Resumen a mitad de semana: Caen el petróleo y el Dólar

Las acciones son un mar de verde el miércoles, después de fuertes ganancias para los índices estadounidenses el martes, ya que las apuestas a recortes de tasas aumentaron tras el informe del IPC de julio. El FTSE 100 continúa logrando ganancias, pero el índice principal del Reino Unido se queda atrás de otros mercados europeos, ya que se ve afectado por el sector energético.

El exceso de oferta de petróleo pesa sobre el FTSE 100

El precio del petróleo está en el centro de atención esta semana, ya que crecen las preocupaciones de que un exceso de oferta de petróleo global empeorará el próximo año. La Agencia Internacional de Energía dijo que las existencias se acumularán a un masivo 2,96 millones de barriles por día. Esta es una tasa más rápida que la acumulación de existencias en 2020 en el pico de Covid. El pico del exceso de oferta se alcanzará a finales de 2026, según la AIE, lo que podría mantener un techo sobre el precio del petróleo a largo plazo. El precio del petróleo Brent ha bajado un 0,3% el miércoles y se mantiene por debajo de los 66$ por barril.

Las señales técnicas sugieren que podría haber más caídas por venir. El crudo Brent cayó por debajo de su media móvil simple de 100 días en 66,25$ a principios de esta semana, lo que sugiere que el impulso es a la baja. El precio del petróleo ha bajado un 1,4% en los últimos 5 días, y ha habido pérdidas generalizadas en todo el espectro energético, ya que el exceso de demanda de petróleo pesa sobre el gas natural y el gasóleo, junto con un verano sin precedentes de calor en Europa, que también está deprimendo la demanda de combustible para calefacción.

Las discusiones entre el presidente Trump y el presidente Putin el viernes también podrían estar pesando sobre el precio del petróleo. Si encuentran una solución a la guerra en Ucrania, esto podría agravar aún más el exceso de oferta, y la tendencia podría ser a la baja para el precio del petróleo a medida que nos acercamos a las conversaciones.

Para el FTSE 100, esto significa que grandes actores como Shell y BP podrían estar bajo una mayor presión a la baja. BP ha bajado un 1,6% el miércoles y Shell también está bajo rendimiento en el índice principal y ha bajado un 0,8%. Otros lastres para el FTSE 100 hoy incluyen acciones defensivas, como British American Tobacco, y constructores de viviendas como Persimmon, que está bajo presión a medida que el mercado reduce las esperanzas de más recortes de tasas del BOE.

El Nasdaq alcanza un nuevo récord mientras los gigantes tecnológicos brillan

El Nasdaq alcanzó otro máximo histórico el martes, ya que el rally de acciones tecnológicas continúa. El Nasdaq 100 ha sido impulsado al alza por ganancias de dos dígitos para Apple y Tesla en los últimos 5 días, y Palantir ha subido un 7% a medida que continúa beneficiándose de resultados mejores de lo esperado. En general, las acciones estadounidenses se benefician de un aumento en las expectativas de recortes de tasas y de una fuerte temporada de ganancias para el segundo trimestre, con un crecimiento de ganancias para el S&P 500 por encima del 11% en el último trimestre.

El Dólar continúa cayendo

El Dólar también está en el centro de atención esta semana. Es la divisa de peor desempeño en el espacio de divisas G10 hasta ahora esta semana y ha bajado nuevamente el miércoles. Los rendimientos de los bonos se han estabilizado el miércoles después de que los rendimientos europeos subieran bruscamente el martes, sin embargo, esto no está impulsando la demanda de dólares. El éxodo del dólar está impulsando no solo a las divisas G10, sino también a los mercados emergentes, con fuertes ganancias para el peso chileno y el rand sudafricano hasta ahora esta semana. Cuando el dólar cae, puede impulsar el sentimiento de riesgo general, por lo que las acciones pueden continuar su rally más tarde hoy, y los mercados de futuros apuntan a más ganancias para las acciones estadounidenses más tarde esta tarde.