Pronóstico del Precio del AUD/USD: Vulnerable ante el conflicto en Oriente Medio y las expectativas divergentes entre la Fed y el RBA

El AUD/USD atrae nuevos vendedores tras la decepcionante publicación de los detalles de empleo australianos y cae a un nuevo mínimo semanal durante la primera mitad de la sesión europea del jueves. La Oficina de Estadísticas de Australia (ABS) informó que el número de personas empleadas disminuyó en 2.500 en mayo, superando las estimaciones de consenso de 25.000 por un amplio margen y muy por debajo de la lectura revisada a la baja del mes anterior de 87.600. Mientras tanto, el desempleo se mantuvo estable en 4.1% debido a la caída del 0.1% en la tasa de participación de la fuerza laboral. No obstante, los signos de debilidad en el mercado laboral respaldan el caso para el próximo recorte de tasas de interés por parte del Banco de la Reserva de Australia (RBA) en julio y pesan fuertemente sobre el Dólar australiano (AUD).

El Dólar estadounidense (USD), por otro lado, recibe apoyo de la pausa de línea dura de la Reserva Federal (Fed) el miércoles y del vuelo global hacia la seguridad. De hecho, el banco central de EE.UU., como se esperaba ampliamente, mantuvo las tasas de interés estables en medio de la preocupación de que los aranceles de la administración Trump podrían aumentar los precios al consumidor. En el llamado gráfico de puntos, el comité proyectó dos recortes de tasas para finales de 2025, aunque los responsables de la política pronosticaron solo un recorte de 25 puntos básicos en cada uno de 2026 y 2027. Además, siete de los 19 funcionarios de la Fed indicaron que no querían recortes este año, frente a cuatro en marzo, en medio del riesgo de que la inflación pudiera permanecer persistentemente alta y cerrar el año en 3%. Las perspectivas ayudan al USD a consolidar la recuperación de esta semana desde un mínimo de tres años.

Mientras tanto, el sentimiento de riesgo global sigue siendo frágil debido a las preocupaciones sobre el aumento de las tensiones geopolíticas en Oriente Próximo. A medida que el conflicto entre Israel e Irán entra en su séptimo día, los informes de los medios sugieren que Trump ha aprobado planes de ataque contra Irán, pero está esperando para ver si Teherán abandonará su programa nuclear. Además, la Fuerza Aérea israelí bombardeó esta mañana el reactor de agua pesada de Arak en Irán, junto con docenas de otros sitios militares durante la noche. En respuesta, Irán lanzó una nueva andanada de misiles balísticos contra Israel. Esto, junto con la posible participación de EE.UU., aumenta el riesgo de una guerra total en Oriente Próximo y sigue pesando sobre el sentimiento de los inversores, beneficiando al Dólar de refugio seguro y alejando flujos del AUD sensible al riesgo.

Aparte de esto, las preocupaciones sobre las erráticas políticas comerciales de Trump mantienen a los inversores en vilo y apoyan las perspectivas de un nuevo movimiento bajista a corto plazo para el par AUD/USD. De hecho, Trump dijo a principios de esta semana que pronto llegarán aranceles al sector farmacéutico. Esto añade una capa de incertidumbre en los mercados antes de la fecha límite del 9 de julio para los aranceles de "día de liberación" y valida la perspectiva negativa para el par de divisas. Sin embargo, aún será prudente esperar una ruptura sostenida por debajo de un rango de negociación de varias semanas para confirmar que los precios al contado han alcanzado su punto máximo. Esto, a su vez, preparará el escenario para una corrección significativa desde un nuevo máximo del año hasta la fecha, en torno a mediados de 0.6500 alcanzado el lunes.

Gráfico diario del AUD/USD

Perspectiva técnica

Desde una perspectiva técnica, la debilidad por debajo de la región de 0.6450 podría encontrar algo de soporte cerca del área de 0.6430. Una ruptura convincente por debajo de esta última podría arrastrar al par AUD/USD hacia el siguiente soporte relevante cerca de la confluencia de 0.6365-0.6360, que comprende el límite inferior del rango a corto plazo y la media móvil simple (SMA) de 100 días. Algunas ventas de continuación se verán como un nuevo desencadenante para los bajistas, haciendo que los precios al contado sean vulnerables a caer aún más hacia la cifra redonda de 0.6300 en ruta hacia el soporte de 0.6245 y niveles por debajo de 0.6200.

Por el contrario, cualquier recuperación significativa por encima del nivel psicológico de 0.6500 podría seguir atrayendo a algunos vendedores cerca de la región de 0.6545-0.6550. Esta área representa el pico del año hasta la fecha y el extremo superior del rango de negociación a corto plazo, que si se despeja de manera decisiva se verá como un nuevo desencadenante para los alcistas. El par AUD/USD podría entonces apuntar a recuperar el nivel de 0.6600 y subir aún más hacia el obstáculo de 0.6640, y la región de 0.6680, o el máximo de noviembre de 2024.