AUD/USD Pronóstico: Un alza mayor debería generar una prueba de 0.7000

• El AUD/USD avanzó aún más y superó la barrera de 0.6800.
• El Dólar se mantuvo a la defensiva mientras los inversores digerían el recorte de la Fed.
• La tasa de desempleo en Australia se mantuvo estable en 4.2% en agosto.

El jueves, el aumento del interés vendedor post-Fed en el Dólar estadounidense (USD) proporcionó un soporte adicional para los activos relacionados con el riesgo, permitiendo que el AUD/USD continuara su impulso alcista por cuarto día consecutivo y alcanzara nuevos picos de 2024 cerca de 0.6840.

A raíz de la decisión de la Fed de reducir sus tasas de interés más de lo ampliamente esperado, el billete verde mantuvo su tendencia bajista intacta, motivando al Índice del Dólar estadounidense (DXY) a bajar.

El notable aumento del Dólar australiano el jueves coincidió con un tono generalizado mejor en el complejo de riesgo, mientras que las ganancias en los precios del cobre y del mineral de hierro también colaboraron con el repunte. Cabe destacar, sin embargo, que dada la fuerte relación del mineral de hierro con los sectores de vivienda e industrial de China, esta vulnerabilidad tiene el potencial de obstaculizar el alza del AUD.

Mientras tanto, la postura de política monetaria del Banco de la Reserva de Australia (RBA) sigue siendo un apoyo para la tendencia alcista del Dólar australiano. El mes pasado, el RBA mantuvo la tasa oficial de efectivo (OCR) estable en 4.35%, adoptando un enfoque cauteloso en medio de las presiones inflacionarias persistentes. Las actas posteriores de esa reunión fueron particularmente de línea dura, indicando discusiones sobre posibles subidas de tasas debido a preocupaciones inflacionarias persistentes, incluso cuando el mercado anticipa recortes de tasas a finales de 2024.

En comentarios posteriores, la gobernadora del RBA, Michelle Bullock, reiteró una perspectiva cautelosa, destacando los riesgos de alta inflación y sugiriendo que los recortes de tasas son poco probables en el futuro cercano.

No obstante, el RBA podría ser uno de los últimos bancos centrales del G10 en comenzar a reducir las tasas. En este sentido, el RBA se unirá al ciclo de flexibilización global más adelante este año, ya que la actividad económica subyacente sigue siendo débil y sugiere menores presiones inflacionarias. Además, el mercado actualmente está valorando una alta probabilidad de alrededor del 70% de un recorte de 25 puntos básicos para diciembre.

Mirando hacia adelante, con los recortes de tasas anticipados de la Reserva Federal en gran medida ya descontados y el RBA esperado a mantener una postura restrictiva por algún tiempo, el AUD/USD podría experimentar alguna mejora adicional más adelante este año.

Sin embargo, la lenta recuperación de la economía china plantea un obstáculo significativo a lo anterior. La deflación y las medidas de estímulo insuficientes están obstaculizando la recuperación post-pandemia de China y continúan pesando sobre la demanda futura de la segunda economía más grande del mundo.

Además, el último informe de la CFTC, que cubre la semana que finalizó el 10 de septiembre, reveló que las posiciones netas cortas especulativas en el Dólar australiano habían alcanzado máximos de dos semanas, junto con un aumento en el interés abierto. Desde el segundo trimestre de 2021, el AUD ha permanecido en gran medida en territorio neto corto, con solo un breve cambio a posicionamiento neto largo a principios de este año.

Finalmente, un informe mixto del mercado laboral en Australia para el mes de agosto mostró una tasa de desempleo sin cambios en 4.2%, mientras que el cambio de empleo aumentó en 47.500 individuos y la tasa de participación se mantuvo estable en 67.1%.

AUD/USD gráfico diario

AUD/USD perspectiva técnica a corto plazo

Se espera que nuevas ganancias impulsen al AUD/USD a su máximo de 2024 de 0.6839 (19 de septiembre), seguido por el máximo de diciembre de 2023 de 0.6871 (28 de diciembre), y eventualmente al nivel clave de 0.7000.

Los vendedores, por otro lado, pueden inicialmente arrastrar al par a su mínimo de septiembre de 0.6622 (11 de septiembre), que está respaldado por la importante SMA de 200 días, todo antes del mínimo de 2024 de 0.6347 (5 de agosto).

El gráfico de cuatro horas sugiere un mayor fortalecimiento del sentimiento optimista. Dicho esto, 0.6839 es la primera resistencia, seguida por 0.6871. A la baja, el soporte preliminar viene en la SMA de 100 en 0.6732, secundado por la SMA de 55 en 0.6711, y finalmente 0.6692. El RSI rondaba alrededor de 66.