 38.2% de la baja 0.9195/0.7553.

La baja pronunciada del Franco contraste con una caída mucho más serena del Euro, lo que explica que el par EUR/CHF se encuentre en máximos de casi 7 meses en estas horas, apuntando a 0.9300.

Agregado a conflicto en Medio Oriente, que como se ve genera movimientos poco previsibles y bruscos en los activos principales, este martes se conocerán los datos de inflación minorista de junio en Estados Unidos.

Se espera una medición similar a la de mayo en la inflación subyacente, que excluye alimentos y energía, en términos interanuales. El índice de precios general, que incluye todas las variables, quedaría en el 2.9%, similar a la medición de mayo. Claramente, una baja de la inflación será temporal, ante este nuevo incremento del precio del petróleo, que podría disparar el costo de vida en los próximos meses.

Además, se presentará el presidente de la Fed, Sr. Warsh, ante el Congreso, en el primero de sus dos discursos ante la institución.

El Dólar, en este escenario, tiene bastante más para ganar en todos los frentes. En la sesión europea de este martes, el Euro cotiza a 1.1398 frente al Dólar, con una tendencia bajista en el gráfico de 4 horas, con próximos soportes en 1.1365 y 1.1330 y resistencias en 1.1435 y 1.1470. Los indicadores apuntan en dirección mixta, con alguna chance de recuperación de la moneda única si logra superar 1.1430.

La Libra esterlina, en tanto, cotiza a 1.3364 frente al dólar, con tendencia alcista en el gráfico de 4 horas, presentando resistencia las zonas de 1.3400 y 1.3430. Los soportes a seguir son 1.3325 y 1.3295, con indicadores que brindan señales ligeramente alcistas para el resto del día.

El Yen se mantiene muy débil ante el dólar, con un precio actual de 162.34, y una tendencia marcadamente alcista del gráfico de 4 horas. Las próximas resistencias se hallan en 162.55 y 162.85. En cambio, los soportes a considerar son 161.90 y 161.50.

La onza de Oro cotiza a 4018 con una tendencia bajista en el gráfico de 4 horas, siendo los próximos soportes las zonas de 3980 y 3940 dólares. Las resistencias a seguir son 4065 y 4105 dólares.

Amigos, tengan todos una excelente jornada de operaciones, nos vemos el miércoles.