Pronóstico del AUD/USD: Ahora parecen probables más retrocesos

El AUD/USD enfrentó una presión de venta adicional el miércoles, esta vez rompiendo por debajo del soporte clave en 0.6700 y alcanzando nuevos mínimos de cinco semanas.

El impulso bajista del Dólar australiano se debió en gran medida a nuevas ganancias en el Dólar estadounidense (USD) así como al escepticismo incesante en torno a los últimos esfuerzos de estímulo de China, lo que hizo que los operadores fueran cautelosos.

Además, el Dólar australiano no logró moderar su caída a pesar de ligeras ganancias en los precios del cobre y del mineral de hierro, siempre en medio de dudas sobre la efectividad real del estímulo de China.

En cuanto a China, las preocupaciones por la deflación se profundizaron en septiembre, con datos oficiales que subrayan las continuas dificultades económicas del país. Durante el fin de semana, una conferencia de prensa dejó a los inversores inseguros sobre el alcance e impacto de cualquier esfuerzo de estímulo próximo destinado a revitalizar la economía.

En el frente de la política monetaria, el Banco de la Reserva de Australia (RBA) mantuvo su tasa de efectivo en 4,35% en su reunión de septiembre. Aunque el RBA reconoció los riesgos de inflación, la Gobernadora Michele Bullock enfatizó que una subida de tasas no está sobre la mesa por ahora.

Las actas de la reunión del RBA señalaron una postura más moderada en comparación con agosto, cuando había una guía que sugería tasas estables para el futuro cercano.

El sentimiento del mercado actualmente sugiere una probabilidad del 50% de un recorte de tasas de 25 puntos básicos para fin de año. Se espera que el RBA sea uno de los últimos bancos centrales del G10 en recortar tasas, probablemente en respuesta a la desaceleración del crecimiento económico y la disminución de las presiones inflacionarias.

Si bien los posibles recortes de tasas por parte de la Reserva Federal podrían ayudar al AUD/USD a recuperarse más adelante este año, las incertidumbres en torno a las perspectivas económicas de China y el estímulo siguen siendo un gran obstáculo.

En Australia, el Índice Líder de Westpac para septiembre no mostró cambios en términos mensuales. Además, la Subgobernadora Sarah Hunter señaló que el RBA está observando de cerca los datos para ver si la inflación se mantendrá persistente y está "muy consciente y vigilante" de las políticas de los bancos centrales en otros países.

Lo siguiente en la agenda en Australia será la publicación del Índice Líder medido por Westpac, junto con el discurso de Hunter del RBA.

Gráfico diario del AUD/USD

Perspectiva técnica a corto plazo del AUD/USD

Las pérdidas adicionales podrían enviar al AUD/USD a su mínimo de octubre de 0.6657 (16 de octubre), antes del mínimo de septiembre de 0.6622 (11 de septiembre), que aún está respaldado por la clave SMA de 200 días.

En el lado positivo, el primer desafío llega en el máximo de 2024 de 0.6942 (30 de septiembre), justo antes del hito crítico de 0.7000.

El gráfico de cuatro horas muestra una aceleración de la tendencia bajista. Dicho esto, el soporte inicial es 0.6657, seguido de 0.6622. Al alza, la primera resistencia está en 0.6758, justo antes de la SMA de 200 en 0.6772 y la SMA de 100 en 0.6807. El RSI entró en la zona de sobreventa alrededor de 29.