SpaceX debuta en el Nasdaq 100 mientras la Libra se recupera

Los mercados están ignorando el aumento del precio del petróleo hoy y los nervios por la IA en Asia, y el sentimiento de riesgo europeo sigue apoyado. Los índices europeos están mayormente al alza, y la libra ha alcanzado su nivel más alto frente al USD desde el 17^de junio. Los futuros de acciones estadounidenses son mixtos, pero los futuros del Nasdaq apuntan a la baja antes del debut de SpaceX en el Nasdaq 100.

El GBP se beneficia de la caída de los precios del petróleo y de la reducción de la prima de riesgo político

El rebote de la libra ha hecho que el GBP/USD suba un 0.8% en los últimos 5 días, y el GBP/USD cotiza justo por debajo de 1.34$, ya que el informe de nóminas de la semana pasada atenúa la fortaleza del dólar. La libra se beneficia de una caída en los rendimientos de los bonos del Reino Unido. Esto puede parecer contraintuitivo, sin embargo, la caída de 21 puntos básicos en el rendimiento a 2 años durante el último mes mejora tanto las perspectivas económicas como fiscales para el Reino Unido. La caída del precio del petróleo y la disminución de la prima de riesgo político antes de la probable coronación de Andy Burnham como próximo primer ministro del Reino Unido son una combinación ganadora para la libra esterlina.

Si Andy Burnham toma el poder y no realiza un esperado giro a la izquierda, lo que parece cada vez menos probable, podríamos ver más ganancias para la libra. Por ahora, la libra se mantiene estable y los rendimientos de los bonos son más bajos en el extremo corto de la curva.

Los ataques en el Estrecho de Ormuz podrían poner un suelo en el precio del petróleo

El precio del petróleo vuelve a estar en foco tras los renovados ataques a barcos en el Estrecho de Ormuz el martes por la mañana. Antes de los ataques, el tráfico diario a través del Estrecho había aumentado a entre 30 y 60 embarcaciones por día, lo que había ayudado a que el precio del petróleo descendiera en las últimas semanas. A raíz de los informes de hoy, el precio del petróleo es más alto, el crudo Brent se cotiza justo por debajo de 72.90$ por barril y ha subido un 1.25% hasta ahora. No es un salto importante; sin embargo, es un recordatorio de que la amenaza de más ataques nunca está lejos, y podría limitar nuevas pérdidas para el precio del petróleo, con 70$ por barril actuando como suelo para el crudo Brent por ahora.

La venta masiva en el Kospi destaca las preocupaciones continuas sobre el comercio de IA

El tono positivo de las acciones estadounidenses, que comenzó la semana en alza, no se ha replicado en Asia. Hubo una fuerte venta en el Kospi de Corea del Sur y en el Nikkei durante la noche. El Kospi cerró con una caída de casi el 5%, liderado por una caída del 6.9% en Samsung y del 6% en SK Hynix, a pesar de que Samsung reportó un aumento de 19 veces en las ganancias del segundo trimestre. Esto es un récord para Samsung, pero en lugar de tranquilizar a los mercados, estos resultados sólidos han generado temores de que el auge en las ventas de chips para IA no pueda mantenerse.

Los fundamentos siguen siendo sólidos para el sector de chips, pero el sesgo hacia la toma de beneficios está frenando el impulso y provocando episodios de volatilidad en los índices asiáticos y en EE.UU. Los inversores minoristas mantienen posiciones grandes, a veces apalancadas, en el Kospi, por lo que tendremos que ver si compran la caída en la tecnología asiática en los próximos días. Ha habido una pequeña disminución a 29.8 billones de wones en las posiciones apalancadas de los inversores minoristas en el Kospi, lo que sugiere que la demanda no está cayendo rápidamente. Por lo tanto, podría ser el caso de que el ejército de inversores minoristas acuda al rescate una vez más.

La cotización de SK Hynix en el Nasdaq, otra prueba para el comercio de IA

En otro lugar, SK Hynix lanzó su cotización en el Nasdaq esta semana, debería fijar precio el jueves y comenzar a cotizar el viernes. La compañía espera recaudar 28.000 millones $, que es una de las mayores cotizaciones de la historia, pero esta también será la próxima prueba de estrés para el comercio de IA. El precio de la acción ha caído bruscamente en la última semana, y ha bajado un 15%, ya que los inversores cuestionan para qué necesita SK Hynix el dinero. En apariencia, la cotización en EE.UU. parece diseñada para impulsar su valoración en línea con rivales estadounidenses más grandes como Micron. La pregunta es qué sucede después de esta OPV, ¿puede SK Hynix mantener las ganancias si el entusiasmo por el comercio de IA comienza a flaquear?

SpaceX debuta en el Nasdaq 100, ¿puede impulsar el entusiasmo por la acción?

SK Hynix no es la única acción que debuta en el Nasdaq esta semana. SpaceX volverá a lanzarse en el Nasdaq 100 más tarde hoy. Tras la OPV del mes pasado, la compañía tiene una capitalización de mercado de 2.11 billones $ y es la octava compañía más valiosa del mundo. El precio de la acción ha estado nervioso desde la OPV del mes pasado y está por debajo del nivel al que cerró el primer día de su OPV. Los inversores pasivos tendrán que comprar acciones de SpaceX para equilibrar sus posiciones en el Nasdaq 100, sin embargo, ese impulso alcista comenzará a desvanecerse a finales de este mes, y es entonces cuando el precio de la acción podría sufrir más presión.

Europa es la operación anti-IA favorita de todos

En otro lugar, las acciones europeas continúan extendiendo ganancias a medida que se convierten en la operación anti-IA favorita del mundo. A medida que el comercio de IA enfrenta duras preguntas sobre los niveles futuros de ganancias, ha habido una rotación global hacia mercados bursátiles globales menos pesados en tecnología. Esto ayuda a que los índices europeos brillen. El índice bancario Eurostoxx es el índice de mercado global con mejor desempeño en el último mes y ha subido un 12%. También ha habido ganancias decentes para el mercado italiano, el Dax, el FTSE 100 y el Cac, que han superado al Nasdaq en el último mes. También han superado al Dow Jones, que alcanzó un nuevo máximo histórico el lunes.

Si esta rotación continúa podría depender de la temporada de ganancias. Sin embargo, vale la pena señalar que Samsung entregó un informe de ganancias monstruoso para el segundo trimestre, pero su precio de acción se vendió el martes. Esto podría ser una señal de lo que está por venir para las compañías estadounidenses de semiconductores, y sugiere que la rotación fuera del sector tecnológico podría tener más recorrido.

El Kospi sufrió otra caída el martes

Fuente: XTB