Pronóstico del AUD/USD: Los compradores reducen sus apuestas antes de las conversaciones entre EE.UU. y China

• El AUD/USD atrae fuertes ventas tras un repunte en la sesión asiática en medio de un USD en general más fuerte.
• La ansiedad del mercado antes de las conversaciones entre EE.UU. y China eclipsa el optimismo generado por el acuerdo entre EE.UU. y la UE.
• Los operadores ahora esperan el informe trimestral del IPC australiano y la decisión del FOMC el miércoles.

El par AUD/USD extiende la caída de retroceso de la semana pasada desde la región de 0.6585, o un nuevo máximo del año hasta la fecha, y atrae fuertes ventas de continuación por tercer día consecutivo el lunes. La trayectoria a la baja permanece ininterrumpida a través de la sesión europea temprana en medio de una fortaleza generalizada del Dólar estadounidense (USD) y arrastra los precios al contado a un mínimo de varios días, alrededor de la región de 0.6515 en la última hora.

El presidente de EE.UU., Donald Trump, y la presidenta de la Comisión Europea, Ursula von der Leyen, anunciaron un amplio acuerdo comercial, con un arancel base del 15% sobre la mayoría de los bienes europeos exportados a EE.UU. Sin embargo, el optimismo inicial se desvanece rápidamente en medio de preocupaciones de que el marco es desequilibrado y la falta de detalles sobre los gravámenes en los sectores del acero y farmacéutico. Esto, junto con la ansiedad del mercado antes de la reanudación de las conversaciones comerciales entre EE.UU. y China, pesa sobre el sentimiento de los inversores y beneficia al Dólar de refugio seguro.

Mientras tanto, los datos publicados la semana pasada indicaron un mercado laboral estadounidense aún resistente. Además, las expectativas de que los aranceles más altos de EE.UU. reaviven las presiones inflacionarias en la segunda mitad del año y obliguen a la Reserva Federal (Fed) a mantener las tasas de interés elevadas por más tiempo, impulsan aún más al USD. Aparte de esto, la creciente aceptación de que el Banco de la Reserva de Australia (RBA) reduciría los costos de endeudamiento socava al Dólar australiano (AUD) y contribuye a la caída del par AUD/USD al inicio de una nueva semana.

Mientras tanto, Trump ha atacado repetidamente al presidente de la Fed, Jerome Powell, personalmente por su postura sobre mantener las tasas. Esto añade preocupaciones de que la independencia de la Fed podría estar en peligro debido a la creciente interferencia política, lo que podría frenar a los alcistas del USD a la hora de abrir apuestas agresivas y limitar las pérdidas para el par AUD/USD. Los inversores también podrían optar por esperar más señales sobre el camino de recortes de tasas de la Fed antes de posicionarse para una dirección firme. Por lo tanto, la atención seguirá centrada en la actualización de políticas del FOMC el miércoles.

Aparte de esto, los participantes del mercado esta semana se enfrentarán a la publicación de las cifras trimestrales de inflación al consumidor australiano el miércoles. Además, importantes datos macroeconómicos de EE.UU. – Ofertas de empleo JOLTS, la impresión del PIB del segundo trimestre, el Índice de Precios del Gasto en Consumo Personal (PCE) y el informe de Nóminas no Agrícolas (NFP) – deberían proporcionar un nuevo impulso al par AUD/USD.

Gráfico diario del AUD/USD

Perspectiva Técnica

Algunas ventas de continuación por debajo de la marca psicológica de 0.6500 expondrían el mínimo de oscilación mensual, alrededor de la zona de 0.6455. Este último se acerca a la media móvil exponencial de 200 días (SMA), que, si se rompe de manera decisiva, establecería el escenario para pérdidas más profundas. El par AUD/USD podría entonces acelerar la caída hacia el soporte horizontal de 0.6420 en ruta hacia la marca de 0.6400 y el mínimo de oscilación mensual de junio, alrededor de la región de 0.6375-0.6370. Una ruptura convincente por debajo de este último se verá como un nuevo desencadenante para los bajistas.

Por el contrario, la zona de 0.6550 ahora parece actuar como un obstáculo inmediato antes de la región de 0.6585, o el máximo del año hasta la fecha. Algunas compras de continuación más allá de la marca de 0.6600 podrían elevar al par AUD/USD hacia el siguiente obstáculo relevante cerca de la región de 0.6640 en ruta hacia la región de 0.6680, o el máximo de oscilación de noviembre de 2024, y la cifra redonda de 0.6700.