Pronóstico del Oro: El XAU/USD sube con la aprobación del “Big Beautiful Bill” de Trump

Los precios del oro están en alza el martes mientras los operadores digieren los comentarios de los responsables políticos que actualmente se reúnen en el foro del Banco Central Europeo (BCE) en Portugal.

La atención se ha centrado en los comentarios del presidente de la Reserva Federal, Jerome Powell, quien ha estado enfrentando una creciente presión del presidente de EE.UU., Donald Trump, para reducir las tasas de interés en julio.

A pesar de los comentarios de línea dura del presidente de la Fed, Powell, y de los mejores datos económicos de EE.UU. , que han ayudado a limitar las pérdidas del Dólar estadounidense, el XAU/USD continúa cotizando alrededor de 3.350$ al momento de escribir.

Los comentarios de Powell incluyeron: "Mientras la economía de EE.UU. esté en buena forma, creemos que lo prudente es esperar y aprender más y ver cuáles podrían ser esos efectos."

Hasta ahora, Powell se ha adherido al guion cauteloso, pero los inversores son conscientes de que esto podría cambiar rápidamente si los datos dictan lo contrario.

Además, Powell declaró que "dependerá de los datos, y estamos yendo reunión por reunión," dijo Powell. "No descartaría ninguna reunión ni la pondría directamente sobre la mesa. Dependerá de cómo evolucionen los datos."

Estos comentarios sugieren que la Fed no se apresura a recortar tasas, aumentando el potencial de un recorte en septiembre. Con los datos del ISM Manufacturero y JOLTs de EE.UU. superando las expectativas, unos datos resilientes de EE.UU. siguen apoyando a una Fed más dependiente de los datos, limitando las pérdidas del Dólar estadounidense.

Los responsables políticos globales se reúnen en el foro del BCE, un evento clave para el Oro

La atención el martes se centró en el Foro del Banco Central Europeo (BCE) sobre Banca Central, que se lleva a cabo actualmente en Sintra, Portugal. Esta rara convergencia de los principales banqueros centrales del mundo ofrece una oportunidad crítica para que los mercados evalúen la dirección de la política monetaria global.

La presidenta del BCE, Christine Lagarde, el gobernador del Banco de Japón (BoJ) Kazuo Ueda, el gobernador del Banco de Inglaterra Andrew Bailey, y el presidente de la Reserva Federal Jerome Powell están hablando actualmente sobre política monetaria.

La aparición conjunta es más que simbólica. Foros anteriores han desencadenado mensajes coordinados o han revelado divergencias marcadas en las perspectivas de política que han movido grandes clases de activos, incluyendo el Oro, las divisas y los bonos.

Con los bancos centrales navegando un delicado equilibrio entre el control de la inflación y el crecimiento lento, cualquier matiz en los comentarios de hoy podría establecer el tono para el tercer trimestre. 

Movimientos diarios del Oro: El XAU/USD se recupera por preocupaciones monetarias, fiscales y arancelarias

• Se espera que el PMI manufacturero ISM imprima en 48.8 para junio. Los datos de junio superaron las expectativas en 49, subiendo desde 48.5 en mayo. 
• Encuesta de Ofertas de Empleo y Rotación Laboral (JOLTS), donde los economistas esperaban alrededor de 7.3 millones de puestos abiertos al 31 de mayo. En cambio, el último informe reveló que las vacantes de empleo aumentaron en 7.769 millones, reflejando un mercado laboral estadounidense resiliente.
• Las críticas crecientes del presidente Donald Trump a Powell, incluyendo otra publicación con palabras duras en Truth Social el lunes, han generado preocupaciones sobre la independencia de la Fed. 
• La publicación de Trump decía: "Jerome - Como de costumbre, 'demasiado tarde'. Has costado a EE.UU. una fortuna - y sigues haciéndolo - ¡deberías bajar la tasa mucho!" 
• La retórica ha alimentado la especulación de que Powell podría cambiar su tono o enfrentar un reemplazo. 
• Esta perspectiva ha presionado a la baja los rendimientos reales y ha impulsado una nueva demanda de Oro como cobertura contra la incertidumbre política y la debilidad del Dólar estadounidense. 
• El presidente Trump emitió una nota manuscrita con su firma al Fed Powell el lunes. La carta decía que "¡Cientos de miles de millones de dólares se están perdiendo! Sin inflación". 
• Muchos ahora esperan un cambio hacia una política monetaria más laxa, lo que está ejerciendo presión a la baja sobre los rendimientos reales y haciendo que el Oro sea más atractivo.
• Al mismo tiempo, el propuesto "Gran Proyecto Hermoso" de la administración Trump, con su impacto estimado de 3.3 billones de dólares en el déficit, está generando temores sobre la salud fiscal a largo plazo. 
• El proyecto de ley ha sido criticado desde todo el espectro político, incluyendo a Elon Musk y varios líderes demócratas, quienes advierten que podría llevar a la inflación y a un Dólar estadounidense más débil. Tal trasfondo a menudo lleva a los inversores a recurrir al Oro como cobertura contra la inestabilidad y la depreciación de la moneda. El Senado está actualmente presionando para que el proyecto de ley sea aprobado para el viernes.
• Con una fecha límite de aranceles del 9 de julio acercándose rápidamente, EE.UU. se está enfocando en acuerdos comerciales más pequeños y graduales en lugar de acuerdos amplios, con el objetivo de evitar desencadenar nuevos aranceles. 
• Aunque se ha logrado un progreso parcial con países como el Reino Unido y China, las conversaciones con Japón y la Unión Europea aún están sin resolver. La UE ha mostrado apertura a un arancel general del 10% pero está presionando por excepciones en sectores sensibles como semiconductores y productos farmacéuticos. 
• Mientras tanto, el presidente Trump ha criticado el enfoque comercial de Japón, especialmente sobre el arroz, advirtiendo que se podrían imponer nuevos aranceles si no se llega a un acuerdo a tiempo.
• Trump expresó su frustración el lunes tras una disputa sobre la renuencia de Japón a importar arroz de EE.UU., lo que llevó al presidente estadounidense a declarar que Japón ha sido "mimado con respecto a los Estados Unidos de América".
• Todo esto contribuye a un entorno donde el Oro parece relativamente seguro. Añadiendo a eso la posibilidad de rupturas técnicas y un aumento del interés de compra, no es sorprendente que los precios estén subiendo.

Análisis técnico del Oro: El XAU/USD rebota en el soporte de la línea de tendencia, abriendo el potencial para una nueva prueba de $3,400

Después de caer al soporte de la línea de tendencia desde el mínimo de enero el lunes, la falta de tracción por debajo de $3,250 permitió a los alcistas recuperar el control de la tendencia inminente. Con la media móvil simple (SMA) de 50 días proporcionando actualmente soporte para el metal amarillo en $3,320, el XAU/USD ahora amenaza con romper la SMA de 20 días en $3,351. El retroceso de Fibonacci del 23.6% del movimiento de mínimo a máximo de abril proporciona una barrera adicional de resistencia cerca de $3,371.

El índice de fuerza relativa (RSI) se sitúa actualmente en 52, subiendo por encima de la zona neutral y apuntando hacia arriba. Esto sugiere un sesgo alcista moderado. Con el precio del Oro amenazando la SMA de 20 días, una ruptura clara de $3,351 y un movimiento por encima de $3,371 podría llevar los precios a probar el importante nivel psicológico de $3,400.

Gráfico diario del Oro (XAU/USD)

Si el impulso alcista se desvanece y los precios caen por debajo de $3,300, el nivel de Fibo del 38.2% podría entrar en juego en $3,292, con un retroceso más profundo llevando al Oro al punto medio del movimiento de abril en $3,328.