Subida de tasas de línea dura del RBA: Los metales preciosos se estabilizan

Actualización del mercado asiático: Subida agresiva del RBA; metales preciosos se estabilizan; EE.UU. reducirá aranceles a India; ¿se desvanece el brillo de la IA en CN/HK?

Tendencia general y desarrollos

- El RBA de Australia no solo subió las tasas 25 puntos básicos como se esperaba al 3.85% (una decisión unánime), sino que la junta efectivamente indicó que esto podría ser el inicio de un nuevo ciclo de subidas (en lugar de un ajuste único), diciendo que las perspectivas para la inflación han sido materialmente revisadas al alza durante el período de previsión y con una tasa terminal más alta del 4.20%. Los mercados ahora están valorando dos subidas más de 25 puntos básicos más tarde este año. Los rendimientos a 3 años de AU +13 puntos básicos y el dólar australiano +1.2%, recuperando el nivel de 70 frente al USD.

- En su conferencia de prensa posterior a la decisión de tasas, la Gobernadora Bullock dijo que no se discutió una subida de 50 puntos básicos por parte de la junta, un comentario que hizo que los rendimientos de AU bajaran de sus máximos.

- El presidente de EE.UU. Trump dijo que estaba reduciendo los aranceles recíprocos de India del 25% al 18%; también dijo que el primer ministro de India, Modi, acordó dejar de comprar petróleo ruso y comprar "mucho más" de EE.UU. y, potencialmente, de Venezuela. Adani Enterprises +10%.

- La plata al contado continúa recuperándose, en su mejor momento durante Asia +7% a más de 84$/oz; el oro al contado +3.6% en su mejor momento de vuelta a más de 4.800$/oz.

- Bitcoin también +4% para retomar los 78.000$.

- Kospi +6.5%, Nikkei +3.9% para alcanzar un nuevo máximo histórico de más de 54.500. No se ha señalado un catalizador particular, pero la falta de llamadas de margen forzadas hoy en metales preciosos y criptomonedas puede haber permitido un cierto alivio tras la extrema volatilidad de los últimos días.

- Las acciones tecnológicas de China/HK bajan, con el querido de la IA del año pasado Cambricon castigado -14% hoy tras guiar solo 20.000 millones de CNY en ingresos para 2026 cuando se esperaban 30.000 millones de CNY.

- Oracle y Nvidia ambos bajan en el comercio de EE.UU. a pesar de un aumento general en las acciones (sigue el anuncio de deuda de Oracle de ayer y Nvidia echando un poco de agua fría sobre el alcance de la financiación de OpenAI).

- La subasta a 10 años de Japón fue un poco débil, con la relación de cobertura más débil que el promedio de 12 meses. Los rendimientos a largo plazo de Japón bajaron mientras que los rendimientos a corto plazo (2 y 5 años) subieron más, aplanando la curva con las elecciones japonesas a la vista y se espera que el LDP de Takaichi gane una mayoría en la Cámara Baja.

- Los futuros de acciones de EE.UU. suben entre 0.3% y 0.5% durante el comercio en Asia.

Mirando hacia adelante (enfoque ponderado asiático, usando la zona horaria asiática)

- Martes 3 de febrero (Martes por la noche JOLTS de EE.UU. de diciembre, probablemente se retrasará debido al cierre parcial del gobierno de EE.UU.).

- Miércoles 4 de febrero empleos de NZ del cuarto trimestre, PMI de servicios de CN de enero, (Miércoles por la noche CPI de enero de la UE, Miércoles por la noche PMI de servicios de enero de EE.UU.).

- Jueves 5 de febrero saldo comercial de diciembre de AU, PIB de ID del cuarto trimestre y 2025, (Jueves por la noche decisión de tasas del BOE del Reino Unido, decisión de tasas del BCE de la UE).

- Viernes 6 de febrero gasto de los hogares de diciembre de JP, discurso de Masu del BOJ de JP, (Viernes por la noche nóminas no agrícolas de enero de EE.UU., probablemente se retrasará debido al cierre parcial del gobierno de EE.UU.) Sentimiento del consumidor de Michigan de EE.UU.

- Domingo 8 de febrero elecciones en Japón y Tailandia.

Días festivos en Asia esta semana

- Lunes 2 de febrero Malasia.

- Viernes 6 de febrero Nueva Zelanda.

Titulares/datos económicos

Australia/Nueva Zelanda

- ASX 200 abre +0.9% en 8.852.

- El Banco de la Reserva de Australia (RBA) eleva el objetivo de la tasa de efectivo en 25 puntos básicos al 3.85%; como se esperaba.

- Gobernadora del RBA Bullock: El pulso de la inflación es demasiado fuerte - conferencia de prensa posterior a la decisión de tasas.

- Aprobaciones de construcción de Australia de diciembre M/M: -14.9% frente a -6.4%e.

- El Consejo de Sindicatos de Australia ha pedido que se reduzca a la mitad el descuento del impuesto sobre las ganancias de capital al 25% para ayudar a aliviar los precios de la propiedad - prensa local.

- Permisos de construcción de Nueva Zelanda de diciembre M/M (NZD): -4.6% frente a 2.8% anterior.

China/Hong Kong

- El Composite de Shanghái abre +0.7% en 4.043; el Hang Seng abre -0.1% en 26.935- acciones de Cambricon -14% por la decepcionante guía de ingresos de FY26 de 20.000 millones de CNY frente a 30.000 millones de CNY.

- Los bancos de China endurecen los controles de riesgo en medio de la volatilidad del precio del oro - prensa china.

- Shanghái emite objetivos económicos para 2026: crecimiento del PIB ~5.0%, CPI ~2.0%.

- El PBOC de China establece la tasa de referencia del Yuan: 6.9608 frente a 6.9695 anterior (el nivel más fuerte desde el 16 de mayo de 2023).

- Operación de mercado abierto (OMO) del PBOC de China: inyecta 106.000 millones de CNY; drenajes netos de 297.000 millones de CNY frente a drenajes de 76.000 millones de CNY anteriores.

- El presidente de China, Xi: China apoyará a las naciones de LATAM, el Caribe y el sur global en la protección de la soberanía - comentarios durante la reunión con Orsi de Uruguay.

Japón

- El Nikkei 225 abre +1.3% en 53.332.

- Japón vende ¥2.6 billones frente a los ¥2.6 billones indicados en bonos JGB a 10 años; rendimiento promedio: 2.2490% frente a 2.095% anterior; relación de puja a cobertura: 3.02x frente a 3.30x anterior.

- Base monetaria de Japón en enero interanual: -9.5% frente a -9.8% anterior.

- Ministro de Finanzas de Japón, Katayama: Continúa sin comentar sobre los datos de intervención; espera un exceso de ¥4.5 billones de reservas de divisas en el año fiscal actual.

- El partido gobernante LDP de Japón probablemente ganará la mayoría en la cámara baja.

Corea

- Kospi abre +3.3% en 5.114.

- IPC de Corea del Sur en enero M/M: 0.4% frente a 0.4%e; Y/Y: 2.0% frente a 2.0%e.

- Banco de Corea (BOK): Afirma que se espera que la inflación se mantenga alrededor del 2.0% [objetivo] en febrero.

- Presidente de Corea del Sur, Lee: Tomará medidas enérgicas contra la especulación en el mercado inmobiliario en Corea.

- Vice Ministro de Finanzas de Corea del Sur: Monitoreará de cerca el mercado financiero.

- El comercio programado del Kospi de Corea del Sur se detuvo brevemente después de fuertes aumentos en las acciones.

Otras Asia

- (IN) Funcionario de India: El compromiso de India de comprar bienes estadounidenses bajo el acuerdo incluye petróleo, defensa, electrónica, productos farmacéuticos, telecomunicaciones, aeronaves - prensa financiera.

- (SG) Índice de Gerentes de Compras (PMI) de Singapur en enero: 50.5 frente a 50.3 anterior.

- (TW) Ministro de Economía de Taiwán: Planea construir una línea de producción de tierras raras en 3 años que satisfará el 50% de la demanda interna.

- (TW) Ministro de Economía de Taiwán: Planea construir una línea de producción de tierras raras en 3 años que satisfará el 50% de la demanda interna.

- (TW) Consejo Nacional de Desarrollo de Taiwán prevé un PIB de 4.6% para 2026.

- (SG) Singapur anunciará el PIB de 2025 el 10 de febrero.

- (IN) Funcionario de India: El compromiso de India de comprar bienes estadounidenses bajo el acuerdo incluye petróleo, defensa, electrónica, productos farmacéuticos, telecomunicaciones, aeronaves - prensa financiera.

América del Norte

- (EE.UU.) PMI manufacturero final de enero S&P: 52.4 frente a 52.0e (confirma el 5º mes de expansión, el más alto desde agosto de 2025).

- (EE.UU.) PMI manufacturero ISM de enero: 52.6 frente a 48.5e; nuevos pedidos 57.

- (EE.UU.) Estimaciones de financiamiento trimestral del tesoro de EE.UU.: se espera pedir prestado $574 mil millones en el trimestre de enero-marzo frente a $550Be y $578 mil millones de la estimación anterior; abril-junio se espera pedir prestado $109 mil millones frente a $25Be.

- (EE.UU.) Según informes, el presidente Trump está listo para lanzar un stockpile estratégico de minerales críticos con $12 mil millones en capital inicial; se llamará "Proyecto Vault" - prensa.

- (EE.UU.) El secretario Kennedy anuncia una inversión de $100 millones en la Gran Recuperación Americana en un esfuerzo por resolver la falta de vivienda, combatir la adicción a los opioides y mejorar la seguridad pública mediante la expansión del tratamiento que enfatiza la recuperación y la autosuficiencia.

- (EE.UU.) Pres. Trump: Reduciendo los aranceles recíprocos de India del 25% al 18%; el PM de India, Modi, acordó dejar de comprar petróleo ruso y comprar mucho más de los Estados Unidos y, potencialmente, de Venezuela.

- (EE.UU.) Conversaciones entre EE.UU. e Irán probablemente en los próximos días; involucrarán a Witkoff y Araghchi - prensa iraní.

- (EE.UU.) El panel de reglas de la Cámara avanza el paquete de financiamiento del Senado - prensa financiera de EE.UU.

- (CA) PMI manufacturero de Canadá en enero: 50.4 frente a 48.6 anterior (1ª expansión en 12 meses, el más alto desde enero de 2025).

- (BR) PMI manufacturero de Brasil en enero: 47.0 frente a 47.6 anterior (9º mes de contracción).

Europa

- (UE) Ex presidente del BCE, Mario Draghi: La UE debe convertirse en una federación para evitar ser despojada por China y EE.UU. - FT.

- (DE) Canciller de Alemania, Merz: Reitera que Mercosur entrará en vigor provisionalmente.

- (IE) PMI manufacturero de Irlanda en enero: 52.2 frente a 52.2 anterior (13º mes de expansión).

Niveles a las 00:20 ET

Nikkei 225 +3.9%; ASX 200 +0.9%; Hang Seng -0.0%; Shanghai Composite +0.5%; Kospi +6.6%.

Futuros de acciones S&P500 +0.3%; Nasdaq100 +0.5%; DAX +0.0%; FTSE100 -0.2%.

EUR 1.1817-1.1786; JPY 0.6439-0.6425; AUD 0.7034-0.6946; NZD 0.6042-0.5996.

Oro +3.5% a 4.820$/oz; BTC +3.8% a 78.570$, Petróleo Crudo -0.5% a 61.82$/bbl; Cobre +1.0% a 5.8888$/lb.