Pronóstico del AUD/USD: La divergencia entre el RBA y la Fed favorece a los alcistas

El par AUD/USD atrae nuevos compradores tras la modesta caída del día anterior y se dispara a niveles superiores a la marca de 0.7100, o un nuevo máximo desde febrero de 2023, el miércoles. El Dólar australiano (AUD) continúa con su relativo rendimiento superior gracias a la perspectiva de línea dura del Banco de la Reserva de Australia (RBA). El banco central juzgó que el mercado laboral está ajustado y también revisó al alza su pronóstico de crecimiento económico al 2.1% para junio de este año tras aumentar el Tipo Oficial de Efectivo (OCR) por primera vez en más de dos años este mes.

Además, el RBA espera que la inflación sea mucho más alta en 2026 y dejó la puerta abierta para un mayor endurecimiento de la política. La actual valoración del mercado implica alrededor de un 70% de probabilidad de que el RBA suba las tasas nuevamente en la reunión de mayo. Las apuestas fueron reafirmadas por los comentarios de línea dura del Vicegobernador del RBA, Andrew Hauser, más temprano hoy, quien dijo que la inflación era demasiado alta y que los responsables de la política estaban comprometidos a hacer lo que fuera necesario para controlarla. De hecho, la Oficina de Estadísticas de Australia informó que la inflación del consumidor superó el objetivo anual del 2% al 3% del RBA en diciembre.

Esto marca una gran divergencia en comparación con las expectativas de que la Reserva Federal de EE.UU. (Fed) continuará reduciendo los costos de endeudamiento, lo que contribuye al rendimiento superior del Dólar australiano (AUD) frente a un Dólar estadounidense (USD) más débil. Según la herramienta FedWatch del CME Group, se espera que el banco central de EE.UU. realice al menos dos recortes de tasas de interés en 2026. Las expectativas se elevaron tras las poco impresionantes Ventas Minoristas de EE.UU. del martes, que llevaron a los economistas a rebajar las estimaciones de crecimiento para el cuarto trimestre y respaldar el caso para un mayor alivio de la política monetaria.

Además, el presidente de EE.UU., Donald Trump, dijo en una entrevista con Fox Business que EE.UU. debería tener las tasas de interés más bajas del mundo. Esto añade preocupaciones sobre la independencia de la Fed y arrastra al USD a un mínimo de casi dos semanas, ejerciendo presión adicional sobre el par AUD/USD. Mientras tanto, las cifras de inflación de China publicadas este miércoles reforzaron las preocupaciones de que las presiones deflacionarias continúan pesando sobre la segunda economía más grande del mundo. Los datos aumentaron las esperanzas de más estímulos fiscales y monetarios de China, beneficiando aún más al AUD como proxy de China.

La atención del mercado ahora se centra en la publicación de los datos mensuales de empleo de EE.UU., conocidos popularmente como el informe de Nóminas no Agrícolas (NFP), en medio de señales de debilidad en el mercado laboral. Los cruciales datos macroeconómicos serán observados para obtener pistas sobre las perspectivas de política de la Fed, que, a su vez, influirán en la dinámica de precios del USD y proporcionarán un nuevo impulso al par AUD/USD. El trasfondo fundamental mencionado, mientras tanto, sugiere que la reacción a los datos de empleo positivos de EE.UU. probablemente seguirá siendo limitada en medio de las divergentes expectativas de política entre el RBA y la Fed.

Gráfico de 4 horas del AUD/USD

Análisis Técnico:

Un canal descendente desde 0.6958 ha sido roto al alza, inclinando el sesgo a corto plazo hacia arriba, con la antigua resistencia del canal en 0.7013 convirtiéndose en soporte inicial. La línea de Convergencia/Divergencia de Medias Móviles (MACD) se mantiene por encima de la línea de señal, y ambas se encuentran en territorio positivo, mientras que un histograma en contracción sugiere un desvanecimiento del impulso alcista. El RSI se relaja a 67 (alcista pero por debajo de sobrecomprado), indicando que el impulso sigue siendo favorable incluso a medida que el ritmo se modera.

Mantener la tracción por encima del límite del canal recuperado mantendría intacto el camino de recuperación, mientras que un retroceso que pierda el área de ruptura podría exponer el soporte en 0.6875. Una nueva expansión del MACD y un empuje del RSI de regreso hacia 70 fortalecerían el caso para la continuación, mientras que un deterioro en el impulso aumentaría el riesgo de un retroceso más profundo dentro de la estructura bajista anterior.

(El análisis técnico de esta historia fue escrito con la ayuda de una herramienta de IA.)