Pronóstico del AUD/USD: La caída parece limitada ya que los datos laborales elevan las apuestas por una subida de tipos del RBA

El par AUD/USD recupera tracción positiva tras la publicación de un sólido informe de empleo australiano el jueves y revierte una gran parte de las pérdidas del día anterior. La Oficina de Estadísticas de Australia (ABS) informó que la tasa de desempleo se mantuvo estable en 4.1% en enero, en comparación con las estimaciones de consenso que preveían un aumento a 4.2%. Detalles adicionales revelaron que la economía añadió 17.8K nuevos empleos durante el mes reportado tras un salto significativo en diciembre, mientras que los empleos a tiempo completo aumentaron fuertemente en 50.5K. Esto apunta a un mercado laboral aún ajustado y se suma a las recientes lecturas de alta inflación, elevando las apuestas por una segunda subida de tasas de interés por parte del Banco de la Reserva de Australia (RBA) en 2026 y potenciando al Dólar australiano (AUD).

De hecho, el RBA elevó la Tasa de Efectivo Oficial (OCR) en 25 puntos básicos (pb), a 3.85% a principios de este mes, y un nuevo aumento de la tasa de referencia a 4.10% para agosto está casi completamente descontado. Esto marca una divergencia significativa en comparación con las expectativas de la Reserva Federal de EE.UU. (Fed) de línea suave y contribuye al relativo rendimiento superior del AUD frente al Dólar estadounidense (USD). Dicho esto, las minutas de la reunión de política monetaria del FOMC de enero, publicadas el miércoles, mostraron que los funcionarios estaban divididos sobre la perspectiva de política, con varios indicando que las tasas de interés podrían necesitar mantenerse más altas por más tiempo y algunos abiertos a más subidas de tasas si la inflación sigue siendo pegajosa. Esto, junto con los datos optimistas de EE.UU., empujó al USD a un máximo de más de una semana.

De hecho, la producción industrial de EE.UU. aumentó un 0.7% en enero, tras un aumento del 0.2% en el mes anterior. Además, la producción manufacturera avanzó un 0.6%, marcando su mayor aumento mensual desde febrero de 2025. Esto subraya una economía estadounidense aún resistente y respalda el caso para que la Fed mantenga las tasas de interés estables. Dicho esto, los mercados aún están valorando la posibilidad de tres recortes de tasas de 25 pb por parte de la Fed este año. Aparte de esto, las amenazas a la independencia del banco central de EE.UU. frenan a los alcistas del USD a la hora de realizar apuestas agresivas. Además, un tono generalmente positivo en torno a los mercados de acciones resulta ser otro factor que socava el estatus de refugio seguro del Dólar y apoya aún más al par AUD/USD.

Los operadores ahora esperan la agenda económica de EE.UU. del jueves, que incluye las habituales solicitudes semanales iniciales de subsidio por desempleo, el índice manufacturero de la Fed de Filadelfia y las ventas de viviendas pendientes. Aparte de esto, los discursos de miembros influyentes del FOMC impulsarán la demanda de USD y proporcionarán un impulso al par AUD/USD. Sin embargo, el enfoque seguirá centrado en el Índice de Precios del Gasto en Consumo Personal (PCE) de EE.UU., que se publicará el viernes. Los datos de inflación cruciales serán observados para obtener más pistas sobre la trayectoria de recortes de tasas de la Fed, que jugarán un papel clave en impulsar la demanda de USD. No obstante, el trasfondo fundamental favorece a los alcistas australianos y sugiere que el camino de menor resistencia para el par de divisas es al alza.

Gráfico de 1 hora del AUD/USD

Análisis Técnico:

Los precios al contado han estado oscilando en un rango familiar durante la última semana, formando un patrón de rectángulo en los gráficos a corto plazo. En el contexto de un repunte desde el mínimo de enero, esto aún podría clasificarse como una fase de consolidación alcista y respalda el caso para ganancias adicionales. Sin embargo, la incapacidad del par AUD/USD para construir sobre la fortaleza por encima de la media móvil simple (SMA) de 100 horas subraya la presión bajista residual.

La pendiente descendente de la SMA de 100 podría limitar el alza a menos que el impulso se amplíe. Dicho esto, el Indicador de Convergencia/Divergencia de Medias Móviles (MACD) se vuelve positivo alrededor de la marca cero, insinuando un impulso en mejora. Además, el Índice de Fuerza Relativa (RSI) se sitúa en 56 (neutral) y sube, reforzando un aumento en la tendencia intradía. Un mantenimiento sostenido por encima de la SMA podría mantener el camino abierto para ganancias incrementales.

La modesta mejora del MACD por encima de cero sugiere que los compradores están ganando tracción, y una mayor expansión fortalecería el caso alcista. El RSI se mantiene por debajo de sobrecompra, y un empuje a través de los altos 50 a los bajos 60 añadiría convicción, mientras que una caída hacia 50 señalaría consolidación. Un fallo en defender el promedio inclinaría la tendencia de nuevo hacia los vendedores e invitaría a un retroceso correctivo.

(El análisis técnico de esta historia fue escrito con la ayuda de una herramienta de IA.)