S&P500: Listo para una nueva dirección

El S&P 500 logró más ganancias para los clientes, y mientras mantengo el pulso sobre la amplitud del mercado y la rotación sectorial desde muchos puntos de vista, el análisis a continuación para los clientes de Trading Signals y Stock Signals se concretó (mientras hablaba en nuestro canal intradía sobre la intolerancia a cualquier debilitamiento del impulso alcista, que fue exactamente lo que obtuvimos más tarde en el día), publicado ayer al toque de la campana de apertura:

(…) Buenos desarrollos en la amplitud del mercado, y en los períodos cortos no está en absoluto sobrecomprado de manera salvaje. En una base diaria, busco la consolidación de las fuertes ganancias de ayer, y definitivamente un ritmo más lento de subida hoy. 6.100 actuará como un soporte decente si entra en juego hoy. El S&P 500 ya está por encima del nivel de inicio de la ruptura del FOMC, y el Russell 2000 está progresando bien con gran parte de la tecnología, y particularmente me gustan XLF y XLI. NVDA y algunos nombres de IGV (ORCL) también lo harán bien, no solo tantos nombres de XLU.

¿Espero una corrección seria ahora? No realmente, pero las oscilaciones intradía en medio del aumento de la volatilidad intradía (ATR), más de las rotaciones sectoriales en medio del liderazgo continuo de XLF y otros cíclicos si los rendimientos no suben abruptamente a diario para asustar al Russell 2000 en recuperación.

Esto es exactamente lo que estamos obteniendo hoy en el premercado: prueba de 6.100 (exitosa, manteniéndose y manteniéndose) en medio del rendimiento superior continuo de ES sobre NDX mientras IWM nota la falta de disposición de los rendimientos a retroceder mucho más desde el día de la inauguración. Concepto de prima de riesgo de acciones, esto no ha perdido su fuerza sin importar el Stargate u otras iniciativas (de ahí que hablé de ORCL destacado allí arriba: su vela diaria en sí misma es una causa de precaución ya que el impulso alcista tardará un poco en activarse). Durante la noche, el BoJ y su decisión de tasas esperan, anticipando una mayor volatilidad en caso de que el movimiento de política sorprenda en el lado agresivo.

Todo esto está sucediendo mientras el Bitcoin una vez más va por la prueba de 100.000$, el oro está claramente a la baja gracias a los rendimientos en aumento (ver el extremo corto de la curva), con la plata entendiblemente más baja, y el petróleo aún no cede completamente la lucha en mi soporte de 76$ (tratando de escenificar el regreso de 50c a este nivel)… todo como se describió en el video completo de ayer, gracias por gustarlo y suscribirse al canal con notificaciones activadas para ver los análisis frescos cuando se publiquen: el video bien redondeado de hoy lo tiene todo para ti nuevamente.

Oro, plata y mineras

El oro subió debido a que los rendimientos aún no han vuelto a subir claramente, pero ese no será el caso hoy. Aún así, busco un liderazgo continuo del metal amarillo, excepto que hoy mostrará cierta resiliencia intradía a la baja (amortiguado de una mayor caída: la plata caerá más, y las mineras no proporcionarán pistas concluyentes en una base diaria hoy, pero desde finales de 2024 estas se están volviendo muy constructivas: la debilidad falsa a menudo precede a la fase de subida).

Petróleo crudo

Claramente no soy alcista en el petróleo, los vendedores están recuperando el control, y los aspectos mencionados favorecen el regreso de los vendedores. El tope local está en, y eso es claro si la ruptura de 76$ se invalida temporalmente o no.