Pronóstico del USD/CAD: Vulnerable ante la subida de los precios del petróleo y la reanudación de las ventas del Dólar estadounidense

El par USD/CAD sigue bajo cierta presión de venta por tercer día consecutivo y cae a un nuevo mínimo desde octubre de 2024, más cerca de la marca psicológica de 1.3500, durante las primeras horas de la sesión europea del jueves. Los precios del petróleo crudo avanzan a un pico de cuatro meses, respaldando al CAD vinculado a las materias primas y pesando sobre el par de divisas en medio de un Dólar estadounidense (USD) ampliamente más débil. Además, el trasfondo fundamental sugiere que el camino de menor resistencia para los precios al contado es a la baja.

El miércoles, el presidente de EE.UU., Donald Trump, instó a Irán a sentarse a la mesa y llegar a un acuerdo sobre armas nucleares, o los futuros ataques de EE.UU. serían mucho peores. En respuesta, Irán amenazó con atacar a EE.UU., Israel y a quienes los apoyan. Esto aumenta las posibilidades de que EE.UU. lleve a cabo un ataque militar contra Irán, lo que podría interrumpir el suministro de petróleo de un importante productor de Oriente Medio. Además, la Administración de Información Energética informó el miércoles que las existencias de petróleo de EE.UU. se redujeron más de lo estimado, en 2.295 millones de barriles en la semana que terminó el 23 de enero. A esto se suma la interrupción no planificada en Kazajistán y una interrupción de la producción de crudo en EE.UU. debido a la tormenta invernal Fern, lo que respalda los precios del petróleo crudo.

Aparte de esto, las divergentes trayectorias de tasas de interés entre el Banco de Canadá (BoC) y la Reserva Federal de EE.UU. (Fed) deberían beneficiar al Dólar canadiense (CAD), validando la perspectiva negativa para el par USD/CAD. De hecho, el BoC dijo el miércoles que los elevados niveles de incertidumbre económica y geopolítica estaban detrás de su decisión de mantener las tasas de interés por segunda vez el miércoles. El BoC agregó que la incertidumbre está afectando las predicciones económicas, que ahora van desde recortes hasta subidas y mantenimientos para 2026. En contraste, los inversores aún están valorando al menos dos recortes más de tasas de interés por parte del banco central de EE.UU. este año a pesar de los comentarios relativamente moderados del presidente de la Fed, Jerome Powell.

Durante la conferencia de prensa posterior a la reunión, el presidente de la Fed, Jerome Powell, dijo que la inflación seguía muy por encima del objetivo del 2%. Esto sigue a la decisión del banco central de mantener las tasas de política sin cambios, marcando su primera decisión de mantener tras tres recortes el año pasado. Sin embargo, dos gobernadores de la Fed – Stephen Miran y Christopher Waller – disintieron a favor de un recorte de 25 puntos básicos. Además, la reacción moderada del mercado sugiere que los inversores siguen preocupados por las amenazas a la independencia de la Fed en medio de una investigación criminal de Powell por parte del Departamento de Justicia y un esfuerzo en evolución para despedir a la gobernadora Lisa Cook. Esto, a su vez, mantiene a los alcistas del USD a la defensiva y respalda el caso para una mayor depreciación del par USD/CAD.

Gráfico diario USD/CAD

Análisis Técnico:

En el contexto del reciente fracaso para construir sobre la fortaleza más allá de la media móvil exponencial (EMA) de 200 días, la ruptura de esta semana por debajo del soporte horizontal de 1.3670-1.3660 se vio como un desencadenante clave para los bajistas del USD/CAD. La línea de Convergencia/Divergencia de Medias Móviles (MACD) está por debajo de la línea de señal y bajo la marca cero, mientras que el histograma se expande negativamente, indicando una presión bajista creciente. El RSI en 24 (sobrevendido) señala condiciones de caída extendidas sin una clara estabilización.

El sesgo bajista persiste mientras el USD/CAD cotiza por debajo de la EMA de 200 en declive, con los repuntes limitados por esa resistencia. Se necesitaría una estabilización en el MACD y una contracción en el histograma negativo para aliviar la presión. La recuperación del RSI desde niveles de sobreventa hacia la banda de 30-40 podría abrir espacio para un rebote correctivo, pero la falta de mejora en el impulso mantendría intacta la tendencia a la baja.

(El análisis técnico de esta historia fue escrito con la ayuda de una herramienta de IA.)