Pronóstico del Precio del AUD/USD: Los alcistas se toman una pausa cerca del máximo anual antes de la inflación del PCE en EE.UU.

• El AUD/USD se mantiene con un sesgo positivo cerca del máximo del año hasta la fecha en medio de un USD bajista.
• Los temores sobre la independencia de la Fed y las apuestas por recortes de tasas continúan pesando sobre el Dólar.
• Los traders ahora esperan el índice de precios del gasto en consumo personal (PCE) de EE.UU. para un nuevo impulso.

El AUD/USD se mantiene estable alrededor de 0.6550, justo por debajo de un nuevo máximo del año alcanzado el día anterior, ya que los alcistas se vuelven cautelosos antes del índice de precios del gasto en consumo personal (PCE) de EE.UU. Los cruciales datos de inflación de EE.UU. se publicarán más tarde durante la sesión norteamericana y jugarán un papel clave en la influencia de las expectativas del mercado sobre el camino de recortes de tasas de la Reserva Federal (Fed). Esto, a su vez, jugará un papel clave en la influencia de la dinámica del precio del Dólar estadounidense (USD) a corto plazo y proporcionará un nuevo impulso direccional al par de divisas.

Al acercarse al riesgo de datos clave, el USD languidece cerca de su nivel más bajo desde marzo de 2022, respaldado por la creciente aceptación de que la Reserva Federal (Fed) recortará las tasas de interés aún más este año. De hecho, los traders han estado apostando a que la Fed reduciría los costos de endeudamiento en al menos 50 puntos básicos (pbs) antes de fin de año y también están valorando aproximadamente un 20% de probabilidad de una reducción de tasas en julio. Las apuestas fueron reafirmadas por los desalentadores datos macroeconómicos de EE.UU. del jueves, que, junto con las preocupaciones sobre la independencia de la Fed, no logran ayudar al USD a atraer compradores.

La tercera y última estimación del Departamento de Comercio publicada el jueves mostró que la economía de EE.UU. se contrajo más de lo estimado anteriormente a principios de 2025, debido a un gasto del consumidor moderado y a interrupciones relacionadas con aranceles. El Producto Interno Bruto (PIB) de EE.UU. cayó a una tasa anualizada del 0.5% durante el período de enero a marzo, marcando un descenso más pronunciado que el 0.2% reportado en la segunda estimación. Un informe separado publicado por el Departamento de Trabajo de EE.UU. mostró que las solicitudes continuas aumentaron en 37,000 a 1.974 millones para la semana que terminó el 14 de junio.

Esa fue la cifra más alta desde noviembre de 2021 y sugiere un entorno de contratación lento, alimentando especulaciones de que la tasa de desempleo de EE.UU. podría aumentar al menos al 4.3% en junio desde el 4.2% en mayo. Esto, a su vez, podría obligar a la Fed a reanudar su ciclo de recortes de tasas tan pronto como el próximo mes. Sin embargo, el presidente de la Fed, Jerome Powell, mantuvo un enfoque de espera y ver en las futuras decisiones sobre tasas de interés durante su testimonio en el Congreso esta semana y dijo que espera que los responsables de la política se mantengan en espera hasta que tengan un mejor control sobre el impacto de los aranceles en los precios al consumidor.

La posición de Powell sobre las tasas de interés sigue en desacuerdo con el presidente de EE.UU., Donald Trump, quien ha estado pidiendo tasas de interés más bajas. Además, informes sugieren que Trump estaba considerando nombrar al sucesor de Powell para septiembre u octubre, avivando las preocupaciones sobre la posible erosión de la independencia de la Fed. Además, el alto el fuego entre Israel e Irán sigue apoyando el optimismo del mercado y se ve como otro factor que socava al USD de refugio seguro, lo que, a su vez, sugiere que el camino de menor resistencia para el AUD, sensible al riesgo, sigue siendo al alza.

Gráfico diario del AUD/USD

Perspectiva técnica del AUD/USD

El movimiento de la noche confirmó una ruptura a través de la zona de resistencia de 0.6530-0.6540 y favorece a los alcistas del AUD/USD. Esto, junto con osciladores positivos en el gráfico diario, valida la perspectiva constructiva a corto plazo y respalda el caso para un movimiento hacia recuperar el nivel redondo de 0.6600. El impulso podría extenderse aún más hacia el obstáculo de 0.6640 en ruta hacia la región de 0.6680, o el máximo de noviembre de 2024.

Por el contrario, cualquier retroceso correctivo podría atraer nuevos compradores cerca del nivel psicológico de 0.6500. Esto debería ayudar a limitar la caída del par AUD/USD cerca del soporte horizontal de 0.6465-0.6460. Sin embargo, una ruptura convincente por debajo de este último podría exponer el nivel redondo de 0.6400 antes de que los precios al contado eventualmente caigan a la SMA de 100 días, alrededor de la región de 0.6375-0.6370. Este último coincide con el mínimo mensual alcanzado el lunes, que, si se rompe, podría cambiar el sesgo a corto plazo a favor de los bajistas.