Pronóstico del AUD/USD: Los compradores se muestran reacios ante los problemas económicos de China y la reducción de las apuestas de recorte de tasas de la Fed

• El AUD/USD lucha por construir sobre un modesto repunte intradía en medio de los problemas económicos de China.
• Un tono de riesgo más suave parece pesar aún más sobre el Dólar australiano en medio de un modesto repunte del USD.
• Las preocupaciones económicas mantienen a los alcistas del USD a la defensiva y prestan soporte al par.

El par AUD/USD atrae a algunos vendedores tras un repunte intradía hacia la mitad de los 0.6500 el viernes, aunque carece de continuidad y permanece cerca de un máximo de dos semanas, alcanzado el día anterior. Un tono generalmente más débil en los mercados de acciones, junto con las preocupaciones sobre la economía de China, resulta ser un factor clave que socava al Dólar australiano (AUD). Además, la aparición de algunas compras en torno al Dólar estadounidense (USD) se observa ejerciendo presión a la baja sobre el par de divisas, aunque el potencial a la baja parece limitado.

La Oficina Nacional de Estadísticas informó que la producción industrial de China creció un 4.9% interanual en octubre, en comparación con un aumento del 6.5% en el mes anterior, marcando el ritmo anual más débil desde agosto de 2024. Además, las ventas minoristas se enfriaron de un aumento del 3.0% en septiembre y se expandieron un 2.9% el mes pasado, representando también el peor ritmo desde agosto del año pasado. Además, la inversión en activos fijos se contrajo un 1.7% en los primeros 10 meses del año, profundizándose desde una caída del 0.5% en el período de enero a septiembre.

Esto añade preocupaciones sobre la débil demanda interna y los riesgos para el crecimiento en la segunda economía más grande del mundo, y, a su vez, se observa que pesa sobre el Dólar australiano, que actúa como proxy de China. El USD, por otro lado, obtiene soporte de la reactivación de la demanda de refugio seguro y de la reducción de las apuestas por un recorte de tasas por parte de la Reserva Federal de EE.UU. (Fed) en diciembre. Un alto funcionario de la Casa Blanca dijo que los informes económicos clave de octubre – datos de empleo e inflación – pueden no ser publicados en absoluto, lo que llevó a varios funcionarios de la Fed a señalar cautela sobre un mayor alivio.

El presidente de la Fed de Minneapolis, Neel Kashkari, dijo que las perspectivas económicas son mixtas ya que la inflación sigue siendo alta. Por separado, la presidenta de la Fed de Boston, Susan Collins, dijo que dado la información limitada sobre la inflación debido al cierre del gobierno, sería reacia a aliviar aún más la política. Sin embargo, los inversores siguen preocupados por el debilitamiento del impulso económico a raíz del cierre más largo del gobierno de EE.UU. y aún están valorando alrededor de un 50% de probabilidad de que el banco central estadounidense reduzca los costos de endeudamiento el próximo mes.

Además, las esperanzas de un mayor estímulo de China y la postura de línea dura del Banco de la Reserva de Australia (RBA) podrían frenar a los operadores de realizar apuestas bajistas agresivas en torno al par AUD/USD. De cara al futuro, los operadores podrían continuar analizando los comentarios de miembros influyentes del FOMC en busca de más pistas sobre la trayectoria de recorte de tasas de la Fed. Esto, a su vez, impulsará el USD y proporcionará cierto impulso a los precios al contado. No obstante, el par parece estar preparado para registrar modestos ganancias semanales, aunque sigue confinado en un rango familiar.

Gráfico diario AUD/USD

Perspectiva Técnica

Los osciladores neutrales en el gráfico diario justifican cierta cautela antes de realizar apuestas direccionales agresivas en torno al par AUD/USD. Por lo tanto, cualquier deslizamiento posterior podría continuar encontrando cierto soporte cerca de la zona horizontal de 0.6515. Esto es seguido de cerca por el nivel psicológico de 0.6500, que, si se rompe, podría provocar algunas ventas técnicas y arrastrar los precios al contado aún más por debajo del soporte horizontal de 0.6480-0.6475, hacia la prueba de la media móvil simple (SMA) de 200 días, alrededor de la región de 0.6445. Esta última se acerca a los mínimos de octubre y debería actuar como un punto clave para los operadores a corto plazo.

Por el contrario, el máximo de oscilación diario, alrededor de la región de 0.6550, ahora parece actuar como un obstáculo inmediato antes del máximo de oscilación de la noche anterior, alrededor de la zona de 0.6580. Algunas compras de continuación, que lleven a una posterior fortaleza más allá del nivel de 0.6600, anularían cualquier perspectiva negativa a corto plazo y permitirían al par AUD/USD subir aún más hacia la zona de 0.6660-0.6665. El impulso podría extenderse aún más hacia el pico del año hasta la fecha, niveles más allá del nivel de 0.6700, alcanzado en septiembre.