Pronóstico del Precio del AUD/USD: La ruptura alcista a través del rango de negociación a corto plazo está en juego ante un Dólar más débil

El AUD/USD continúa con el fuerte movimiento al alza del viernes y sube más allá del nivel psicológico de 0.6500, tocando su nivel más alto desde noviembre de 2024 al inicio de una nueva semana. La creciente incertidumbre en torno al déficit fiscal de EE.UU., junto con las expectativas moderadas de la Reserva Federal (Fed), arrastran al Dólar estadounidense (USD) a un mínimo de más de un mes, lo que, a su vez, actúa como un viento favorable para el par de divisas.

El "Big Beautiful Bill" del presidente estadounidense Donald Trump fue aprobado en la cámara baja la semana pasada y se votará en el Senado esta semana. La amplia legislación fiscal y de gasto añadiría un estimado de 4 billones de dólares al déficit primario federal durante la próxima década, alimentando preocupaciones de que el déficit presupuestario de EE.UU. podría empeorar a un ritmo más rápido de lo esperado. Aparte de esto, las apuestas a que la Fed reducirá los costos de endeudamiento siguen pesando sobre el Dólar.

Los datos del Índice de Precios al Consumidor (CPI) y del Índice de Precios de Producción (PPI) de EE.UU. publicados a principios de este mes apuntaron a signos de alivio en las presiones inflacionarias. Además, un débil panorama económico de EE.UU., en medio de la incertidumbre en torno a las políticas comerciales del presidente Donald Trump, podría obligar a la Fed a intervenir eventualmente para apoyar el crecimiento. De hecho, los operadores están actualmente valorando la posibilidad de al menos dos recortes de tasas de 25 puntos básicos por parte de la Fed para finales de este año.

Mientras tanto, la decisión de Trump de retrasar la implementación de un arancel del 50% a la Unión Europea desde el 1 de junio hasta el 9 de julio aumenta la confianza de los inversores. Esto es evidente en un tono generalmente positivo en torno a los mercados de acciones, que se considera otro factor que socava al Dólar de refugio seguro y beneficia al Aussie, percibido como más arriesgado. Dicho esto, las tensiones comerciales entre EE.UU. y China y los persistentes riesgos geopolíticos podrían mantener un límite sobre el optimismo del mercado y el Dólar australiano (AUD).

China acusó a EE.UU. de abusar de las medidas de control de exportaciones y de violar los acuerdos comerciales preliminares alcanzados en Ginebra después de que este último emitiera una guía advirtiendo a las empresas que no usaran los chips Ascend AI de Huawei. Además, el Ministerio de Comercio de China advirtió sobre acciones legales contra individuos u organizaciones que implementen las restricciones de exportación de EE.UU. Esto, a su vez, resalta las tensiones entre las dos economías más grandes del mundo y justifica cierta cautela para los alcistas del AUD.

Aparte de esto, el recorte moderado de 25 puntos básicos de la Reserva del Banco de Australia (RBA) la semana pasada podría contribuir aún más a limitar el par AUD/USD. Los operadores también podrían optar por esperar la publicación de esta semana de las últimas cifras de inflación al consumidor de Australia y de importantes datos macroeconómicos de EE.UU., incluyendo la impresión preliminar del PIB y el Índice de Precios del Gasto en Consumo Personal (PCE). Aparte de esto, las minutas de la reunión del FOMC influirán en el USD y proporcionarán un nuevo ímpetu a los precios al contado.

Gráfico diario del AUD/USD

Perspectiva técnica del AUD/USD

Desde una perspectiva técnica, el cierre del viernes por encima de la media móvil simple (SMA) de 200 días y una posterior ruptura a través de un rango de negociación a corto plazo favorecen a los operadores alcistas. Además, los osciladores en el gráfico diario han estado ganando tracción positiva y aún están lejos de estar en la zona de sobrecompra. Esto, a su vez, sugiere que el camino de menor resistencia para el par AUD/USD es al alza.

Sin embargo, será prudente esperar algunas compras de continuación más allá del máximo de oscilación diario, alrededor de la región de 0.6540-0.6545, que coincide con el nivel de retroceso de Fibonacci del 61.8% de la caída de septiembre de 2024 a abril de 2025, antes de posicionarse para más ganancias. El par AUD/USD podría entonces aspirar a recuperar el nivel de 0.6600 y subir aún más hacia la prueba de la zona de resistencia de 0.6640.

Por otro lado, cualquier deslizamiento correctivo por debajo del nivel psicológico de 0.6500 podría ahora verse como una oportunidad de compra y permanecer amortiguado cerca del área de 0.6455-0.6450, o la SMA de 200 días. Esto es seguido por un fuerte soporte horizontal cerca de la región de 0.6400-0.6390. Una ruptura convincente por debajo de este último podría cambiar el sesgo a corto plazo a favor de los operadores bajistas y allanar el camino para pérdidas más profundas.