Pronóstico del Precio del AUD/USD: La búsqueda del área de 0.6600 ha vuelto
- El AUD/USD extiende su avance semanal hacia la zona de 0.6570 el jueves.
- El Dólar estadounidense se mantiene en terreno positivo por el comercio y los comentarios de línea dura de la Fed.
- La política comercial de la Casa Blanca domina el mercado en medio de amenazas arancelarias en curso.
El Dólar australiano (AUD) continuó subiendo el jueves, con el AUD/USD moviéndose de nuevo a la región de 0.6570–0.6580, subiendo por tercer día consecutivo.
El RBA sorprende al alza y sugiere un giro moderado
El Banco de la Reserva de Australia (RBA) mantuvo su tasa de interés de referencia en 3.85% el martes, lo que no era lo que la mayoría pensaba que sucedería, ya que el consenso había casi completamente valorado un recorte de 25 puntos básicos. No todos los miembros de la junta estuvieron de acuerdo con la decisión, ya que seis decidieron mantenerla igual, mientras que tres querían reducirla.
Más tarde, la Gobernadora Michele Bullock dijo que la división era más sobre el tiempo que sobre la dirección. También mencionó que la junta se inclinaba hacia una política más laxa, siempre que los datos de inflación del segundo trimestre coincidieran con lo esperado.
En realidad, los mercados se ajustaron rápidamente, ya que los futuros ahora muestran una posibilidad de casi 90% de un recorte de tasas en agosto, mientras que la proyección de la tasa terminal ha aumentado ligeramente del 2.85% al 3.10%.
China muestra signos de prosperidad, aunque hay algunas advertencias.
Las estadísticas económicas de China, un socio comercial crucial, no fueron todas buenas. En mayo, la producción industrial, las ventas minoristas y la actividad de servicios mejoraron. Las lecturas oficiales del PMI se mantuvieron cerca de la línea entre la expansión y la contracción, lo que respalda una predicción de crecimiento del PIB de alrededor del 5% para 2025.
Aún así, el mercado de la vivienda en China sigue lento, y las medidas de estímulo se están retirando lentamente, lo que hace que el futuro parezca incierto y plantea preocupaciones para la economía impulsada por materias primas de Australia.
Además, la inflación en China sigue siendo baja, con los precios al consumidor subiendo solo un 0.1% en junio en comparación con el mismo mes del año pasado.
¿Historias diferentes de los bancos centrales?
El tono cauteloso del RBA fue similar a la decisión de la Reserva Federal (Fed) en junio de mantener las tasas de interés sin cambios. Pero recientemente, el presidente de la Fed, Jerome Powell, dijo que los aranceles estadounidenses podrían hacer que los precios de los bienes vuelvan a subir, lo que podría hacer que los cursos de política de los dos bancos centrales sean aún más diferentes si la inflación aumenta inesperadamente.
El posicionamiento muestra un cambio en el sentimiento
Las estadísticas más recientes de la CFTC hasta el 1 de julio indican que las posiciones cortas netas especulativas en el AUD cayeron a poco más de 70K contratos, o un mínimo de dos semanas. Al mismo tiempo, el interés abierto creció por tercera semana consecutiva a alrededor de 151.4K contratos, lo que sugiere que el sentimiento negativo se está debilitando.
Imagen técnica: Hay resistencia por delante, pero la tendencia es incierta.
El AUD/USD tiene que romper por encima del máximo de 2025 de 0.6590 (30 de junio) para permitir una posible visita al máximo de noviembre de 2024 de 0.6687, y finalmente la importante barrera de 0.7000.
La media móvil simple (SMA) de 200 días en 0.6408 es un nivel de soporte, seguido por el mínimo de junio de 0.6372 (23 de junio) y el mínimo de mayo de 0.6356. Si se rompen estos niveles, se podría alcanzar el nivel de 0.6000 antes del nivel base de 2025 de 0.5913 (9 de abril).
Los indicadores de impulso están enviando diferentes indicaciones. El Índice de Fuerza Relativa (RSI) está cerca de 58, lo que es una buena señal, pero el Índice Direccional Promedio (ADX) está cerca de 17, lo que significa que la fuerza de la tendencia es débil.
Gráfico diario del AUD/USD
Perspectiva: Por ahora, está atrapado en un rango.
El Dólar australiano puede permanecer en su rango actual hasta que Pekín o EE.UU. hagan un gran cambio en su política comercial o EE.UU. haga un gran cambio en su política comercial. El RBA sugiere un camino de relajación cautelosa, y la recuperación de China sigue siendo desigual, por lo que el AUD/USD no parece tener mucho espacio para subir en este momento.
Dólar australiano - Preguntas Frecuentes
Uno de los factores más importantes para el Dólar australiano (AUD) es el nivel de los tipos de interés fijados por el Banco de la Reserva de Australia (RBA). Dado que Australia es un país rico en recursos, otro factor clave es el precio de su mayor exportación, el mineral de hierro. La salud de la economía china, su mayor socio comercial, es un factor, así como la inflación en Australia, su tasa de crecimiento y la Balanza Comercial. El sentimiento del mercado, es decir, si los inversores apuestan por activos más arriesgados (risk-on) o buscan refugios seguros (risk-off), también es un factor, siendo el risk-on positivo para el AUD.
El Banco de la Reserva de Australia (RBA) influye en el Dólar australiano (AUD) fijando el nivel de los tipos de interés que los bancos australianos pueden prestarse entre sí. Esto influye en el nivel de los tipos de interés de la economía en su conjunto. El principal objetivo del RBA es mantener una tasa de inflación estable del 2%-3% ajustando los tipos de interés al alza o a la baja. Unos tipos de interés relativamente altos en comparación con otros grandes bancos centrales apoyan al AUD, y lo contrario para los relativamente bajos. El RBA también puede utilizar la relajación y el endurecimiento cuantitativo para influir en las condiciones crediticias, siendo la primera negativa para el AUD y la segunda positiva para el AUD.
China es el mayor socio comercial de Australia, por lo que la salud de la economía china influye mucho en el valor del Dólar australiano (AUD). Cuando la economía china va bien, compra más materias primas, bienes y servicios de Australia, lo que aumenta la demanda del AUD y hace subir su valor. Lo contrario ocurre cuando la economía china no crece tan rápido como se esperaba. Por lo tanto, las sorpresas positivas o negativas en los datos de crecimiento chino suelen tener un impacto directo en el Dólar australiano.
El mineral de hierro es la mayor exportación de Australia, con 118.000 millones de dólares al año según datos de 2021, siendo China su principal destino. El precio del mineral de hierro, por lo tanto, puede ser un impulsor del Dólar australiano. Por lo general, si el precio del mineral de hierro sube, el AUD también lo hace, ya que aumenta la demanda agregada de la divisa. Lo contrario ocurre cuando el precio del mineral de hierro baja. Los precios más altos del mineral de hierro también tienden a dar lugar a una mayor probabilidad de una balanza comercial positiva para Australia, lo que también es positivo para el AUD.
La balanza comercial, que es la diferencia entre lo que un país gana con sus exportaciones y lo que paga por sus importaciones, es otro factor que puede influir en el valor del Dólar australiano. Si Australia produce exportaciones muy solicitadas, su divisa ganará valor exclusivamente por el exceso de demanda creado por los compradores extranjeros que desean adquirir sus exportaciones frente a lo que gasta en comprar importaciones. Por lo tanto, una balanza comercial neta positiva fortalece el AUD, con el efecto contrario si la balanza comercial es negativa.
Autor
Pablo Piovano
FXStreet
Pablo Piovano, Economista y editor para Europa, se unió a FXStreet en 2011 habiendo trabajado en la gestión de activos y equipos de investigación de inversiones para diversas instituciones financieras de Sur America.
