Pronóstico del Precio del AUD/USD: El próximo soporte clave se sitúa en el mínimo de 2024 cerca de 0.6350

• El AUD/USD retrocedió aún más y visitó la región de 0.6540.
• El Dólar estadounidense mantuvo su desempeño alcista.
• Lo siguiente en la agenda de Australia será la publicación de las cifras de inflación.

El martes, el AUD/USD continuó enfrentando presión a la baja, cayendo por tercer día consecutivo y revisitando la banda de 0.6545-0.6540, mínimos de dos meses. La caída en curso también extendió la reciente ruptura de la media móvil simple (SMA) de 200 días, que actualmente se sitúa en 0.6627.

El Dólar australiano (AUD) se vio sometido a una presión adicional a la baja en respuesta al resurgimiento del sesgo alcista en el Dólar estadounidense (USD), manteniendo también deprimidos a la mayoría de los activos asociados al riesgo. Además de la fortaleza del USD, la persistente debilidad del AUD ha sido impulsada en gran medida por las constantes incertidumbres sobre la efectividad de las nuevas medidas de estímulo introducidas por China a principios de mes.

Además, otro repunte en los precios del cobre junto con una leve caída en los precios del mineral de hierro destacaron los sentimientos mixtos del mercado sobre las perspectivas económicas de China, colaborando en conjunto con la hasta ahora incesante presión vendedora sobre el Dólar australiano.

En el ámbito de la política monetaria, el Banco de la Reserva de Australia (RBA) mantuvo su tasa de efectivo en 4.35% durante su reunión de septiembre. La Gobernadora Michele Bullock reconoció los riesgos inflacionarios en curso pero minimizó la probabilidad de una subida de tasas inminente.

Las actas posteriores de la reunión indicaron una postura más moderada en comparación con agosto, sugiriendo que las tasas de interés podrían permanecer sin cambios en el futuro previsible. El sentimiento del mercado actualmente refleja una probabilidad del 50% de un recorte de tasas de 25 puntos básicos para fin de año. Se espera que el RBA sea uno de los últimos bancos centrales del G10 en reducir tasas a medida que tanto el crecimiento como la inflación muestran signos de enfriamiento.

Sin embargo, el vicegobernador Andrew Hauser advirtió recientemente que las previsiones de recortes significativos de tasas del RBA podrían ser demasiado optimistas. Señaló que la tasa neutral se estima entre 3% y 4%, lo que sugiere que la tasa actual de 4.35% no es excesivamente restrictiva.

Si bien los posibles recortes de tasas por parte de la Reserva Federal a finales de este año podrían proporcionar cierto soporte al AUD/USD, las continuas incertidumbres sobre el camino económico de China probablemente ejercerán presión a la baja sobre el par.

En Australia, las próximas publicaciones clave incluyen el indicador mensual del IPC del RBA y la tasa de inflación del tercer trimestre, ambas programadas para el 30 de octubre.

En cuanto al posicionamiento del mercado, las posiciones netas especulativas largas en AUD alcanzaron un máximo de dos semanas durante la semana que finalizó el 22 de octubre, según el Informe de Posicionamiento de la CFTC. Además, el interés abierto disminuyó por segunda semana consecutiva. Durante este período, el AUD/USD se negoció dentro de un rango de consolidación por encima del nivel de 0.6650, mientras monitoreaba de cerca los desarrollos relacionados con China y la implementación de sus paquetes de estímulo.

Gráfico diario del AUD/USD

Perspectiva técnica a corto plazo del AUD/USD

Las pérdidas adicionales podrían empujar al AUD/USD a su mínimo de octubre de 0.6544 (29 de octubre), antes del mínimo de 2024 en 0.6347 (5 de agosto).

Al alza, hay una resistencia intermedia en la SMA de 200 días en 0.6627, seguida por las SMA transitorias de 100 días y 55 días de 0.6693 y 0.6738, respectivamente, antes de alcanzar el máximo de 2024 de 0.6942 (30 de septiembre).

El gráfico de cuatro horas revela que la pierna negativa permanece en su lugar. El soporte inicial está en 0.6544, seguido por 0.6347. Al alza, el nivel de resistencia inicial es la SMA de 55 en 0.6650, seguido por la SMA de 100 en 0.6686 y finalmente 0.6723. El RSI cayó a alrededor de 29.