AUD/USD Pronóstico: Los bajistas toman el control mientras la actualización del estímulo de China decepciona a los inversores

• El AUD/USD atrae a los vendedores por cuarto día consecutivo y cae a un mínimo de tres semanas.
• El planificador estatal de China no anunció nuevos estímulos y debilitó al Dólar australiano.
• Las actas de la reunión de septiembre del RBA no impresionan a los alcistas ni proporcionan ningún impulso. 

El AUD/USD extiende su tendencia bajista por cuarto día consecutivo, marcando también el quinto día de movimiento negativo en los últimos seis, y cae a un mínimo de más de tres semanas el martes. El Dólar australiano (AUD) comenzó a perder terreno después de que la Comisión Nacional de Desarrollo y Reforma de China declarara que la economía enfrenta entornos internos y externos más complejos. El planificador estatal tampoco anunció nuevos planes de estímulo importantes, decepcionando a los inversores. Esto, junto con un tono generalmente más débil en los mercados de acciones, resultan ser factores clave que ejercen presión sobre el AUD, sensible al riesgo. 

Los alcistas del AUD parecen no estar impresionados por las actas de la reunión de septiembre del Banco de la Reserva de Australia (RBA), que revelaron que el consejo discutió escenarios para bajar y subir las tasas de interés en el futuro. Además, los miembros del consejo consideraron que no había cambiado lo suficiente desde las reuniones anteriores y que la tasa de efectivo actual equilibraba mejor los riesgos para la inflación y el mercado laboral. El Dólar estadounidense (USD), por otro lado, se mantiene a la defensiva por debajo de un máximo de siete semanas tocado el pasado viernes. Esto, a su vez, ayuda al par AUD/USD a encontrar algo de soporte antes de la marca redonda de 0.6700 y defender la media móvil simple (SMA) de 50 días.

Mientras tanto, los inversores han estado reduciendo sus apuestas por otro recorte de tasas de interés de gran tamaño por parte de la Reserva Federal (Fed) en noviembre a raíz del optimista informe de empleo de EE.UU. publicado el viernes, que señaló un mercado laboral aún resistente. Las expectativas no tan moderadas permiten que el rendimiento de la deuda pública estadounidense a 10 años se mantenga por encima del umbral del 4.0% y limiten las pérdidas del USD. Además de esto, el riesgo de una mayor escalada de las tensiones geopolíticas y una guerra total en el Medio Oriente debería beneficiar al Dólar de refugio seguro. Esto, a su vez, sugiere que el camino de menor resistencia para el par AUD/USD sigue siendo a la baja. 

De cara al futuro, no hay datos económicos relevantes que puedan mover el mercado programados para su publicación en EE.UU. el martes, dejando al USD a merced de las declaraciones de la Fed. Sin embargo, la atención se mantendrá centrada en las actas de la reunión del FOMC el miércoles, seguidas del Índice de Precios al Consumidor (CPI) y el Índice de Precios de Producción (PPI) de EE.UU. el jueves y viernes, respectivamente. Esto jugará un papel clave en la influencia de la dinámica de precios del USD a corto plazo y ayudará a determinar el próximo tramo de un movimiento direccional para el par AUD/USD. 

Perspectiva técnica

Desde una perspectiva técnica, cualquier caída subsiguiente probablemente encontrará algo de soporte cerca de la SMA de 100 días, actualmente situada cerca de la región de 0.6690-0.6685. Dicha área debería actuar ahora como un punto clave, que si se rompe decisivamente, sentará las bases para una extensión del reciente retroceso agudo desde la vecindad de los 0.6900 medios, o el nivel más alto desde febrero de 2023 tocado el mes pasado. Dado que los osciladores en el gráfico diario acaban de comenzar a ganar tracción negativa, el par AUD/USD podría volverse vulnerable a desafiar la muy importante SMA de 200 días, en torno a la zona de 0.6625-0.6620. Esta última coincide con el mínimo mensual de septiembre y está seguida de cerca por la marca de 0.6600, por debajo de la cual los precios al contado podrían debilitarse aún más. 

Por el lado positivo, la región de 0.6760-0.6770 ahora parece actuar como un obstáculo inmediato antes de la cifra redonda de 0.6800 y la zona de oferta de 0.6815-0.6820. Algunas compras de continuación sugerirán que la tendencia bajista observada durante la última semana o más ha llegado a su fin y cambiará el sesgo a favor de los alcistas. El movimiento subsiguiente de cobertura de cortos podría elevar al par AUD/USD al obstáculo intermedio de 0.6870-0.6875 en ruta hacia la marca de 0.6900 y el pico anual, en torno a la región de 0.6940-0.6945.

Gráfico diario del AUD/USD